هل تريد شركة "إر إي دي" (Li Auto) التخلص من شركة "نيندي إن تايم" (CATL) بشكل نهائي؟ لا، بل إن الشركات المصنعة للسيارات تتحرك جماعيًا لـ"الدفاع عن أنفسها"
مرحبًا بكم، أنا مراسل مالي واقتصادي. لقد حدث حدث كبير مؤخرًا في عالم السيارات والبطاريات، حيث بدا الأمر على السطح أن شركة "إر إي دي" قد غيرت مورد بطارياتها لطراز "i6" لعام 2026 من "الاعتماد الحصري على نيندي إن تايم" إلى "شين واندا" (Xinwangda) و"تشونغ شين تشون هانغ" (Zhongxin Chuanhang) بالإضافة إلى البطاريات المطورة ذاتيًا.
لكن إذا ركزت فقط على كلمات "تغيير المورد"، فأنت تنظر إلى الأمر بشكل سطحي. في الواقع، ما يحدث هو تحول كبير في السلطة بين شركات السيارات وعملاق بطاريات نيندي إن تايم حول من له القرار النهائي.
في السابق، كانت شركات السيارات هي الطرف الأول، ومصانع البطاريات هي الطرف الثاني، وكان كل منهما يعمل بشكل منفصل. لكن الآن، أصبحت نيندي إن تايم قوية جدًا لدرجة أنها بدأت تتعامل مباشرة مع المستهلكين، وحتى تريد التدخل في خدمات ما بعد البيع وتغيير البطاريات لدى شركات السيارات. لم تعد شركات السيارات تستطيع الجلوس مكتوفة الأيدي: إذا كانت حياتي (البطارية) بيدك بالكامل، وحتى أنت تأخذ عملائي مباشرة، فكيف يمكنني البقاء في السوق؟
اليوم، سنشرح هذا الأمر من خمسة جوانب بلغة بسيطة، لنرى ما الذي يحدث حقًا في "حرب سلسلة التوريد" هذه.
---
1. لماذا غيرت شركة "إر إي دي" رأيها فجأة؟ من "شراء البطاريات" إلى "تصنيع البطاريات"؟
أولاً، علينا أن نفهم ما فعلته شركة "إر إي دي" بالضبط. في السابق، كانت تشتري البطاريات من نيندي إن تايم عند شراء سياراتها. الآن، تغيرت خطة البطاريات لطراز "i6" لعام 2026 كالتالي:
- الخلايا الكهربائية (جوهر البطارية): تم تطويرها وتصميمها بواسطة شركة "إر إي دي" نفسها، ثم تم تصنيعها بواسطة شركتي "شين واندا" و"تشونغ شين تشون هانغ".
- حزم البطاريات (Pack): تم تصنيعها بواسطة شركة "شاندونغ إر إي دي لبطاريات السيارات" التابعة لشركة "إر إي دي".
- الاستثمارات المالية: استثمرت شركة "إر إي دي" 2.65 مليار يوان لتصبح ثاني أكبر مساهم في شركة "شين واندا ديناميكس" (Xinwangda Dynamics).
ماذا يعني هذا؟
لم تعد شركة "إر إي دي" راضية عن كونها مجرد مشتري للبطاريات. في السابق، كانت تدفع المال وتطلب البطاريات، أما الآن فهي تقدم التصاميم والمال وتستثمر، وتطلب من الشركات الأخرى تنفيذ المهام.
هذا مثل الذهاب إلى مطعم لتناول الطعام، حيث كنت تأكل ما يقدمه الطاهي. الآن، اكتشفت أن الطاهي قوي جدًا، ليس فقط الطعام باهظ الثمن، بل بدأ أيضًا في تعليمك كيف تأكل. لذا قررت أن تتعلم الطهي بنفسك (تطوير البطاريات بنفسك)، واستأجرت طاهيين (شين واندا وتشونغ شين تشون هانغ) لمساعدتك، وحتى استثمرت في المطعم (أصبحت مساهمًا فيه)، حتى يتعين على الطاهي الاستماع إليك.
المنطق الأساسي: تريد شركة "إر إي دي" أن تستعيد حق تحديد مواصفات البطاريات. البطارية هي أغلى جزء في السيارة الكهربائية، وإذا كانت حقوق التحديد بيد نيندي إن تايم، فإن شركة "إر إي دي" ستكون مجبرة على قبول الأسعار والمواصفات بشكل سلبي. الآن، بإمكانها تحديد المواصفات بنفسها، مما يسمح لها بالتحكم بشكل أفضل في التكاليف وتحسين الأداء، وحتى جعل البطارية نقطة بيع فريدة لطرازاتها، بدلاً من مجرد وضع علامة "نيندي إن تايم" عليها.
