Истинная суть “золотой лихорадки” в индустрии антропоморфных роботов: производители целых роботов терпят убытки, а производители “рук” зарабатывают кучу денег
Здравствуйте, я ваш финансовый журналист. Сегодня мы поговорим о довольно популярной, но многими еще не до конца понятой области — антропоморфных роботов.
Если вы последнее время следите за новостями, то, вероятно, заметили противоречивый феномен: с одной стороны, крупные технологические компании отчаянно стараются создать роботов, выкрикивая лозунги о “изменении мира”; с другой стороны, финансовые отчеты показывают, что подавляющее большинство компаний, занимающихся производством роботов, несут огромные убытки, причем чем больше они продают, тем сильнее убытки.
Куда же деваются все эти деньги?
Это похоже на золотую лихорадку в Калифорнии 1849 года: на самом деле большие деньги заработали не те, кто копал золото, а те, кто продавал лопаты, джинсы и воду. В современной индустрии антропоморфных роботов это те, кто продает комплектующие, и самым прибыльным и ключевым компонентом являются “руки” робота — их гибкие конечности.
Давайте разберем эту ситуацию простым языком и рассмотрим коммерческую логику, стоящую за ней.
---
Плачевное положение производителей целых роботов: объемы увеличились, но доходов нет
Прежде все думали, что достаточно просто создать робота и продать его. Но сейчас рыночные условия изменились: китайские производители, стремясь завоевать рынок, снижают цены до минимума. Объемы продаж действительно выросли с 20 тысяч до 70–80 тысяч единиц, но это достигается за счет убытков.
Вот несколько реальных примеров:
- New Soft Robotics: старая государственная компания; в прошлом году продала более 13 тысяч роботов, объемы продаж выросли на 65%, но убытки составили 398 миллионов юаней, и они даже увеличились по сравнению с предыдущим годом. Это типичный пример “несколькозначной экономики”: чем больше продаж, тем сильнее убытки.
- EFT: компания, зарегистрированная на бирже научно-технических инноваций; убытки продолжаются уже 6 лет и составили почти 1,4 миллиарда юаней.
- Ubot: хотя размер убытков сократился, они все равно составили 790 миллионов юаней.
- Другие участники рынка: такие как Xianggong Intelligence и Ledong Robotics либо не увеличивают доходы, либо теряют столько же, сколько другие компании за три года.
Почему так происходит?
Потому что производители целых роботов сталкиваются с тремя основными проблемами:
1. Технологии еще не совершенны: роботы пока не могут эффективно выполнять задачи, их эффективность ниже, чем у людей, а способность к адаптации к различным условиям ограничена (их приходится переобучать для каждого нового производственного процесса).
2. Снижение затрат невозможно: для массового производства необходимо снижать цены, но ключевые компоненты слишком дороги.
3. Нет определенных сценариев использования: еще не найдены реальные сферы применения, при которых роботы могли бы приносить больший доход.
Следовательно, производители целых роботов находятся на этапе “сжигания денег ради будущего”, и их прибыль сведена к минимуму.
---
Кто зарабатывает деньги? Огромная прибыль поставщиков комплектующих
Поскольку производители целых роботов не приносят прибыли, жизнь поставщиков комплектующих становится гораздо лучше. Особенно это касается гибких конечностей — самых дорогих, технологически сложных и прибыльных компонентов роботов.
Почему именно гибкие конечности являются самыми прибыльными?
- Высокая доля затрат: по оценкам Morgan Stanley, в роботе Tesla Optimus стоимость материалов для гибких конечностей составляет около 17,3% (около 8650–10380 долларов). Анализ компании Yushu Technology показывает, что стоимость гибких конечностей их робота G1 также составляет около 18%.
- Высокая цена единицы товара: гибкая конечность с 22 степенями свободы стоит от 20 до 30 тысяч юаней; с учетом исследований и сборки цена продажи может достигать нескольких десятков тысяч или даже сотен тысяч юаней.
- Большие прибыли:
- Weihong Co., Ltd.: производитель моторов для гибких конечностей; чистая прибыль в первой половине года увеличилась на 48%.
- Raisai Intelligence: компания, занимающаяся производством роботов; чистая прибыль в первой половине года увеличилась на 62%.
