Освобождение малых и средних предприятий от давления: государство вмешивается для решения проблемы задолженностей. Как это будет реализовано?
Здравствуйте, я ваш финансовый аналитик. Сегодня мы поговорим о серьезной проблеме, которая вызывает много хлопот у многих владельцев малых и средних предприятий — сложностях с получением денег за выполненные работы.
Проще говоря, крупные компании (сторона А) задолживают деньги малым предприятиям и не спешат их возвращать или намеренно затягивают процесс погашения. Это похоже на ситуацию, когда вы выполнили работу за кого-то, а вам обещают заплатить в следующем месяце, но платеж откладывается на полгода, в результате чего вам все равно приходится платить арендную плату, коммунальные услуги и т. д., и ваша финансовая система может быть под угрозой коллапса.
Недавно Государственный совет опубликовал важный документ под названием «Уведомление о мерах по улучшению ситуации с трудностями в получении денег малыми и средними предприятиями» (далее — «Уведомление»), в котором совместно с Министерством промышленности и информационных технологий, Центральным банком, Комиссией по ценным бумагам и государственным активам и другими ведомствами был разработан комплекс решений. На этот раз речь идет не о пустых обещаниях, а о реальных действиях по борьбе с проблемой невыплат крупными компаниями и бесконечного удлинения сроков погашения долгов.
Давайте разберем эту политику на пять основных аспектов, чтобы понять, кого она затронет и какие конкретные преимущества принесет малым и средним предприятиям.
---
Основная проблема: крупные компании соревнуются не только в ценах, но и в сроках погашения долгов, вытесняя малые предприятия из рынка
Прежде всего, нужно понять, почему государство решило специально принять меры по решению этой проблемы. Заместитель министра промышленности и информационных технологий Кэ Цзишин на пресс-конференции сказал прямо: во многих отраслях отсутствуют четкие правила расчетов, что становится уязвимостью для крупных компаний. Они используют свое доминирующее положение в цепочке поставок, чтобы вводить обман:
- Неопределенность начала срока расчетов: в контрактах не указано, с какого дня начинается срок погашения долга, и после прибытия и проверки товара они могут найти предлоги для отсрочки.
- Задержка проверки качества товара: даже если с товаром все в порядке, они откладывают подписание акта приемки, в результате чего срок погашения не начинается.
- Злоупотребление коммерческими векселями: вместо наличных они выдают коммерческие векселя или электронные документы. Хотя эти документы могут циркулировать, у них есть сроки, и при их дисконтировании (преобразовании в наличные) происходит потеря суммы, что фактически является способом снижения стоимости.
Простой пример: представьте, что вы работаете в ресторане, и владелец говорит: «Запишем счет сегодня, заплатим в следующем месяце». Но в следующем месяце он говорит, что «продукты еще не проверены», а через месяц — что «я хочу использовать купон, который сможет быть обналичен только через три месяца». Вы, владелец ресторана, должны платить арендную плату, коммунальные услуги и т. д., и не можете ждать так долго.
Такая практика не только сокращает денежные потоки малых и средних предприятий, мешая им выплачивать зарплаты и вкладывать средства в исследования и разработки, но и разрушает кредитную среду всей отрасли. Государство хочет устранить эту уязвимость, чтобы крупные компании больше не могли извлекать выгоду из задержек платежей.
---
Основные нововведения политики: уточнение четких правил платежей, чтобы крупные компании не могли изворачиваться
Самым важным нововведением «Уведомления» является требование к руководителям отраслей разработать правила расчетов и уточнить четыре ключевых элемента платежа, которые станут обязательными для всех сторон. Эти элементы создают четкие рамки для платежных процедур:
1. Начало срока погашения долга: с какого дня начинается счетование — с дня отправки товара или с дня его приемки? Это должно быть четко указано в контракте.
2. Способ и процедура платежа: должен ли платеж производиться банковским переводом или путем выдачи векселя? Каковы конкретные правила?
3. Стандарты и сроки приемки товара или услуг: как определяется качество товара или услуги? Каков срок приемки? Отсрочки недопустимы.
4. Максимальный срок платежа: как бы то ни было, в какие дни должны быть выплачены деньги?
Простой пример: раньше в контрактах могло быть указано только «платеж после приемки», но теперь это недопустимо. Теперь обязательно должны быть установлены конкретные сроки: платеж должен быть произведен в течение 10 дней после отправки товара или после приемки.
