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Ulanqab: DeepSeek sucht dort nach den günstigsten Tokens

原文：乌兰察布，DeepSeek在这寻找最便宜的Token

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Hallo! Ich bin Ihr Assistent für Finanz- und Wirtschaftsanalysen. Der Artikel aus der „IT Times“ enthält eine Menge Informationen und geht nicht nur über die Aktivitäten eines AI-Unternehmens (DeepSeek) hinaus, sondern zeigt auch eine zentrale Logik der zweiten Hälfte der AI-Industrie in China auf: Die Rechenleistung wandelt sich von einem „Technologiewettbewerb“ in einen „Wettbewerb um Energie und Kosten“.

Um es Ihnen leichter zu machen, werde ich zunächst den Kerninhalt in einer „einen Satz“ zusammenfassen und dann die Informationen aus fünf verschiedenen Aspekten in verständlicher Sprache erklären.

📝 Kerninhalt zusammengefasst

DeepSeek verwandelt die Produktion von Tokens (von AI generierten Texten/Daten) in einen extremen Kostenwettbewerb. Das Unternehmen plant den Bau eines riesigen Rechenzentrums in Ulanqab, Inner Mongolia, mit der Installation einer großen Anzahl von Huawei-Chips und bereitet sich auf eine Börsenplatzierung vor. Der Grund, warum Ulanqab zum „Hauptkampfgebiet“ dieses Wettbewerbs geworden ist, liegt darin, dass es über das näheste Netzwerk mit niedriger Verzögerung zu Peking verfügt, extrem niedrige Strompreise (insbesondere im Modus des direkten Bezugs von Ökostrom) sowie über enorme Ressourcen an erneuerbaren Energien. Der zukünftige AI-Wettbewerb wird nicht mehr darum gehen, wer das klügste Modell hat, sondern darum, wer mit den niedrigsten Stromkosten und einer höheren Auslastung die günstigsten Tokens produzieren kann.

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🔍 Detaillierte Analyse: Fünf Aspekte, um den „Token-Kostenkrieg“ zu verstehen

1. Warum Ulanqab? Nicht nur wegen der Kälte

Viele denken, dass Rechenzentren im Norden gebaut werden, weil es dort kalt ist und somit weniger Heizkosten anfallen. Das stimmt zwar, aber es ist nur die halbe Wahrheit. Für ein Unternehmen wie DeepSeek, das nach maximaler Effizienz strebt, hat Ulanqab einen „verborgenen Trumpf“: Es liegt sehr nahe bei Peking.

  • Entfernung bedeutet Geld (Verzögerung): Peking ist der Ort mit der höchsten Konzentration von AI-Anwendungen in China (große Internetunternehmen, viele Nutzer). Mit dem Hochgeschwindigkeitszug dauert die Reise von Peking nach Ulanqab nur 1,5 Stunden, und die Datenübertragung über Glasfaser beträgt nur 2,1 Millisekunden. Das bedeutet, dass die Verarbeitung von Daten in Ulanqab praktisch sofort erfolgt, ohne dass der Nutzer etwas davon merkt. Im Vergleich dazu würde eine Ansiedlung in Guizhou oder Gansu zwar günstigere Stromkosten bieten, aber die Netzwerkverzögerung würde den Nutzererlebnis beeinträchtigen.
  • Das spezielle „Mengxi-Netzwerk“: Im Westen von Inner Mongolia gibt es ein unabhängiges Netzwerk (Mengxi-Netzwerk), das nicht vollständig von der nationalen Stromnetzverwaltung abhängig ist und über bessere Möglichkeiten für den marktorientierten Stromhandel verfügt.
  • Einfache Erklärung: Bei normalen Unternehmen werden die Strompreise vom Netzwerk festgelegt, man kann nicht verhandeln. Im Mengxi-Netzwerk können Rechenzentren jedoch direkte Langfristverträge mit Wind- und Solarkraftanlagen abschließen. Das bedeutet, dass DeepSeek die Stromkosten für die nächsten Jahre im Voraus festlegen kann und somit Planungssicherheit hat.
  • Direkter Bezug auf Ökostrom: Früher wurde der Strom von den Kraftwerken erzeugt, über das Netzwerk transportiert und dann von den Rechenzentren verbraucht. Jetzt in Ulanqab wird Ökostrom direkt an die Rechenzentren geliefert, was nicht nur umweltfreundlicher ist, sondern auch günstiger und zuverlässiger.

