Rêve de 2001 ! Le secteur des logiciels aux États-Unis a connu une hausse spectaculaire de 15 % en 3 jours, grâce aux promesses de Donald Trump qui ont boosté la valeur d’IBM.

Résumé des points clés

Nvidia a lancé une nouvelle carte graphique (RTX Spark) capable de faire fonctionner localement des intelligences artificielles sur les ordinateurs personnels, dissipant les craintes du marché concernant la remise en question par l'IA des logiciels traditionnels et stimulant ainsi une forte reprise du secteur logiciel : l'ETF IGV, qui suit les actions de ce secteur, a augmenté de 15,8 % en trois jours, atteignant son meilleur performance depuis 2001. Des leaders tels que ServiceNow et Adobe ont mené la hausse, tandis qu'IBM a même battu un nouveau record historique. La reprise du secteur logiciel s'explique par le fait que l'IA améliore l'efficacité des entreprises, augmentant ainsi leur demande en logiciels, et par une amélioration de leurs résultats financiers.

I. Le nouvel hardware de Nvidia : un "moteur" pour les intelligences artificielles sur PC

La RTX Spark est une carte graphique basée sur l'architecture ARM qui peut être installée sur des ordinateurs portables ou des mini-ordinateurs, permettant aux appareils Windows ordinaires d'exécuter des modèles prédictifs et des intelligences artificielles de manière locale (sans dépendre des Mac d'Apple). Pourquoi cela a-t-il provoqué une telle dynamique dans le secteur logiciel ?

Auparavant, le marché redoutait que l'IA générative (comme ChatGPT) ne remplace directement les logiciels traditionnels (par exemple, l'utilisation d'Office pour rédiger des rapports). Mais il s'avère que, avec la popularisation des intelligences artificielles, les entreprises ont besoin de plus de logiciels pour gérer ces technologies : surveiller leur fonctionnement, stocker les données et assurer la sécurité (comme l'a souligné Jensen Huang : "La généralisation de l'IA domestique stimulera la demande en infrastructures de données, en logiciels de conformité et en solutions de sécurité"). En d'autres termes, les intelligences artificielles sont comme de nouveaux véhicules, tandis que les logiciels jouent le rôle de stations-service et de règles de circulation, augmentant ainsi la demande.

II. La "révolution" du secteur logiciel : de "l'IA détruisant les logiciels" à "l'IA rendant les logiciels encore plus précieux"

Au début de cette année, le secteur logiciel a connu une forte baisse, car les gens craignaient que l'IA ne prenne la place des logiciels traditionnels (par exemple, que Photoshop d'Adobe ne soit remplacé par des outils d'illustration basés sur l'IA). Mais la situation a maintenant changé :

• Les données parlent pour elles-mêmes : Le volume de téléchargements de code sur GitHub devrait tripler en 2026, et le nombre d'emplois pour les ingénieurs logiciels aux États-Unis augmentera de 15 %, ce qui montre que l'IA améliore l'efficacité des programmeurs et que les entreprises embauchent davantage de personnes (ce qui leur permet de réaliser plus de projets) plutôt que de licencier ;
• Les résultats financiers s'améliorent : Le rapport financier de la plateforme cloud Snowflake a dépassé les attentes, provoquant une hausse de 46 % en une journée ; Adobe, auparavant considéré comme un acteur négatif pour l'IA, a également augmenté de 5,72 %, ce qui prouve que la demande en logiciels se redresse.

III. Les secrets de la forte performance des leaders du secteur : qui a su saisir l'opportunité offerte par les intelligences artificielles ?

1. ServiceNow (augmentation de plus de 10 %) : Leader dans le domaine des logiciels d'automatisation des processus, l'entreprise propose une plateforme de gestion des intelligences artificielles (AI Control Tower) et a racheté une entreprise de sécurité, se positionnant ainsi idéalement pour répondre à la demande en solutions de contrôle ;

2. Adobe (augmentation de 5,72 %) : Auparavant, on craignait que Photoshop ne soit remplacé par des outils d'illustration basés sur l'IA, mais maintenant que le secteur se redresse, Adobe ajoute également des fonctionnalités liées à l'IA (comme Firefly), transformant ainsi un facteur négatif en avantage ;

3. Snowflake (augmentation de 46 % la semaine dernière) : La demande en stockage de données dans le cloud a explosé grâce à l'IA, ce qui a directement stimulé la hausse de son cours de action.

IV. IBM atteint un nouveau record historique : plus que les "like" de Trump...

Le cours de action d'IBM a augmenté de plus de 8 % lundi, battant un nouveau record historique, pour des raisons qui vont au-delà d'un ancien vidéo de Donald Trump vantant la direction d'IBM :

• Le secteur logiciel se renforce : Les craintes du marché concernant ce secteur se sont atténuées, et les faibles performances précédentes d'IBM ont entraîné des attentes basses, ce qui a permis à ses actions de progresser fortement en raison de petits éléments positifs ;
• Soutien gouvernemental + investissements de l'entreprise : Le gouvernement américain a alloué 1 milliard de dollars pour la construction d'une usine de puces quantiques, et IBM investira 10 milliards de dollars au cours des prochaines années dans le calcul quantique ainsi que dans l'expansion de ses activités de sécurité Red Hat ; le calcul quantique est une direction future, et IBM s'est positionnée en avance ;
• Capacité à résister aux impacts de l'IA : Les grandes entreprises dépendent de l'écosystème logiciel stratifié d'IBM (allant des systèmes de base aux outils de traitement de données), rendant difficile la remplacement de cet écosystème par l'IA.

V. Les perspectives pour le secteur logiciel à l'avenir

D'après cette tendance, les points de croissance de la demande en logiciels sont clairs :

• Logiciels complémentaires aux intelligences artificielles : solutions de gestion, d'audit et de conformité (comme la plateforme de ServiceNow) ;
• Logiciels de sécurité : Avec la popularisation de l'IA, les risques liés aux données augmentent, stimulant la demande en solutions de sécurité (comme celles proposées par IBM et Red Hat ou acquises par ServiceNow) ;
• Logiciels pour le calcul quantique : Avec les investissements d'IBM dans ce domaine, les entreprises développant des logiciels liés au calcul quantique bénéficieront directement ;
• Logiciels pour le stockage et le traitement de données dans le cloud : L'IA nécessite une grande quantité de données, ce qui favorisera les solutions proposées par des entreprises comme Snowflake.

En bref, l'IA n'est pas l'ennemi du secteur logiciel, mais plutôt un catalyseur qui en fait un outil encore plus indispensable, augmentant ainsi la demande en solutions logicielles.