Deutscher Titel: „Die Krise der knappen Vermögensressourcen überwinden – Banken begleiten Unternehmen durch den gesamten Prozess, um die Finanzierungsschwierigkeiten im Bereich der Hochtechnologie zu lösen“

Zusammenfassung der Kerninhalte

Harte Technologien (wie kommerzieller Raumfahrtsektor, Photonenchips) gehören zu den strategischen Bereichen einer Nation, stehen jedoch allgemein vor finanziellen Herausforderungen: Die Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten sind kostspielig, die Renditen sind langsam, und herkömmliche Kreditgeber erkennen den technologischen Wert dieser Unternehmen nicht an. Angesichts begrenzter Wachstumsmöglichkeiten im traditionellen Kreditwesen haben Geschäftsbanken (beispielsweise die Industrial Bank of China) eine aktive Transformation durchgeführt. Sie brechen mit herkömmlichen Kreditverfahren, bieten umfassende Dienstleistungen über den gesamten Lebenszyklus der Unternehmen an und unterstützen sie dabei, von den Laboren auf den Markt zu gelangen.

Die „Wachstumsprobleme“ von Unternehmen in der Harte-Technologie-Branche: Zu wenig Geld, schwierige Kreditaufnahme, Hindernisse auf dem Weg zur Innovation

Die Hauptprobleme dieser Unternehmen liegen in drei Bereichen:

1. Kostenintensive Forschung und Entwicklung mit langsamen Renditen: Beispielsweise erfordert die Entwicklung von Raketen bei privaten Raumfahrtunternehmen Investitionen in Höhe von mehreren Millionen bis sogar hunderten Millionen Yuan, während der Übergang von der Forschung zur kommerziellen Nutzung oft 5–10 Jahre dauert und viele Unternehmen in dieser Zeit Verluste machen.

2. Herkömmliche Kredite erkennen den technologischen Wert nicht an: Banken legten früher ausschließlich Wert auf finanzielle Berichte (Gewinnverhältnisse) und festes Vermögen (Bauwerke, Ausrüstung als Sicherheiten). Bei Unternehmen in der Harte-Technologie-Branche sind jedoch Patente, Teams und Technologien besonders wertvoll – diese „weichen Vermögenswerte“ werden von herkömmlichen Krediten nicht anerkannt.

3 Nicht-konforme Finanzierungszyklen: Unternehmen benötigen mittel- bis langfristige Kapitalmittel für die Forschung und Entwicklung, erhalten jedoch oft nur kurzfristige Kredite, was zu finanziellen Belastungen bereits in der Anfangsphase führt.

Beispiel: Das private Raumfahrtunternehmen Star Glory benötigte während des Übergangs von der Forschung zur Kapazitätsausbau Phase mehrere Millionen Yuan an Finanzmitteln; eine Beteiligungsfinanzierung reichte nicht aus, und herkömmliche Kredite wurden ebenfalls nicht gewährt. Das Unternehmen Zhi Lian Security, das an Infrarot-Satelliten arbeitet, hatte während der technischen Entwicklungsphase dringend Mittel für einen mittel- bis langfristigen Zeitraum.

Banken brechen mit alten Denkmustern: Sie achten auf Potenzial statt nur auf finanzielle Daten und geben der Harte-Technologie-Branche „Grünes Licht“

Um die Finanzierungslücken in der Harte-Technologie-Branche zu schließen, haben Banken ihre Bewertungskriterien geändert:

• Nicht mehr ausschließlich auf finanzielle Berichte achten: Die Industrial Bank of China bewertete bei der Kreditvergabe an Star Glory drei Hauptaspekte: ① die strategische Bedeutung der Branche (ob kommerzieller Raumfahrt von staatlicher Seite unterstützt wird), ② die Machbarkeit der Technologie (ob es möglich ist, Raketen auch im Meer zu landen), ③ den Fortschritt in der Forschung (welche Meilensteine wurden bereits erreicht und ob Schlüsselziele erfüllt wurden).
• Anerkennen des Wertes von „weichen Vermögenswerten“: Patente, die Stärke des Teams sowie Beteiligungsfinanzierungen werden als Kreditgründe herangezogen; nicht mehr nur Gebäude und Ausrüstung dienen als Sicherheiten.
• Maßgeschneiderte Lösungen: Je nach Entwicklungsphase des Unternehmens werden spezielle Finanzprodukte angeboten – beispielsweise Kredite für die Forschungsphase oder eine Kombination aus Krediten und Beteiligungsgeschäften für wachsende Unternehmen.