2. DeepSeeks Strategie: Auf der einen Seite viel Geld in den Bau investieren, auf der anderen Seite die Preise senken

Im Artikel werden zwei scheinbar widersprüchliche Maßnahmen erwähnt:

1. Riesige Investitionen: Ein Rechenzentrum mit einer Kapazität von 1 GW (Gigawatt, vergleichbar mit der Leistung eines großen Kernkraftwerks) wird gebaut, wobei allein die Kosten für die Huawei-Chips über 40 Milliarden Yuan liegen könnten.

2. Extreme Preissenkungen: Nach der Veröffentlichung des neuen Modells V4.1 sind die Preise stark gefallen; in den Leerzeiten beträgt der Preis für eine Million Tokens nur 0,02 Yuan.

Welche Logik steckt dahinter?

  • Skaleneffekte: In der AI-Branche sind die Fixkosten (Bau von Rechenräumen, Kauf von Chips) sehr hoch, während die Grenzkosten (Stromkosten pro generierten Token) sehr niedrig sind. Sobald das Rechenzentrum groß genug ist (1 GW), können die Stromkosten stark gesenkt werden.
  • Preise senken, um mehr Verkäufe zu erzielen: Durch extrem niedrige Token-Preise zieht DeepSeek Entwickler und Unternehmen an, die ihre Modelle nutzen. Je mehr Nutzer, desto mehr Daten werden erzeugt, was die Modelliteration beschleunigt und die hohen Hardwareinvestitionen schneller abgeschrieben werden kann.
  • Börsenplatzierung als Ziel: Die Anstellung von CITIC Securities für eine Börsennotierung an der Sci-Tech Innovation Board zeigt, dass DeepSeek Geld benötigt, um dieses Expansionsmodell aufrechterhalten zu können. Das Unternehmen präsentiert dem Kapitalmarkt die Aussage: „Wir haben die günstigsten Rechenleistungen und das größte Marktpotenzial – geben Sie uns Geld, und wir können unsere Konkurrenten ausschalten.“

3. Ulanqabs „Milliardenspiel“: Vom „Verkauf von Land“ zum „Verkauf von Strom“

Der Artikel erwähnt, dass im August 2026 Projekte im Wert von über einer Milliarde Yuan unterzeichnet wurden und die angekündigte Jahreskapazität von 3,3 GW auf 12,5 GW gestiegen ist. Dies zeigt, dass Ulanqab eine große industrielle Veränderung durchmacht.

  • Ausweitung der Wertschöpfungskette: Früher wurden Rechenzentren hauptsächlich gebaut, um Räume und Server zu beschaffen. Heute ist „Strom“ das entscheidende Element, da die Energieverbrauchskräfte sehr hoch sind. Deshalb ziehen Unternehmen aus den Bereichen Windenergie, Energiespeicherung und Cloud-Dienste nach Ulanqab.
  • Vom „IDC“ zum „Energienetzwerkzentrum“: Ulanqab entwickelt sich nicht mehr nur zu einem Ort, an dem Server untergebracht werden, sondern zu einem „Zentrum für die Verarbeitung von Ökostrom“.
  • Einfache Erklärung: Früher war es so, dass Unternehmen Land kauften und Rechenzentren darauf errichteten; jetzt ist es so, dass Unternehmen günstigen und zuverlässigen Ökostrom sowie ein Netzwerk in der Nähe von Peking nutzen, um diesen Strom in Rechenleistung umzuwandeln und diese dann als Dienstleistung an Kunden in Peking zu verkaufen.
  • Bestätigung durch Goldman Sachs: Ulanqab ist zum wachstumsstärksten Standort für AI-Rechenleistung in Asien und dem Pazifik. Das bedeutet, dass sich die weltweite und nationale Nachfrage nach AI-Rechenleistung hier konzentriert.

4. Das größte Risiko: Günstiger Strom, aber niedrige Auslastung

Dieser Punkt ist der nüchternste und besorgniserregendste des Artikels. Ein hochrangiges Manager von Tencent Cloud weist darauf hin, dass die durchschnittliche Auslastung von GPUs in chinesischen Rechenzentren weniger als 30 Prozent beträgt.

