الهند توسع إنتاج الطاقة الشمسية بشكل متسارع، هل فعلاً سرقت الصناعة الصينية؟

هل الهند “تتفوق” في مجال الطاقة الشمسية الكهروضوئية؟ لا داعي للقلق المفرط، دعونا نفهم أولاً المنطق وراء “الانتقال الكبير في القدرات الإنتاجية”

مرحباً بكم، أنا محلل مالي واقتصادي. مؤخراً، أصبح موضوع على الإنترنت شائعاً للغاية، بل وصل إلى حد “الصدمة”: يُقال إن صناعة الطاقة الشمسية الكهروضوئية في الهند تتوسع بشكل مجنون، حيث تضاعفت القدرة الإنتاجية 17 مرة في ثماني سنوات، بينما تعاني الشركات الصينية الكبرى في هذا المجال من خسائر مالية. هل الهند “تسرق” الصناعة الصينية؟ هل الشركات الصينية تقوم بـ“دعم الخصم”؟

دعوني أطمئنكم أولاً: الأمر ليس بهذه البساطة، وليس مخيفاً إلى هذا الحد. يبدو الأمر أكثر كنتيجة لـ“الفائض في القدرات الإنتاجية” في الصين، وليس هجوماً متعمداً من الهند.

لكي أوضح الأمر للجميع، سأقسم هذا المقال المفصل الذي جاء من مركز فكري هندي إلى خمسة جوانب، وأشرح لكم الأسباب وراء ذلك بلغة بسيطة.

---

السبب الأول: لماذا بدأ الجميع يشعرون بالقلق فجأة؟ بسبب الفارق الشديد

كانت العلاقة بين الصين والهند في مجال الطاقة الشمسية الكهروضوئية واضحة: الصين تصنع، والهند تشتري. كنا نحن البائعون وهم المشترون، وكانت الأمور تسير بسلاسة.

لكن الوضع تغير مؤخراً:

• في الهند: ارتفعت القدرة الإنتاجية لمكونات الطاقة الشمسية الكهروضوئية من أقل من 10 جيجاواط في عام 2018 إلى ما يُتوقع أن يصل إليه 172 جيجاواط بحلول عام 2026. ما مدى هذا الرقم؟ يعادل تقريباً إجمالي الطلب العالمي الجديد على التركيب سنوياً. تحولت الهند من مجرد مشتري إلى ثاني أكبر دولة مصنعة في العالم.
• في الصين: بدأت الشركات الرائدة مثل لونججي (Longi) وجينكو (Jinko) وتيانهي (Tianhe) في تحقيق خسائر مالية منذ نهاية عام 2023، حيث خسرت 11 من أصل 15 شركة مدرجة في البورصة مبلغاً يصل إلى 50 مليار يوان صيني في عام 2025.

هذا التباين الشديد بين “ازدهار الهند وخسائر الشركات الصينية” أثار ضجة كبيرة في الرأي العام المحلي. الكثيرون يعتقدون أن الشركات الصينية نقلت معداتها وتقنياتها ومهندسيها إلى الهند، مما ساعد على نمو منافسيها، وهذا يعتبر “دعماً للخصم”.

تعليق الصحفي: يمكن فهم هذا الشعور، لكنه قد يكون نتيجة لـ“تحيز الناجين” (Survivor Bias). نحن نرى فقط أن الهند تنمو بسرعة، لكننا نتجاهل أن السبب هو أن الصين تنتج أكثر مما يحتاج السوق، وأن الشركات الصينية تتنافس بشدة.

السبب الثاني: لماذا تذهب الشركات الصينية إلى الهند؟ لأنها لا تستطيع البقاء في السوق المحلي

يتساءل الكثيرون: إذا كانت الشركات الصينية تعلم أن المنافسة ستكون شديدة في الهند، فلماذا تبيع معداتها هناك؟ الإجابة قاسية: لأنها إذا لم تفعل ذلك، فستفشل.

يمكن مقارنة الوضع بسوق الخضروات حيث يوجد الكثير من الأكشاك والمنتجات رخيصة للغاية، مما يؤدي إلى خسائر في كل صفقة.

• مدى خطورة الفائض في القدرات الإنتاجية؟ تتجاوز القدرة الإنتاجية الصينية لمكونات الطاقة الشمسية الكهروضوئية 1100 جيجاواط، بينما الطلب العالمي سنوياً لا يتجاوز 600 جيجاواط. القدرة الإنتاجية للسيليكون المتعدد البلورات تبلغ 3.5 مليون طن، بينما الطلب العالمي يقتصر على 1.4 مليون طن فقط. ببساطة، أكثر من نص الإنتاج لا يجد من يشتريه.
• مدى شدة المنافسة على الأسعار؟ انخفضت أسعار المكونات إلى أقل من 0.7 يوان لكل واط. العديد من المصانع تعمل بنسبة تشغيل أقل من 60%، مما يؤدي إلى خسائر في كل مبيعة. بالإضافة إلى ذلك، تضاعف سعر الفضة في عام 2025، مما زاد من التكاليف وقلل من الأرباح.

