**5월 신규 업체 판매량 TOP10, 9곳이 ‘3만 대의 저주’에 빠졌다** (5월 New Entrants Sales Ranking TOP10; 9 Companies Trapped in the ‘30,000 Unit Curse’)

핵심 내용 요약

5월 자동차 제조 신규 업체들의 판매 성과가 공개되었으며, 제로라운드 오토모티브(ZeroRun Auto)는 월간 8만 1,600대의 판매량으로 처음으로 8만 대를 돌파한 신규 업체가 되었습니다. 이로써 “1개의 강자와 여러 개의 강력한 업체들”이라는 업계 구조가 더욱 확고해졌습니다. 반면, 나머지 주요 신규 업체들은 대부분 월간 3만 대 수준에 머물러 있으며 (4만 대를 돌파한 곳은 없음), 이른바 “3만 대의 마법”에 걸려 있습니다. 일부 업체(예: 니우라이, 샤오펑)는 4만 대를 돌파할 가능성이 있지만, 리설(Li Auto)과 같은 업체들은 전년 대비 판매량이 감소했습니다. 기존 자동차 회사가 육성한 신에너지 브랜드들의 성장 속도는 빠르지만 규모가 작습니다. 전반적인 자동차 시장의 침체와 새로운 업체들의 진입으로 경쟁이 더욱 심화되고 있습니다.

상세한 분석

#### 1. 제로라운드 오토모티브의 “1개의 강자” 지위 확립 및 업계 판매량 기록 경신

제로라운드 오토모티브는 5월에 81,569대를 인도하여 전년 대비 81%, 전월 대비 14.3% 증가했으며, 두 달 연속 기록을 경신했습니다. 이는 제로라운드 오토모티브 자체의 이정표일 뿐만 아니라 신규 업체들 업계의 “판매량 상한선 돌파”를 의미합니다. 이전에는 신규 업체들의 월간 판매량이 대략 5만~6만 대 수준이었지만, 제로라운드 오토모티브는 이를 8만 대 수준으로 끌어올렸습니다.

왜 이것이 중요할까요? 판매량이 많을수록 각 차량당 분담되는 고정 비용(연구 개발, 공장 설비 등)이 줄어들어 이익 마진이 더 커집니다. 제로라운드 오토모티브가 이를 실현할 수 있었던 것은 그들의 가성비 전략(예: 주력 모델의 합리적인 가격, 빠른 판매량 증가)과 공급망 및 생산 능력이 규모에 맞게 발전했기 때문입니다. 이제 제로라운드 오토모티브는 다른 신규 업체들과 명확한 격차를 벌렸으며, “1개의 강자” 지위는 당분간 흔들리지 않을 것입니다.

#### 2. 2단계 업체들의 “3만 대 마법”과 비용 압박

보도에 따르면 “제로라운드 오토모티브를 제외한 모든 신규 업체들의 월간 판매량이 4만 대를 돌파하지 못했으며”, 상위 10개 업체 중 7개(니우라이, 지크라, 웬지 등)가 3만 대 수준에서 맴돌고 있습니다. 왜 3만 대가 “마법”일까요?

월간 판매량이 3만 대에 미치지 못하면 원자재 가격 상승(예: 배터리, 칩)으로 인해 비용 분담이 어려워집니다. 예를 들어, 한 자동차 회사가 매월 2만 대를 판매한다면 각 차량당 1,000원의 연구 개발 비용을 분담해야 하지만, 4만 대를 판매하면 각 차량당 500원만 분담하면 됩니다. 판매량이 증가하지 않으면 비용을 줄일 수 없어 이익이 압축되거나 손실이 발생할 수 있습니다. 따라서 3만 대는 생존의 분수령입니다. 3만 대를 넘어야 비용을 더욱 줄이고 효율성을 높일 기회가 생깁니다; 3만 대 이하에 머물면 생존 압박이 점점 커집니다.