  • Was ist Auslastung? Wenn Sie 100 Supercomputer kaufen und nur 30 davon tatsächlich genutzt werden, während die anderen 70 ungenutzt bleiben, sind die Kosten sehr hoch.
  • Probleme in Ulanqab:
  • Vorteile: Der Strom ist tatsächlich billig (ca. 0,358 Yuan/kWh und weiter sinkend).
  • Nachteile: Wenn viele Rechenräume gebaut werden, aber nicht genügend Aufträge vorhanden sind (d.h. keine genügenden AI-Anwendungen oder Entwickler, die diese Rechenleistung nutzen), bleiben die teuren Chips ungenutzt.
  • Konsequenzen: Selbst günstige Stromkosten werden durch die Inaktivität der Chips verschwendet.
  • Realitätsbedingungen: Der Artikel erwähnt, dass es an Landressourcen mangelt und einige Projekte noch nicht realisiert wurden. Das zeigt, dass der „schriftliche Reichtum“ noch nicht in tatsächliche Produktion umgewandelt wurde. Lokale Beamte geben zu, dass derzeit noch Verluste gemacht werden und die Wertschöpfung sowie die Steuereinnahmen noch nicht voll ausgeschöpft sind.

5. Die finale Frage: Wer wird der Gewinner der „Token-Fabrik“?

Der Artikel stellt die entscheidende Frage: Wie viel kostet eine Million Tokens?

  • Essenz der zweiten Hälfte der AI-Ära: In der ersten Hälfte ging es darum, wer klüger ist (Modellparameter, Genauigkeit); in der zweiten Hälfte geht es darum, wer günstiger ist (Kosten pro Token).
  • Kostenformel: `Kosten pro Token = (Stromkosten + Abschreibungen + Wartungskosten) / Anzahl der effektiv produzierten Tokens`
  • Stromkosten: Ulanqab hat einen Vorteil (Ökostrom, niedrige Preise).
  • Abschreibungen: Huawei-Chips sind teuer, aber die große Menge kann die Kosten senken.

Effektive Auslastung: Dies ist der größte Unsicherheitsfaktor. Wenn DeepSeeks Modelle gut genug sind, um viele Nutzer anzuziehen, wird die Auslastung steigen und die Kosten sinken.

  • Fazit: DeepSeeks Entscheidung, sich in Ulanqab niederzulassen, setzt darauf, das Problem der Auslastung zu lösen und den „günstigsten Strom“ in die „günstigsten Tokens“ umzuwandeln. Wenn es erfolgreich ist, wird es einen starken Wettbewerbsvorteil haben – schließlich haben nur wenige Konkurrenten gleichzeitig die Vorteile einer günstigen Verbindung zu Peking und des niedrigen Ökostroms aus dem Mengxi-Netzwerk.

💡 Erkenntnisse für die Allgemeinheit

1. AI-Dienste werden immer günstiger: Mit der Errichtung von großflächigen, kostengünstigen Rechenzentren in Regionen wie Ulanqab werden die Kosten für AI-Dienste (z. B. Schreiben, Programmieren, Kundenservice) weiter sinken und möglicherweise sogar kostenlos oder zu extrem niedrigen Preisen angeboten werden.

2. Energie ist das neue Öl: In der AI-Ära übersteigen Regionen mit stabilen, günstigen und umweltfreundlichen Energiequellen (wie Inner Mongolia und der Nordwesten) die Bedeutung traditioneller Industriestandorte.

3. Achten Sie auf die Auslastung, nicht nur auf die Größe: Um zu beurteilen, ob ein AI-Unternehmen oder ein Rechenzentrum zuverlässig ist, sollten Sie nicht nur darauf achten, wie groß das Gebäude ist oder wie viele Chips gekauft wurden, sondern auch auf die Rechenleistungsauslastung und die effektiven Token-Einnahmen. Nur wenn die Rechenleistung tatsächlich genutzt wird, kann Geld verdient werden.

Zusammenfassung: DeepSeeks Ansiedlung in Ulanqab ist ein extremes Kostenwettbewerb, der „Energie, Netzwerk, Chips und Modelle“ miteinander verbindet. Wer es schafft, jede Kilowattstunde Strom in den wertvollsten Token umzuwandeln, wird den Sieg in der zweiten Hälfte der AI-Ära erringen.