في هذا الوضع الصعب، لا تكفي الطلبات المحلية، وتستمر المنافسة على الأسعار إلى أدنى مستوياتها. في هذا الوقت، مدت الهند يدها بالعرض: “أريد شراء خطوط الإنتاج الخاصة بكم”.

• حسابات بسيطة: بيع المكونات في الصين قد يؤدي إلى خسائر، لكن بيع خطوط الإنتاج بأكملها إلى الهند قد يحقق هامش ربح يصل إلى أكثر من 35%.
• الخلاصة: بالنسبة للشركات الفردية، هذا هو “قش النجاة”. على الرغم من أنه قد يساعد على نمو المنافسين على المدى الطويل، إلا أن البقاء على قيد الحياة أكثر أهمية في الوقت الحالي. هذا مثال على “مأزق العمل الجماعي” – كل شركة تحاول بيع معداتها لتجنب الخسائر، مما يؤدي في النهاية إلى نقل القدرات الإنتاجية إلى الهند.

السبب الثالث: هل يمكن للهند حقاً أن تحل محل الصين؟ لا تبالغوا، فهي مجرد “مصنع تجميع عالمي”

على الرغم من أن أرقام القدرة الإنتاجية الهندية مخيفة، يجب أن ندرك حقيقة أن صناعة الطاقة الشمسية الكهروضوئية في الهند لا تزال في مراحلها الأولى، ولا تمتلك القدرات الكافية لتحل محل الصين.

• القطاع العلوي ضعيف للغاية: سلسلة إنتاج الطاقة الشمسية طويلة جداً، من الرمال إلى السيليكون المتعدد البلورات، ثم إلى رقائق السيليكون والخلايا الشمسية والمكونات النهائية. الهند قوية فقط في مرحلة التجميع النهائية.
• السيليكون المتعدد البلورات: القدرة الإنتاجية الهندية تبلغ حوالي 2 جيجاواط فقط، وأكثر من 90% منها يتم استيرادها من الصين.
• رقائق السيليكون: لا تزال في بداياتها، والقدرة الإنتاجية صغيرة جداً.
• الخلايا الشمسية: القدرة الإنتاجية حوالي 30 جيجاواط، وهو أقل من سدس قدرة الهند على إنتاج المكونات النهائية.
• الاعتماد على الصين في المعدات الأساسية: المعدات الرئيسية مثل أفران تصنيع السيليكون الأحادي البلورة وأجهزة التغطية بتقنية PECVD تُستورد بنسبة تزيد عن 85% من الصين.
• مخاطر السوق كبيرة: تعتمد صادرات الهند من المكونات الشمسية بشكل كبير على السوق الأمريكي. إذا فرضت الولايات المتحدة رسوماً جمركية (مثل سياسات “ترامب 2.0”)، فقد تتضرر الصادرات الهندية بشدة.

تعليق الصحفي: الهند الآن تعمل كـ“مصنع تجميع متقدم”， حيث تجمع المواد والمعدات الصينية وتبيع المنتجات النهائية. لا تمتلك الهند التقنيات الأساسية للمواد الخام والمعدات الرئيسية. لذلك، القول إنها “تسرق” الصناعة الصينية مبالغ فيه؛ القول إنها “منافس محتمل” أكثر دقة.

السبب الرابع: بدأت الصين في “التحكم”: من “التشجيع على التصدير” إلى “الرقابة”

في مواجهة تدفق القدرات الإنتاجية إلى الخارج، لم تقم الحكومة الصينية والصناعة بالتجاهل، بل بدأت في اتخاذ إجراءات متعددة لسد الثغرات:

1. الرقابة على التصدير: تم إدراج معدات إنتاج مكونات الطاقة الشمسية الكهروضوئية في “قائمة تراخيص استيراد وتصدير البضائع والتقنيات ذات الاستخدام المزدوج”. هذا يعني: إذا أردت شراء معداتنا الراقية، يجب الحصول على موافقة وفقاً للظروف.

2. إلغاء الإعفاءات الضريبية على التصدير: اعتباراً من 1 أبريل 2026، تم إلغاء الإعفاءات الضريبية على صادرات منتجات الطاقة الشمسية الكهروضوئية. هذا إجراء صارم يزيد من تكاليف التصدير، مما يجبر الشركات على تحسين القيمة المضافة لمنتجاتها أو تقليل الصادرات من المنتجات الرخيصة.

3. التعديل الاستراتيجي: دعت السلطات الشركات إلى عدم الانخراط في “معارك الأسعار” وعدم التضحية بالأمن الصنا