Кроме того, политика поощряет ведущие предприятия отраслей первыми начать практиковать обязательство платить наличными в течение 60 дней с момента предоставления товара или услуг. Это создает стандарт для всей отрасли: 60 дней — это минимальный срок, за который деньги должны быть выплачены.
---
Финансовые меры: Центральный банк принимает комплексные шаги для помощи крупным и малым предприятиям
Многие задаются вопросом: если крупные компании внезапно начнут платить наличными, не прервется ли их финансовый поток? Директор департамента финансовых рынков Центрального банка Цао Юаньюань ответила, что государство поможет крупным компаниям справиться с финансовыми трудностями и одновременно усилит поддержку малых и средних предприятий в получении кредитов.
Первое: помощь крупным компаниям в обмене долгов: если у крупных компаний нет денег на счетах, но их кредитоспособность хороша, Центральный банк поможет им получить кредиты или поддержит выпуск облигаций для погашения долгов перед малыми и средними предприятиями.
- Простой пример: представьте, что вы задолжали другу деньги и не можете их вернуть. Банк, учитывая вашу кредитоспособность, предоставляет вам низкопроцентный кредит, чтобы вы смогли вернуть долг. Таким образом, малое предприятие получает наличные, а ваш долг превращается в банковский кредит, что снижает вашу финансовую нагрузку.
Второе: усиление раскрытия информации: компании, выдающие облигации на банковском рынке, обязаны подробно раскрывать информацию о своих долгах. Если у компании достаточно средств, но она задерживает платежи поставщикам, это станет отрицательным фактором на рынке ценных бумаг и повлияет на ее кредитные ставки и репутацию.
- Простой пример: раньше крупные компании могли скрывать свои долги, но теперь это невозможно. Их неплатежеспособность станет общеизвестна, и инвесторы могут отказаться покупать их облигации или требовать более высоких процентов.
Третье: усиление прямой поддержки малых и средних предприятий: Центральный банк будет способствовать увеличению кредитования малых и средних предприятий, снижению процентных ставок и улучшению качества финансовых услуг.
---
Усиление регулирования: Комиссия по ценным бумагам и Государственный совет контролируют действия публичных компаний и государственных предприятий
Эти меры касаются не только частных предприятий, но и публичных компаний и государственных предприятий.
Комиссия по ценным бумагам: она усиливает требования к раскрытию информации компаниями, публично торгующими на бирже. Например, с 2024 года биржи Шанхая, Шэньчжэня и Пекина выпустили руководства по раскрытию информации о устойчивом развитии, в которых особое внимание уделено вопросам обращения с малыми и средними предприятиями.
- Простой пример: если публичная компания задолживает деньги малым предприятиям, она должна подробно раскрывать эту информацию в своих отчетах о устойчивом развитии. Инвесторы и общественность будут следить за этим. Если сроки платежей слишком длинные или доля платежей в неденежной форме слишком велика, это отразится на репутации компании.
Государственный совет: государственные предприятия должны служить примером для подражания. Они обязаны не нарушать правила платежей и стремиться к своевременному погашению долгов.
---
Более широкие последствия: переход от защиты предприятий к улучшению экономической ситуации
Главный исследователь Института китайских предприятий Ли Цзинь отмечает, что устранение проблемы задолженностей — это не просто мера по защите прав предприятий, но и важный шаг к укреплению стабильности и улучшению экономики на микроуровне.
Почему это важно?
- Устранение циклических задолженностей: задолженности между предприятиями — это не просто личные долги, а часть сложных финансовых отношений в цепочке поставок. Если одно предприятие не платит другому, последнее не сможет платить следующему, что приводит к блокировке всей цепочки. Если государственные предприятия будут первыми погашать долги, это поможет улучшить финансовую ситуацию в целой отрасли.
- Оптимизация рыночной конкуренции: крупные компании, использующие задержки платежей для снижения затрат и получения конкурентного преимущества, создают неравные условия для всех участников рынка. Устранение проблем с платежами позволит конкуренции основываться на качестве продукции, инновациях и уровне обслуживания, а не на способности к невыплатам.
- Улучшение кровообращения в экономике: малые и средние предприятия являются важной частью экономики. Если они сталкиваются с финансовыми тру