¡Hola! Soy tu asistente de análisis financiero y de noticias de negocios. Este artículo de *IT Times* contiene una gran cantidad de información y no solo habla sobre las actividades de una empresa de IA llamada DeepSeek, sino que también revela una lógica central en la segunda mitad de la industria de IA en China: la potencia de cálculo está pasando de una “carrera tecnológica” a una “carrera de energía y costos”.
Para que lo entiendas fácilmente, primero resumiré el contenido principal en una frase y luego lo desglosaré en cinco dimensiones de manera sencilla.
📝 Resumen del contenido principal
DeepSeek está convirtiendo la “producción de tokens (texto/datos generados por IA)” en una verdadera batalla por los costos. Planean construir un centro de datos de gran escala en Ulanqab, Inner Mongolia, instalar una gran cantidad de chips Huawei y prepararse para una oferta pública de acciones. Ulanqab ha sido elegido como el “campo de batalla” principal debido a su proximidad a Pekín, con bajas latencias en la red, precios eléctricos extremadamente bajos (especialmente con el modelo de suministro directo de energía verde) y enormes recursos de energía renovable. La competencia futura en IA no se tratará de ver quién tiene los modelos más inteligentes, sino de quién puede producir tokens al precio más barato con un consumo de energía más eficiente.
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🔍 Desglose detallado: cinco aspectos para comprender esta “batalla por los costos de los tokens”
1. ¿Por qué Ulanqab? No solo por el frío
Muchas personas piensan que los centros de datos se construyen en el norte porque hace frío y así se ahorra energía al no necesitar aire acondicionado. Eso es cierto, pero solo es parte de la razón. Para una empresa como DeepSeek, que busca la máxima eficiencia, Ulanqab tiene un “as” oculto: está muy cerca de Pekín.
- La distancia es dinero (latencia): Pekín es el lugar con la mayor concentración de aplicaciones de IA en China (grandes empresas de internet y usuarios). El tren de alta velocidad desde Pekín a Ulanqab dura solo 1.5 horas, y la latencia de transmisión de fibra óptica es de 2.1 milisegundos. Esto significa que cuando utilizas IA en Pekín, los datos se envían a Ulanqab para su procesamiento y luego vuelven, con una velocidad prácticamente imperceptible. En comparación, si se construyera en Guizhou o Gansu, aunque la energía fuera más barata, la latencia de red aumentaría y la experiencia del usuario se vería afectada.
- El sistema de red especial de Mengxi: Este es el punto más crítico. El oeste de Inner Mongolia tiene su propio sistema de red independiente (red de Mengxi), que no depende completamente de la coordinación de la red nacional y tiene una mayor capacidad de comercio de energía en el mercado.
- Explicación en lenguaje sencillo: Las empresas comunes pagan los precios de la energía fijados por la red y no pueden negociar. Pero en la red de Mengxi, los centros de datos pueden firmar contratos a largo plazo directamente con las plantas de energía eólica y solar. Es como comprar verduras en el mercado: no compras al precio minorista del día, sino que firmas un contrato de tres años para fijar un precio más bajo. Esto permite a DeepSeek bloquear los costos de energía para los próximos años y tener una previsión más clara.
- Modelo de conexión directa de energía verde: Antes, la energía se generaba en las plantas, se transmitía a la red y luego se utilizaba en los centros de datos. Ahora, Ulanqab ha implementado un modelo de conexión directa de energía verde, lo que significa que las plantas eólicas se construyen junto a los centros de datos y la energía se suministra directamente a través de líneas dedicadas, eliminando intermediarios. Esto no solo es más ecológico, sino también más económico y más estable.
2. Los cálculos de DeepSeek: gastar mucho dinero en la construcción y a la vez reducir los precios de los productos
El artículo menciona dos acciones que parecen contradictorias:
1. Inversión masiva: Planean construir un centro de datos de 1 GW (gigavatios, el equivalente a la potencia de una gran central nuclear) y comprar 160,000 chips Huawei Ascend, lo que podría costar más de 40 mil millones de yuanes solo en chips.
2. Reducción drástica de precios: Después del lanzamiento del nuevo modelo V4.1 Flash, los precios cayeron significativamente, llegando a solo 0.02 yuanes por millón de tokens en horarios de baja actividad.
¿Cuál es la lógica detrás de esto?
- Efecto de escala: La industria de IA tiene la característica de que los costos fijos (construcción de salas de computación, compra de chips) son muy altos, pero los costos marginales (costo de energía por cada token generado) son muy bajos. Una vez que tu planta es lo suficientemente grande (a nivel de 1 GW), puedes reducir el precio unitario de la energía drásticamente.
- Comprar volumen a cambio de precio para establecer una comunidad: DeepSeek atrae desarrolladores y usuarios empresariales con precios de tokens muy bajos, lo que genera más datos y acelera la iteración de los modelos. Al mismo tiempo, el enorme consumo de potencia de cálculo permite que su gran inversión en hardware se amortice rápidamente.
- Confianza para la IPO: Contrataron a CITIC Securities para preparar su oferta en la plataforma de tecnología innovadora (STAR Market), lo que indica que necesitan dinero para mantener este modelo de expansión de “alta inversión y baja ganancia bruta”. La historia que presentan al mercado es: “Tengo los costos de energía más bajos y el mayor potencial de mercado; denme dinero y puedo superar a mis competidores”.