---
2. "حساب الحياة أو الموت" لشركات السيارات: البطاريات باهظة الثمن، والأرباح ضئيلة
لماذا أصبحت شركات السيارات حساسة جدًا تجاه موردي البطاريات الآن؟ لأنهم لا يكسبون ما يكفي من المال.
دعونا نلقي نظرة على بعض الأرقام المؤلمة:
- نيندي إن تايم: في النصف الأول من عام 2026، بلغ صافي الربح 43.2 مليار يوان، بمعدل ربح إجمالي يقارب 24%. إنها تكسب المال بكثرة.
- شركة إر إي دي للسيارات: في النصف الأول من عام 2026، انخفض معدل الربح الإجمالي للسيارات من 19.8% العام الماضي إلى 7.8%، وحتى تكبدت خسارة صافية قدرها 4 مليار يوان تقريبًا.
هناك فارق كبير: موردو البطاريات يصبحون أكثر ثراءً، بينما يصبح منتجو السيارات أكثر فقرًا.
تشكل البطاريات ما بين 30% إلى 40% من تكلفة السيارة الكاملة. سيارة بقيمة 200 ألف يوان قد تكلف 60 ألف إلى 80 ألف يوان للبطارية.
- إذا وفرت 1000 يوان في المقاعد، يمكن للمستهلكين ملاحظة ذلك على الفور ويشكون من تقليل المواصفات.
- لكن إذا انخفضت تكلفة شراء البطاريات بنسبة 5%， يمكن أن تنخفض تكلفة السيارة الكاملة بنسبة 1.5% إلى 2%. بالنسبة لشركة "إر إي دي" التي يبلغ معدل ربحها الإجمالي 7.8%، فإن هذه النسبة قد تكون الفرق بين البقاء في السوق والانهيار.
لذلك، الدافع الرئيسي لشركات السيارات لاستخدام موردين ثانيين وثالثين (مثل شين واندا وتشونغ شين تشون هانغ) هو خفض الأسعار**.
هناك قاعدة غير مكتوبة في الصناعة: مصانع البطاريات من الدرجة الثانية (مثل تشونغ شين تشون هانغ وغو شوان جاو كه) عادة ما تقدم أسعارًا أقل بنسبة 10% إلى 20% من نيندي إن تايم للفوز بالطلبات.
- إذا كان هناك مورد واحد فقط، عليك قبول سعره.
- إذا كان هناك ثلاثة موردين، يمكنك استخدام سعر المورد الأول للضغط على الثاني، وسعر الثاني للضغط على الثالث. هذا ما يسمى بـ"تأثير السمكة القرش".
باختصار بلغة بسيطة: ليست شركات السيارات لا تريد استخدام بطاريات نيندي إن تايم، بل لا تستطيع تحمل الأسعار الحصرية. إدخال منافسين يهدف إلى جعل نيندي إن تايم تنافس بشدة وتخفيض الأسعار، وترك الأرباح لشركات السيارات.
---
3. "تجاوز نيندي إن تايم للحدود": من بيع الأجزاء إلى الاستيلاء على العملاء
إذا كان خفض الأسعار مسألة اقتصادية، فالسبب الآخر الذي يجعل شركات السيارات حذرة من نيندي إن تايم هو الجانب السياسي (السلطة).
في الماضي، كانت نيندي إن تايم مجرد مورد للشركات الأخرى، تتعامل فقط معها. لكن الآن، بدأت نيندي إن تايم في القيام بأنشطة تسويقية مباشرة مع المستهلكين بجنون.
ما هي الأمور التي تجاوزت بها نيندي إن تايم للحدود؟
1. إعطاء البطاريات أسماء: مثل "كيرين" (Kirin) و"شين شينغ" (Shenxing) و"شياو ياو" (Xiaoyao). في السابق، كانت البطارية مجرد صندوق أسود، أما الآن فلها علامة تجارية وقصة.
2. عقد مؤتمرات تقنية: مثل شركات الهواتف المحمولة، تتحدث عن الطاقة الاحتياطية والشحن السريع والأمان.
3. تقديم خدمات ما بعد البيع: أطلقت خدمة "نينغ جيا" (Ningjia Service)، وافتتحت مراكز تجريبية مباشرة حول العالم، تقدم خدمات فحص البطاريات والتمديد وإعادة التدوير.
4. تطوير خدمات تغيير البطاريات: أطلقت خدمة "تشوكليت تشينج دي" (Chocolate Charging)، وبدأت في بناء محطات تغيير البطاريات.
ماذا يعني هذا بالنسبة لشركات السيارات؟
في السابق، كان المستهلكون يشترون السيارات بناءً على العلامة التجارية (مثل إر إي دي أو نيو إي (NIO) أو شياومي (Xiaomi)). الآن، بدأ المستهلكون يسألون: "هل هذه السيارة تستخدم بطاريات نيندي