#### 3. 주요 업체들의 성과 차이: 일부는 성장하고 일부는 조정 중

같은 3만 대 수준이지만, 각 브랜드의 성과에 큰 차이가 있습니다:

• 니우라이: 다양한 브랜드 포트폴리오가 효과를 보였으며, 총 판매량은 3만 7,700대(2위)입니다. 그 중 레도(Ledo, 자회사 브랜드)는 전월 대비 124.8% 증가했고, 인파충(Yinghuochong)도 5,663대를 판매했습니다. 이는 각 자회사 브랜드가 다른 시장 세그먼트를 잘 공략하고 있음을 보여줍니다(예: 레도는 가정용 사용자에게, 인파충은 저렴한 가격으로). 2분기 목표는 11만~11만 5천 대이며, 6월에는 4만 대를 돌파할 가능성이 있습니다.
• 지크라: 판매량과 가격 모두 증가하여 3만 4,400대로 기록을 세웠으며, 플래그십 모델의 비중이 거의 50%에 달하고 평균 판매 가격은 52.4% 상승했습니다. 이는 지크라가 많이 팔리면서도 높은 가격을 유지할 수 있음을 의미합니다(예: 009 MPV 모델의 인기).
• 리설: 전년 대비 18.4% 감소하며, 두 달 연속 전월 대비 감소했습니다. 새로운 L9와 i6 모델이 판매량 증가에 기여하지 못했으며, 이는 제품 조정이 아직 완료되지 않았음을 보여줍니다. 2분기 목표는 9만 5천~10만 대이며, 6월에는 여전히 3만 대 수준일 것으로 예상됩니다.
• 샤오펑: 전월 대비 3.73% 증가했으며, 2분기 목표는 10만~10만 6천 대입니다. 전반적인 성과는 평범하지만 지난해 같은 기간 수준으로 돌아오지는 않았습니다.

#### 4. 기존 자동차 회사의 신에너지 브랜드: 성장 속도는 빠르지만 규모 차이가 크다

둥풍 이파이(Dongfeng Yipai, 2만 4,800대), 베이기 지호(Beiqi Jihuo, 1만 7,900대), 란투(Lantu, 1만 대)와 같은 기존 자동차 회사가 육성한 신에너지 브랜드들의 성장 속도는 좋지만(이파이 42%, 지호 32.8% 증가), 판매량은 모두 3만 대 이하입니다. 이는 제로라운드 오토모티브(8만 대)나 니우라이(3만 7,700대)와 비교했을 때 상당한 격차가 있습니다.

왜일까요? 기존 자동차 회사들은 자금과 공급망의 이점이 있지만, 신에너지 전환 속도와 사용자 경험 면에서 순수한 신규 업체들에 미치지 못할 수 있습니다. 예를 들어, 이파이와 지호의 브랜드 인지도가 아직 높지 않고, 히트작 제품도 없어서 2단계 업체들 사이에서 따라가는 수밖에 없습니다.

#### 5. 자동차 시장 침체 + 신규 업체의 진입으로 경쟁이 더욱 치열해짐

중국자동차산업협회(CAAM) 데이터에 따르면, 5월 1일부터 24일까지 승용차 소매 판매량은 전년 대비 24% 감소했으며, 신에너지 차량도 11% 감소했습니다. 소비자들의 관망 심리가 강합니다. 그러나 이런 상황에서도 새로운 업체들이 계속 진입하고 있습니다:

• 지크라: 2분기 목표는 1만 대 증가입니다.
• 니우라이: 다양한 브랜드 포트폴리오를 통해 시장 점유율을 높일 계획입니다.
• 레도: 새로운 모델과 마케팅 전략으로 판매량 증가를 목표로 합니다.
• 베이기 지호: 공급망 확대와 생산 능력 향상을 통해 경쟁력을 강화할 계획입니다.

결론적으로, 신에너지 자동차 시장은 빠르게 변화하고 있으며, 기존 업체들과 신규 업체들 사이의 경쟁이 치열해지고 있습니다. 각 회사는 자신의 강점을 활용하여 시장 점유율을 높이려고 노력하고 있습니다. 소비자들은 가성비, 품질, 서비스 등 다양한 요소를 고려하여 구매 결정을 내릴 것입니다.