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La fiebre por la IA ha llevado a los fabricantes de semiconductores a reorientar gran parte de su capacidad hacia el almacenamiento de alta rentabilidad utilizado en servidores AI (como HBM), lo que ha provocado una disminución significativa en la oferta y un aumento drástico de los precios del almacenamiento LPDDR, comúnmente utilizado en teléfonos móviles. Esto ha impactado directamente en la industria de smartphones: los modelos de gama media han visto aumentos generalizados en sus precios, mientras que el mercado de gama baja enfrenta el riesgo de desaparición. Las instituciones prevén que las ventas globales de teléfonos móviles disminuirán al nivel más bajo desde 2013, alcanzando los 1.080 millones de unidades en 2026 (un descenso del 13,9% interanual). La crisis actual no se debe a una falta de demanda, sino a los aumentos de costos en el lado de la oferta; las estrategias habituales de reducción de precios y promociones no son efectivas. En consecuencia, la industria experimentará una consolidación, y la competencia se centrará en la gestión de la cadena de suministro y la construcción de ecosistemas.
I. La IA se ha apoderado del “pastel de memoria” de los teléfonos móviles
Los fabricantes de almacenamiento son como los dueños de fábricas: antes, el almacenamiento LPDDR utilizado en teléfonos móviles era el “producto estrella”, pero ahora el almacenamiento HBM requerido para servidores AI ofrece mayores beneficios (por ejemplo, la rentabilidad por 1G producido es varias veces mayor que la de LPDDR). Por lo tanto, muchos fabricantes están transfiriendo sus líneas de producción a la producción de HBM. Como resultado, la oferta de LPDDR para teléfonos móviles ha disminuido: Counterpoint estima que la oferta de LPDDR4 disminuirá un 40% en el segundo trimestre de 2026, mientras que los precios se duplicarán. Es como si la leche que compras habitualmente desapareciera y sus precios aumentaran drásticamente; naturalmente, los costos para los fabricantes de teléfonos también se disparan.
II. Aumento generalizado de precios en los teléfonos móviles de gama media
Durante las promociones de junio (618) y el período de cambio de dispositivos del verano, los modelos de gama media con precios entre 2000 y 5000 yuanes han aumentado en precio (entre 300 y 1000 yuanes), y casi todos los fabricantes nacionales han adoptado esta estrategia. Sus métodos de respuesta se dividen en dos categorías:
- Mejorar la configuración para contrarrestar el aumento de precios: El OPPO Reno16 incluye cuatro cámaras principales y una batería de 6700 mAh; el Huawei nova16 incorpora un teleobjetivo retráctil, característico de los modelos de gama alta, lo que hace que los consumidores consideren que el aumento de precio sea justificado.
- Lanzar versiones de menor configuración para reducir la sensación de aumento: El vivo S60 incluye una versión económica por 2899 yuanes, y el Honor 600 cuenta con una versión de gama baja equipada con el procesador Snapdragon 7 Gen4, permitiendo que los consumidores sigan comprando modelos por menos de 3000 yuanes. A pesar de esto, la presión de costos sigue siendo alta; Yu Chengdong señaló que los costos de los modelos de gama alta de Huawei han aumentado en un 1200-1500 yuanes, y el CEO de Honor también reconoció que este es un problema para toda la industria.
III. El mercado de teléfonos móviles experimentará un fuerte descenso, con los modelos de gama baja siendo los más afectados
Las instituciones prevén que las ventas globales de teléfonos móviles disminuirán a 1.080 millones de unidades en 2026 (el nivel más bajo desde 2013). Las principales razones son:
- El mercado de gama baja no puede soportarlo: Los teléfonos por menos de 150 dólares ya tienen escasos beneficios, y el aumento de los precios del almacenamiento les impide obtener ganancias, lo que podría llevar a su desaparición del mercado. Por ejemplo, Transsion (que comenzó con modelos de gama baja en África) espera una disminución del 32% en sus ventas, al igual que Xiaomi (con un descenso del 28%).
- Los consumidores no pueden permitírselo: Los precios mayoristas de los teléfonos ya han aumentado un 14%, y los precios finales seguirán subiendo, mientras que la capacidad adquisitiva de las personas no ha crecido al mismo ritmo, por lo que no están dispuestos a cambiar de dispositivo.
- Apple y Samsung son más resistentes a la caída: Disponen de cadenas de suministro más sólidas (por ejemplo, Apple puede negociar mejores precios para el almacenamiento) y tienen un mayor valor de marca, lo que los hace menos afectados que los fabricantes nacionales.
IV. Esta crisis es diferente a las anteriores; los métodos tradicionales no son efectivos
En el pasado, la falta de ventas de teléfonos se debía a una “falta de demanda” (como en 2022-2023), pero esta vez es debido a los altos costos. Los fabricantes solo pierden más dinero al intentar reducir precios y promocionar sus productos. Los analistas de Counterpoint sostienen que se trata de un “impacto en el lado de la oferta” que no puede resolverse simplemente optimizando los canales de distribución o ajustando la configuración de los productos. En el futuro, la industria se consolidará: las marcas más pequeñas podrían desaparecer, los precios promedio de los teléfonos aumentarán y los ciclos de reemplazo se alargarán (de una vez al año a cada 2-3 años).
V. En la era de la IA, la industria de teléfonos móviles debe jugar un “nuevo juego”
La IA no solo está compitiendo por el almacenamiento, sino que también está cambiando la distribución de recursos en toda la industria de semiconductores. En el futuro, la competencia entre los fabricantes de teléfonos no se centrará en “quién vende más”, sino en:
- Control de la cadena de suministro: ¿Pueden obtener almacenamiento y chips a buenos precios y de manera estable? Apple y Samsung son ejemplos claros de ello.
- Construcción de ecosistemas: Esto incluye sistemas como el ecosistema iOS de Apple, que hace que los usuarios no quieran cambiar de dispositivo; así como el ecosistema HarmonyOS de Huawei, que conecta teléfonos con otros dispositivos. Estos aspectos son más importantes que simplemente acumular características técnicas.
En resumen, la industria de teléfonos móviles está pagando el precio de la era de la IA: los métodos tradicionales basados en precios bajos y grandes volúmenes ya no son efectivos. Para sobrevivir, será necesario contar con una solidez real y competencia estratégica.
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