¿Cómo sobreviven los proveedores de agua en la industria del té después de la “desinfección” del mercado?
— Un análisis profundo sobre cómo el aumento de ingresos no se traduce en ganancias en la cadena de suministro de té y café, y cómo es posible transformarse para superar las dificultades
Hola a todos, soy vuestro amigo periodista financiero. Últimamente, quizás hayáis notado que las tiendas de té y café no están abriendo nuevas sucursales con la misma frecuencia que en años anteriores, e incluso algunas marcas están cerrando discretamente. Esto no es solo un cambio en las tiendas finales; esta tendencia negativa se extiende a lo largo de toda la cadena de suministro, afectando a aquellos que proporcionan jugos, polvo de grasa vegetal y pajitas de cartón a estas tiendas.
Antes, mientras las marcas de bebidas de té se expandían desenfrenadamente, los proveedores podían beneficiarse enormemente. Pero ahora, las condiciones han cambiado drásticamente. Hoy, desglosaremos esta noticia sobre la situación actual de la cadena de suministro de té y café para entender la lógica detrás de estos cambios, las dificultades y las posibles soluciones.
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I. Panorámico del sector: De un crecimiento vertiginoso a un crecimiento más lento
Primero, debemos comprender el contexto general. En los últimos años, el mercado chino de bebidas de té preparadas fue un sector en auge, con capital fluyendo en masa y tiendas abriendo por todas partes. Sin embargo, los datos muestran que este auge está llegando a su fin:
- Disminución drástica en la tasa de crecimiento: En 2021, la tasa de crecimiento del sector alcanzó el 24.9%, pero para 2025 se ha reducido al 11.4%, y se espera que siga disminuyendo al 7.3% en 2026. Esto indica que el mercado ha entrado en una fase de crecimiento más lento.
- Desequilibrio en la tasa de apertura y cierre de tiendas: Antes, se abrían 10 tiendas por cada una que cerraba; ahora, solo se abren 1.6 por cada una que cierra. Lo que es aún más preocupante es que el 62% de las tiendas de las marcas están reduciendo su tamaño o han detenido su expansión.
Explicación sencilla: Es como si un coche que corría a alta velocidad en una autopista de repente tuviera que reducir la velocidad debido a tráfico congestionado en la ciudad. Para los proveedores, lo que antes era un negocio próspero se ha convertido en uno más complicado, donde incluso la producción puede no ser suficiente para cubrir la demanda.
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II. La realidad financiera: Un aumento de ingresos sin un aumento de ganancias; cuanto mayor es la escala, mayor es la ansiedad
La noticia menciona dos empresas representativas: Weikexian, que está preparándose para su IPO, y Tianye Co., Ltd., que ya está cotizada en bolsa. Sus informes financieros revelan un fenómeno comercial cruel: los ingresos siguen aumentando, pero las ganancias están disminuyendo:
- Weikexian (proveedor de jugo concentrado HPP): Los ingresos aumentaron un 25.23% en el primer semestre, pero las ganancias netas disminuyeron un 22.77%, y la margen bruta cayó al 20.33%.
- Razón: Para obtener pedidos de clientes importantes (como Mishi Ice City y Luckin Coffee), tuvieron que bajar los precios. Además, el aumento de los costos fijos (equipamiento, instalaciones) y la disminución de los precios unitarios de las mercancías redujeron su margen de beneficio.
- Tianye Co., Ltd. (proveedor de jugos y frutas y verduras congeladas): Sus ingresos disminuyeron un 6.75%, y las ganancias netas cayeron un 94.16%.
- Razón: La mala situación del sector de consumo afectó a los proveedores, que se vieron obligados a competir en precios para retener a los clientes. Incluso tuvieron que vender productos a pérdida para manejar productos perecederos.
Explicación sencilla: Es como si un restaurante, aunque recibe más clientes, tuviera que ofrecer descuentos para retenerlos, mientras que los costos (alquileres y salarios) siguen aumentando. El problema principal es que los proveedores están en una posición de debilidad en la cadena de suministro y no tienen mucha influencia para negociar con los grandes clientes.
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III. Crisis de supervivencia: La doble presión de los gigantes que construyen sus propias fábricas y las guerras de precios
¿Por qué es tan difícil para los proveedores? Además de las guerras de precios, hay otro cambio peligroso: las marcas de consumo están comenzando a eliminar a los intermediarios:
- Construcción de cadenas de suministro propias: Marcas líderes como Mishi Ice City, Luckin Coffee y Guming han comenzado a controlar directamente las fuentes de suministro, incluyendo huertos y plantaciones de café, e incluso a construir sus propias fábricas.