- Fuleixin Materials: производитель сенсоров; заказы на сенсоры резко выросли с нескольких тысяч до 100–200 тысяч единиц, что привело к резкому улучшению результатов.
Почему именно гибкие конечности являются самыми прибыльными?
Потому что они являются ключевым элементом взаимодействия робота с физическим миром. Раньше роботы считались умными, если они могли ходить или танцевать, но сейчас рынок требует, чтобы они действительно выполняли конкретные задачи (например, закручивали болты на заводах или сортировали посылки на складах).
- Рука человека выполняет 60% всех функций тела, а пальцы — 90% функций руки.
- Способность робота эффективно использовать инструменты и выполнять сложные задачи полностью зависит от его гибких конечностей.
- Поэтому гибкие конечности считаются “последним миллиметром” на пути к универсальности роботов и ключевым элементом их интеллекта.
---
Почему создание гибких конечностей так сложно? Высокие технологические барьеры
Вы можете спросить: если это так прибыльно, почему производители роботов не создают их сами, а покупают у других?
Ответ следующий: Это слишком сложно, и технологии еще не устоялись.
Существует несколько основных подходов к созданию гибких конечностей, каждый из которых имеет свои преимущества и недостатки; нет единого стандарта. Например:
1. Конструкция на основе шарниров: похожа на механические руки; проста в конструкции и недорога, но не очень гибка (похожа на железные клещи).
2 Конструкция на основе сухих тросов: работает по принципу человеческих сухожилий; очень гибкая и биомиметрическая, но имеет короткий срок службы и требует сложного обслуживания.
3 Прямое управление: двигатели напрямую управляют пальцами; позволяет точное управление и высокую степень интеграции, но требует высококачественных двигателей и обходится дорого.
Ключевой момент в том, что индустрия еще не определилась с единственным стандартом. Компании, владеющие ключевыми технологиями для создания гибких конечностей, имеют большое влияние на рынок. Многие производители могут изготавливать обычные компоненты, но способны к стабильному массовому производству гибких конечностей с 16 степенями свободы всего несколько компаний в Китае. Это дает поставщикам значительные переговорные позиции.
---
Скрытые источники дохода: гибкие конечности как “расходные материалы”
Многие упускают из виду важный момент: гибкие конечности — это расходные материалы.
- Короткий срок службы: сенсоры, используемые в роботах, обычно изнашиваются после около 100 тысяч использований; срок службы робота составляет всего 2–3 года.
- Быстрое износоопасность: гибкая конечность робота Tesla Optimus стоит более 6000 долларов, но выходит из строя уже через 6 недель после интенсивного использования.
- Резкий рост спроса: робот обычно оснащен двумя гибкими конечностями, и еще несколько запасных конечностей требуются для работы. Это означает, что спрос на них резко увеличивается.
Что это означает?
Даже если продажи роботов медленные, по мере их использования постоянно возникает потребность в ремонте, замене и запасных частях, что обеспечивает постоянный доход для поставщиков. Производители роботов получают однократный доход при продаже, в то время как поставщики гибких конечностей получают постоянный доход (по аналогии с производителями бритв и лезвий).
Это свойство гибких конечностей делает их более стабильным источником дохода по сравнению с производителями целых роботов.
---
Будущее: кто будет доминировать на рынке: поставщики комплектующих или производители роботов?
Итак, что ждет индустрию антропоморфных роботов в будущем?
1. Огромный рыночный потенциал: прогнозируется, что мировой рынок гибких конечностей вырастет с 1,16 миллиарда долларов в 2021 году до 3,035 миллиарда долларов к 2030 году. В Китае государственная политика ясно указывает на необходимость развития этой технологии как ключевого направления.
2. Не будет единого лидера: как и в индустрии новых энергетических автомобилей, рынок антропоморфных роботов не будет монополизирован одной компанией. Производители роботов (например, Tesla, Ubot) сосредоточатся на системном интегрировании, алгоритмах и разработке сценариев использования. Среди поставщиков комплектующих появятся лидеры, подобные CATL (батареи) и Lixun Precision (сборка). Компании, производящие гибкие конечности, смогут долгосрочно выживать и приносить прибыль, если смогут войти в зарубежные цепочки поставок или добиться успеха в определенных сферах применения (например, промышленности или медицине).
**3. Р