Umfassender Lebenszyklus-Service: Von den Laboren bis zum Börsengang – Banken begleiten Unternehmen auf ihrem Weg

Vom technischen Durchbruch bis zur Führung der Branche benötigen Unternehmen in der Harte-Technologie-Branche unterschiedliche Finanzdienstleistungen. Die Banken bieten eine „vollständige Unterstützungskette“ an:

• Forschungsphase: Mittel- bis langfristige Betriebskapitalkredite zur Finanzierung von Forschung und Entwicklung sowie Herstellungstests.
• Wachstumsphase: Kredite zur Erweiterung der Produktion in Kombination mit Beteiligungsgeschäften, um die Kapitalbedürfnisse beim Ausbau des Unternehmens zu decken.
• Kapitalisierungsphase: Frühzeitige Vorbereitungen auf den Börsengang – beispielsweise durch strategische Platzierung von Aktien für Investoren, Mitarbeiterbeteiligungssysteme oder Fusionen und Übernahmen, um Unternehmen dabei zu unterstützen, von Technologieunternehmen zu Branchenführern zu werden.

Der Vorteil der Banken liegt in ihrer langfristigen Begleitung: Im Gegensatz zu Private Equity-Fonds (PE) oder Venture Capital (VC), die eine Ausstiegsfrist haben (in der Regel 3–5 Jahre), können Banken ihre finanziellen Mittel kontinuierlich einsetzen und Unternehmen dabei unterstützen, staatliche Förderprogramme sowie Ressourcen aus der Lieferkette und dem Vertriebsnetzwerk zu nutzen – es geht nicht nur um die Bereitstellung von Kapital.

Finanzdienstleistungen in Technologieparks: Mehr Unternehmen in der Harte-Technologie-Branche erhalten Unterstützung

Technologieparks sind Zentren für Unternehmen in der Harte-Technologie-Branche (beispielsweise gibt es in Peking auf der Rocket Street 220 Raumfahrtunternehmen und im Photonenpark Xi’an Qu curvature Engine 72 Photonenunternehmen). Die Banken erweitern ihre Dienstleistungen auf diese Parks, was die Effizienz erhöht:

• Kooperation mit Parkplattformen: Die Industrial Bank of China arbeitet beispielsweise mit der Industrieplatform Beijing Yizhuang Xingjian zusammen und hat für den gesamten Park einen Sonderkredit in Höhe von 10 Milliarden Yuan genehmigt; Unternehmen müssen nicht einzeln bei den Banken vorsprechen.
• Unterstützung von Branchenketten: Durch die Zusammenarbeit mit führenden Unternehmen im Park (z. B. Xi’an Xike Holdings) werden auch kleinere und mittlere Unternehmen in der Lieferkette an Finanzmittel gelangen.
• Integration in die Parkökologie: Zusammenarbeit mit Regierungen und Industriefonds – bereits ab dem Zeitpunkt des Parkbezugs unterstützen Banken Unternehmen bei der Beantragung von Fördermitteln und der Verbindung zu Investoren, um qualitativ hochwertige Technologieunternehmen frühzeitig zu identifizieren.

Bis März 2026 lag das Finanzierungsvolumen der Industrial Bank of China in den Parks bei über 2,75 Billionen Yuan, und das Volumen des Technologiefinanzwesens bei über 2 Billionen Yuan – dieser Ansatz hat sich als wichtiger Weg zur Unterstützung von Unternehmen in der Harte-Technologie-Branche erwiesen.

Fazit

Der Aufbau neuer Produktivkräfte erfordert sowohl finanzielle Mittel als auch Geduld. Geschäftsbanken haben ihr traditionelles Kreditverhalten geändert und sind zu einem Modell übergegangen, das Unternehmen auf ihrem Wachstumsweg unterstützt. Die Kombination aus Technologie, Finanzen und Industrieparks wird zunehmend zur treibenden Kraft für die Entwicklung neuer Produktivkräfte.