- Consecuencias: Los proveedores que antes suministraban productos básicos (juegos de jugo, siropes) ahora ven cómo su mercado se reduce, ya que los gigantes consumen estos recursos internamente.
- Difíciles de transferir los costos: Los proveedores no pueden transferir completamente el aumento de los precios de las materias primas (frutas, azúcar) a los clientes, lo que los obliga a soportar las consecuencias.
Explicación sencilla: Es como si un proveedor que suministraba comida a restaurantes grandes ahora tuviera que cultivar y procesar los ingredientes por su cuenta, ya que los restaurantes consideran que los proveedores ganan demasiado. Además, los restaurantes compiten en precios, lo que pone a los proveedores en una situación difícil.
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IV. Cómo superar las dificultades: De vender materias primas a ofrecer soluciones integrales
Si el enfoque basado en el volumen de ventas a bajo precio no funciona, ¿qué pueden hacer los proveedores? La noticia sugiere dos direcciones para la transformación:
1. Mejora de productos: Convertirse en proveedores de soluciones de sabor
Antes, los proveedores solo vendían jugos concentrados; ahora deben ofrecer productos saludables, funcionales y con sabores únicos.
- Tendencia: Los consumidores buscan beneficios para la salud intestinal, la pérdida de peso y productos bajos en azúcar.
- Acciones concretas:
- Reemplazo del polvo de grasa vegetal: Utilizar ingredientes basados en plantas (leche de avena, leche de nuez) en lugar de polvo de grasa vegetal tradicional.
- Inclusión de ingredientes saludables: Agregar cúrcuma, col rúcula y edulcorantes naturales.
- Avances tecnológicos: Tecnologías como el HPP (esterilización por presión ultraalta) que preservan más nutrientes y el sabor, lo que es difícil de lograr con métodos de esterilización convencionales.
Explicación sencilla: En lugar de vender productos básicos a precios competitivos, los proveedores deben ofrecer soluciones de calidad que atraigan a consumidores conscientes de su salud. Jiahe Food es un ejemplo exitoso: aunque sus ingresos disminuyeron ligeramente, sus ganancias netas aumentaron un 130% al enfocarse en productos de alta calidad y mejorar la gestión de costos.
2. Diversificación de canales: Atacar tanto al mercado empresarial como al consumidor final
Además de suministrar a las tiendas, los proveedores también pueden vender directamente a los consumidores.
- Ejemplo de Weikexian: Utiliza su tecnología HPP para producir té frío y jugos de frutas y verduras para vender en plataformas como Hema, Pangdonglai, TikTok y JD.com.
- Datos destacados: Aunque el negocio dirigido al consumidor final representa solo el 15% de sus ingresos, su margen bruto (25.29%) es más alto que el del negocio de suministro a tiendas (23.4%).
Importancia: Este enfoque reduce la dependencia de un único cliente y ofrece mayor flexibilidad comercial.
Explicación sencilla: Al vender directamente a los consumidores, los proveedores pueden diversificar sus fuentes de ingresos y no quedarse atrapados en relaciones con un único cliente importante.
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V. Perspectivas futuras: Diferenciación estructural; los fuertes se fortalecerán y los débiles serán eliminados
Finalmente, aquí está un resumen de las tendencias futuras del sector:
1. Aumento de la diferenciación: Los proveedores que solo se centran en productos de bajo precio y que son homogéneos serán eliminados o fusionados.
2. Oportunidades en segmentos de alta calidad: Las oportunidades estarán en aquellos sectores con barreras tecnológicas, altos márgenes de beneficio y que no están completamente cubiertos por los gigantes.
- Ejemplos:** Jugos de frutas procesados por presión ultraalta, extractos de té concentrados, líquidos de café de alta calidad, bases vegetales funcionales.
3. Pasaje de proveedores a socios: Los proveedores deben dejar de ser pasivos y convertirse en socios activos en el desarrollo de productos de las marcas, ofreciendo soluciones innovadoras.
Conclusión para el público general:
- Para los inversores: No confiéis ciegamente en todas las empresas del sector del té y café. Analizad si tienen barreras tecnológicas, una diversificación de clientes y negocios de alto margen en el mercado final. Empresas que dependen de precios bajos y tienen ganancias reducidas corren un gran riesgo.
- Para emprendedores y profesionales: En la cadena de suministro, la competencia en precios no conduce a la prosperidad; la clave está en la tecnología y la construcción de marcas atractivas para los consumidores. Solo aquellos que logran esto sobrevivirán en el próximo ciclo.
En resumen, la “era de oro” de la industria del té ha terminado, pero la “era de la especialización” acaba de comenzar. Aquellos que puedan pasar de vender materias primas a ofrecer soluciones integrales y marcas atractivas tendrán más éxito en el futuro.