ملخص المحتوى الرئيسي
أطلقت شركة إنفيديا (NVIDIA) وحدة معالجة جديدة (RTX Spark) تدعم تشغيل الذكاء الاصطناعي على أجهزة الكمبيوتر المحمولة مباشرةً، مما طمأن السوق من مخاوف “إزاحة التكنولوجيا الذكية للبرمجيات التقليدية” ودفع قطاع البرمجيات لتحقيق ارتداد قوي: صندوق الاستثمار المتداول (ETF) IGV الذي يتتبع أسهم قطاع البرمجيات شهد زيادة بنسبة 15.8% على مدى ثلاثة أيام، وهو أفضل أداء له منذ عام 2001؛ سجلت شركات رائدة مثل ServiceNow وAdobe ارتفاعات كبيرة، بينما حققت شركة IBM أعلى مستوى لها تاريخيًا. يأتي هذا الانتعاش في قطاع البرمجيات بعد انخفاض حاد في وقت سابق، نظرًا لأن التكنولوجيا الذكية تزيد من كفاءة العمليات مما يؤدي إلى زيادة الطلب على البرمجيات، بالإضافة إلى تحسن نتائج الشركات المالية.
أولاً: الهاردوير الجديد من إنفيديا: “محرك” للذكاء الاصطناعي على أجهزة الكمبيوتر، وزيادة في الطلب على البرمجيات
تعد وحدة المعالجة RTX Spark الجديدة من إنفيديا قابلة للتثبيت على أجهزة الكمبيوتر المحمولة والأجهزة الصغيرة (بنية ARM)، والهدف الرئيسي منها هو تمكين أجهزة ويندوز العادية من تشغيل النماذج الكبيرة والذكاء الاصطناعي محليًا (دون الحاجة إلى أجهزة آبل Mac). لماذا يمكن أن يؤدي هذا إلى تحفيز قطاع البرمجيات؟
كانت هناك مخاوف في السابق من أن التكنولوجيا الذكية التوليدية (مثل ChatGPT) ستحل محل البرمجيات التقليدية (مثل استخدام برنامج Office لكتابة التقارير). ولكن الآن، تبين أن انتشار الذكاء الاصطناعي يتطلب المزيد من البرمجيات لإدارته، مثل مراقبة سلوك الذكاء الاصطناعي وتخزين البيانات وضمان الأمان (كما قال إريك شوماخر: “انتشار الحوسبة الفائقة المنزلية سيؤدي إلى زيادة الطلب على البرمجيات المتعلقة بالبنية التحتية للبيانات والامتثال والأمان”). باختصار، الذكاء الاصطناعي يُعد “سيارة جديدة”， بينما البرمجيات تُعد محطات التزود بالوقود وقواعد المرور، مما يؤدي إلى زيادة الطلب عليها.
ثانيًا: “مسرحية الانتعاش” في قطاع البرمجيات: من “الذكاء الاصطناعي يهدد البرمجيات” إلى “الذكاء الاصطناعي يجعل البرمجيات أكثر طلبًا”
شهد قطاع البرمجيات انخفاضًا حادًا في وقت سابق بسبب مخاوف من أن التكنولوجيا الذكية ستحل محل البرمجيات التقليدية. ولكن الآن تغير المنطق:
- البيانات تثبت ذلك: من المتوقع أن يزداد حجم تحميل الكود على موقع GitHub ثلاثة أضعاف في عام 2026، ومن المتوقع أن تزداد وظائف مهندسي البرمجيات في الولايات المتحدة بنسبة 15%، مما يدل على أن التكنولوجيا الذكية تعزز كفاءة المبرمجين وتشجع الشركات على توظيف المزيد من الأشخاص لإنجاز المزيد من المشاريع، بدلاً من التسريح؛
- تحسن نتائج الشركات المالية: أظهرت نتائج شركة Snowflake في الأسبوع الماضي تفوقًا على التوقعات، مما أدى إلى زيادة سعر أسهمها بنسبة 46%؛ كانت شركة Adobe في السابق رمزًا للأخبار السلبية المتعلقة بالتكنولوجيا الذكية، ولكنها أيضًا شهدت ارتفاعًا بنسبة 5.72%، مما يدل على استعادة الطلب على البرمجيات.
ثالثًا: سر ارتفاع أسهم الشركات الرائدة في القطاع: من هي التي استغلت فرصة الذكاء الاصطناعي؟
1. ServiceNow (ارتفع بأكثر من 10%): تعد شركة رائدة في برمجيات العمليات الآلية، ولديها الآن نظام لإدارة الذكاء الاصطناعي (AI Control Tower) يساعد الشركات على مراقبة سلوك الذكاء الاصطناعي وتخزين البيانات، بالإضافة إلى امتلاكها لشركات أمنية، مما يجعلها في موقع مثالي للاستفادة من زيادة الطلب على هذه الخدمات؛
2. Adobe (ارتفع بنسبة 5.72%): كان هناك خوف سابق من أن التكنولوجيا الذكية قد تحل محل برنامج Photoshop (PS)، ولكن الآن ارتفع سعر أسهم Adobe مع تحسن أداء القطاع ككل؛
3. Snowflake (ارتفع بنسبة 46% في الأسبوع الماضي): زاد الطلب على خدمات التخزين السحابي بسبب انتشار التكنولوجيا الذكية، مما أدى إلى تحقيق نتائج مالية ممتازة.
رابعًا: إنجازات شركة IBM وأسباب ارتفاع سعر أسهمها إلى مستوى قياسي
ارتفع سعر أسهم شركة IBM يوم الاثنين بأكثر من 8% ليصل إلى مستوى قياسي جديد، والأسباب لا تقتصر على فيديو قديم لترامب يشيد بإدارة الرئيس التنفيذي لشركة IBM:
- تحسن أداء قطاع البرمجيات: تقلصت مخاوف السوق من هذا القطاع، وكانت توقعات الأداء المالي لشركة IBM منخفضة في السابق؛
- الدعم الحكومي + الاستثمارات الخاصة: قدمت الحكومة الأمريكية مليار دولار لبناء مصنع لرقائق كمومية، بينما استثمرت شركة IBM مليار دولار في تطوير التكنولوجيا الكمومية ومليار دولار أخرى لتوسيع أعمالها في مجال الأمان (Red Hat)؛
- قدرة شركة IBM على مقاومة تأثيرات التكنولوجيا الذكية: تعتمد الشركات الكبيرة على “بيئة البرمجيات المتعددة الطبقات” التابعة لشركة IBM، مما يجعل من الصعب على التكنولوجيا الذكية استبدالها.
خامسًا: اتجاهات النمو المحتملة في قطاع البرمجيات مستقبلاً
من هذا الوضع، من الواضح أن نقاط النمو في الطلب على البرمجيات ستكون كالتالي:
- البرمجيات المساعدة للذكاء الاصطناعي: أدوات للإدارة والمراقبة والامتثال (مثل نظام ServiceNow)؛
- برمجيات الأمان: مع انتشار التكنولوجيا الذكية، يزداد الطلب على الحماية من المخاطر السائدة (مثل منتجات شركة Adobe)؛
- التكنولوجيا الكمومية: تعتبر فرصة جديدة للشركات التي تستثمر في هذا المجال.
باختصار، يُظهر التقرير أن قطاع البرمجيات يشهد تحولًا إيجابيًا مع انتشار التكنولوجيا الذكية، وأن الشركات التي تستثمر في هذه المجالات ستكون الأكثر استفادة من التغيرات الحالية.