3. La gran apuesta de Ulanqab: de “vender tierras” a “vender energía”
El artículo menciona que en agosto de 2026, los proyectos firmados superaron los 100 mil millones de yuanes, y la capacidad prometida para todo el año aumentó de 3.3 GW a 12.5 GW. Esto indica que Ulanqab está experimentando una gran migración industrial.
- Extensión de la cadena de suministro: Antes, construir un centro de datos significaba principalmente construir edificios y comprar servidores. Ahora, debido al alto consumo de energía (a nivel de GW), la energía se ha convertido en el factor clave. Por lo tanto, empresas como Yuanjing Technology (que se dedican a la energía eólica y la almacenamiento), fabricantes de equipos eléctricos y proveedores de servicios en la nube están entrando en el mercado.
- De “IDC” a “centro de energía”: Ulanqab ya no es solo un almacén para servidores; se está convirtiendo en un “centro de procesamiento de energía verde”.
- Explicación en lenguaje sencillo: Antes era “tengo tierra, tú pones las máquinas”; ahora es “tengo energía verde barata y estable, y una red cercana a Pekín; tú conviertes esta energía en potencia de cálculo y luego la vendes como servicios a Pekín”.
- Datos de Goldman Sachs: Ulanqab se ha convertido en el lugar con el crecimiento más rápido de capacidad de cálculo de IA en Asia-Pacífico. Esto significa que la demanda global o nacional de capacidad de cálculo de IA se está concentrando aquí.
4. El mayor riesgo: la energía es barata, pero la “utilización” es baja
Este es el punto más analítico y preocupante del artículo. Un ejecutivo de Tencent Cloud señaló que el uso promedio de GPU en los centros de cálculo inteligentes en China es inferior al 30%.
- ¿Qué es la utilización? Si compras 100 superordenadores y solo 30 están en uso, los otros 70 están desocupados, tus costos serán muy altos.
- El dilema de Ulanqab:
- Ventaja: La energía es realmente barata (alrededor de 0.358 yuanes/kWh, y sigue disminuyendo).
- Desventaja: Si construyes muchos edificios de computación pero no tienes suficientes “pedidos” (es decir, no hay suficientes aplicaciones de IA o desarrolladores que utilicen esta potencia), entonces los costosos chips quedarán desocupados.
- Consecuencias: Por más barata que sea la energía, si los chips están desocupados, seguirás gastando dinero cada segundo. La ventaja de los precios de la energía se verá anulada por el desperdicio.
- Restricciones reales: El artículo menciona que los indicadores de tierras son escasos y algunos proyectos aún están en fase de implementación. Esto indica que hay una diferencia entre la riqueza teórica y la producción real. Los funcionarios locales también reconocen que actualmente todavía están en una fase de pérdidas, y el valor de producción y los ingresos fiscales no se han liberado completamente.
5. La pregunta final: ¿Quién será el ganador de las “fábricas de tokens”?
El artículo plantea una pregunta crucial: ¿Cuánto cuesta realmente un millón de tokens?
- La esencia de la segunda mitad de la IA: La primera mitad se trataba de ver quién era más inteligente (parámetros del modelo, precisión); la segunda mitad se trata de ver quién es más barato (costo unitario del token).
- Fórmula de costos: Costo del token = (costo de energía + depreciación + mantenimiento) / cantidad de tokens producidos efectivamente.
- Costo de energía: Ulanqab tiene una ventaja (energía verde, precios bajos).
- Depreciación: Los chips Huawei son caros, pero el volumen grande puede ayudar a amortizar los costos.
Utilización efectiva: Este es el mayor factor de incertidumbre. Si el modelo de DeepSeek es lo suficientemente bueno como para atraer a una gran cantidad de usuarios, la utilización aumentará y los costos se reducirán drásticamente.
- Conclusión: Al elegir Ulanqab, DeepSeek apuesta a poder resolver el problema de la utilización y convertir la “energía más barata” en “tokens más baratos”. Si tienen éxito, establecerán una barrera defensiva muy alta, ya que será difícil para sus competidores tener tanto la proximidad a Pekín como los precios bajos de la red de Mengxi.
💡 Lecciones para el público general
1. Las aplicaciones de IA se volverán cada vez más económicas: A medida que gigantes como DeepSeek establezcan bases de potencia de cálculo a gran escala y de bajo costo en lugares como Ulanqab, el costo de usar servicios de IA (como escritura, programación, atención al cliente) disminuirá aún más, posiblemente hasta ser gratuito o muy barato.
2. La energía es el nuevo petróleo: En la era de la IA, las regiones con recursos de energía estable, barata y verde (como Inner Mongolia y el noroeste) están superando a las bases industriales tradicionales en términos de importancia estratégica.
3. Foca en la “utilización” y no en la “escala”: En el futuro, para evaluar si una empresa o un centro de datos es confiable, no solo debes ver qué tamaño tiene o cuántos chips ha comprado, sino también su tasa de utilización de la potencia de cálculo y los ingresos reales generados por los tokens*. Solo si la potencia de cálculo se utiliza de manera efectiva se pueden obtener ganancias.
En resumen: La estrategia de DeepSeek en Ulanqab es un desafío extremo de costos que involucra energía, red, chips y modelos. Quien pueda convertir cada kilovatio-hora de energía en el token más valioso ganará la segunda mitad de la era de la IA.