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Hace tres meses, el mercado gritaba que “el AI destruiría la industria del software”, y las acciones relacionadas con este sector cayeron drásticamente; sin embargo, recientemente han experimentado una fuerte recuperación, con muchas compañías alcanzando nuevos máximos históricos. La razón detrás de esto es que los informes financieros superaron las expectativas, demostrando que el AI no es un “asesino”, sino más bien un “impulsor” para el crecimiento (por ejemplo, los negocios relacionados con el AI en empresas como Snowflake y Salesforce han experimentado un auge). El AI ha pasado de ser una herramienta de demostración a ser parte de la producción real en las empresas, y el CEO de NVIDIA, Jensen Huang, ha dado seguridades sobre que ofrecerá las mayores oportunidades jamás para estas compañías. En lugar de destruir la industria del software, el AI la está reestructurando, generando nuevos ingresos, pero también plantea desafíos como la necesidad de ajustar los modelos comerciales y enfrentarse a una mayor competencia.
Desglose detallado
#### 1. De “el AI va a acabar con el software” a las subidas vertiginosas de las acciones: La verdad detrás de la inversión en tres meses
- Causas de la prevención inicial: Tras el lanzamiento del herramienta de programación AI Claude Code en febrero, surgieron temores de que el AI pudiera escribir código y generar informes por sí mismo, cuestionando la utilidad del software y si el modelo de facturación basado en el número de empleados de las empresas SaaS se derrumbaría. Las acciones relacionadas con el software a nivel mundial cayeron drásticamente, e incluso IBM experimentó su peor día bursátil en 25 años.
- Claves para la recuperación actual:
- Los informes financieros desacreditan los temores: Snowflake, una empresa de servicios en la nube de datos, registró un aumento del 33% en sus ingresos en el primer trimestre y firmó un acuerdo de 6 mil millones de dólares con Amazon; su precio de las acciones aumentó un 50% en dos días. Los ingresos anuales de Salesforce relacionados con sus inteligentes agentes AI superaron los 1200 millones, con un crecimiento del 205%. Okta, empresa de autenticación de usuarios, vio un aumento del 16% en sus pedidos pendientes, lo que asegura ingresos futuros.
- El “argumento contrario” de Jensen Huang: Él afirma que el AI aumentará la demanda de software, ya que los agentes inteligentes necesitan herramientas de software, y la cantidad de contribuciones de código en GitHub sigue creciendo, al igual que el número de ingenieros de software. Esto demuestra que el AI no está compitiendo con ellos por empleos.
- Los ETFs del sector experimentan un auge: El fondo indexado IGV aumentó un 21% el mes pasado, alcanzando el mejor rendimiento mensual desde 2001, lo que indica que la confianza del mercado ha vuelto.
#### 2. El AI no es un asesino; es el “nuevo dios de los ingresos” para las compañías de software
El AI no ha reemplazado al software; por el contrario, ha generado nuevas oportunidades comerciales:
- Aumento en la demanda de infraestructura de datos: A medida que las empresas utilizan agentes inteligentes AI, necesitan almacenar, buscar y gestionar grandes cantidades de datos, lo que beneficia a compañías como Snowflake, cuyos ingresos aumentaron un 38% debido al uso de sus servicios por parte de 13.600 clientes.
- La seguridad se convierte en una necesidad imperativa: Con más agentes inteligentes, es necesario proporcionarles autenticación y protección contra ataques, lo que ha impulsado el negocio de Okta. Los ejecutivos de la empresa dicen que los agentes inteligentes son como nuevos trabajadores que requieren un manejo seguro.
- El software creativo gana con la seguridad: Aunque herramientas como Midjourney pueden generar imágenes, las empresas se preocupan por problemas de derechos de autor; Adobe, por ejemplo, ha visto un aumento en sus ingresos anuales superando los 250 millones gracias a su servicio Firefly y ha revisado al alza sus expectativas para todo el año.
#### 3. ¿Qué compañías de software podrán tener éxito en la era del AI?
El sector se diversificará, y las siguientes categorías serán las más estables:
- Infraestructura de datos: Empresas como Snowflake (almacenamiento de datos) y MongoDB (bases de datos en la nube), ya que el AI depende de estos servicios esenciales.
- Gestión de seguridad: Compañías como Okta (autenticación) y Datadog (observabilidad), cuya demanda seguirá aumentando a medida que los sistemas AI se vuelvan más complejos.
- Integración de flujos de trabajo: Empresas como Adobe (que combinan AI con procesos de diseño existentes) y Salesforce (que integran agentes inteligentes en la gestión de clientes), ya que las empresas buscan soluciones completas y no herramientas individuales.
#### 4. Nuevos desafíos para la industria del software
Aunque ha habido una recuperación, todavía hay riesgos:
- Algunas compañías siguen bajo presión: Las acciones de Salesforce y Adobe han disminuido un 20% desde principios de año, y las perspectivas de ingresos para el segundo trimestre de Salesforce no cumplen con las expectativas; el valor de sus negocios relacionados con el AI aún necesita ser verificado.
- Aumento de los costos: El AI requiere más servidores y energía, lo que podría disminuir las ganancias de las compañías de software (costos como electricidad y depreciación de servidores).
- Compañías de grandes modelos compiten por el mercado: Empresas como OpenAI y Anthropic están entrando en el mercado empresarial, compitiendo directamente con Salesforce, lo que pone a prueba los modelos comerciales establecidos por estas compañías.
- Necesidad de cambiar los modelos comerciales: En lugar de facturar basado en el número de empleados, las empresas podrían tener que adaptar sus sistemas para cobrar según el uso y la cantidad de tareas realizadas por los agentes AI.
#### 5. Las palabras de Jensen Huang: El AI aumentará aún más la demanda de software
En su discurso, Huang refutó rotundamente la idea de que el AI destruiría las compañías de software:
- “Algunos dicen que el AI hará que las compañías de software quiebren, pero creo lo contrario: en el futuro habrá muchos agentes inteligentes que necesitarán aún más herramientas de software”.
- Presentó datos que demuestran un aumento constante en la cantidad de contribuciones de código en GitHub (300 millones en 2023, 500 millones en 2025 y seguirá creciendo).
- La lógica subyacente es que el AI no reemplaza al software, sino que amplía sus aplicaciones, lo que aumentará la demanda.
Conclusión
El AI no ha destruido la industria del software; más bien, ha cambiado su enfoque. Las compañías que puedan aprovechar las oportunidades relacionadas con datos, seguridad y flujos de trabajo serán las ganadoras, mientras que aquellas que no logren adaptarse serán eliminadas. Para el público en general, esto significa que todavía hay oportunidades en el sector del software, pero los métodos para tener éxito han cambiado.