Résumé des points clés
La vague d'intérêt pour l'IA a incité les fabricants de semi-conducteurs à orienter une plus grande partie de leur capacité de production vers des technologies de stockage à haute rentabilité utilisées dans les serveurs AI (comme le HBM), entraînant une forte diminution de l'offre et une hausse des prix du LPDDR, le type de mémoire couramment utilisé dans les smartphones. Cela a un impact direct sur l'industrie des téléphones portables : les modèles de gamme moyenne voient leurs prix augmenter de manière générale, tandis que le marché des appareils bas de gamme est menacé d' disparition. Les analystes prévoient que les ventes mondiales de smartphones chuteront à leur niveau le plus bas depuis 2013 en 2026 (1,08 milliard d'unités, soit une baisse de 13,9 % par rapport à l'année précédente). Cette crise est due aux coûts élevés du côté de l'offre, et les promotions traditionnelles ne sont pas efficaces. L'industrie connaîtra une consolidation, avec un accent mis sur la gestion des chaînes d'approvisionnement et le développement d'écosystèmes complets.
I. L'IA emporte la « part de marché de la mémoire » des smartphones
Les fabricants de mémoire sont comparables aux patrons d'usines : auparavant, le LPDDR était le produit phare pour les smartphones, mais maintenant le HBM, nécessaire pour les serveurs AI, est beaucoup plus rentable (par exemple, la production de 1 Go de HBM rapporte plusieurs fois plus que celle de LPDDR). En conséquence, les fabricants déplacent leurs lignes de production vers la fabrication de HBM. La conséquence en est une réduction de l'offre de LPDDR pour les smartphones : selon Counterpoint, l'approvisionnement en LPDDR4 devrait diminuer de 40 % au deuxième trimestre 2026, avec des prix triplés. C'est comme si le lait que vous achetez habituellement devenait soudainement plus rare et plus cher, ce qui entraîne une augmentation significative des coûts pour les fabricants de téléphones.
II. Augmentation générale des prix des smartphones de gamme moyenne
Pendant les périodes de promotion telles que le 618 et l'été, les modèles de gamme moyenne dont les prix devraient baisser ont en réalité vu leurs prix augmenter (de 300 à 1000 yuans), chez la plupart des fabricants nationaux. Ils ont adopté deux stratégies pour faire face :
- Améliorer les spécifications pour compenser l'augmentation des prix : le Reno16 d'OPPO est équipé de quatre caméras principales et d'une batterie de 6700 mAh ; le nova16 de Huawei intègre une lentille téléobjectif, un élément jusqu'alors réservé aux modèles haut de gamme, ce qui donne aux consommateurs l'impression que l'augmentation des prix est justifiée.
- Lancer des versions bas de gamme pour atténuer l'impact : le vivo S60 propose une version à 2899 yuans, et le Honor 600 dispose d'une version équipée du processeur Snapdragon 7 Gen4, permettant aux consommateurs d'acquérir des modèles pour moins de 3000 yuans. Cependant, la pression des coûts reste élevée : Yu Chengdong a déclaré que les coûts des modèles haut de gamme de Huawei ont augmenté de 1200 à 1500 yuans, et le PDG d'Honor a reconnu que cela représente un problème pour toute l'industrie.
III. Le marché des smartphones connaît une forte baisse, avec les appareils bas de gamme les plus touchés
Les analystes prévoient que les ventes mondiales de smartphones chuteront à 1,08 milliard d'unités en 2026, soit le niveau le plus bas depuis 2013. Les principales raisons sont :
- Le marché des appareils bas de gamme ne peut pas résister : les bénéfices sur ces modèles, qui coûtent moins de 150 dollars, sont déjà faibles, et l'augmentation des prix de la mémoire rend leur production déficitaire, voire leur disparition du marché. Par exemple, Transsion (qui a connu son succès grâce à ses appareils bas de gamme en Afrique) prévoit une baisse de 32 % de ses ventes, tout comme Xiaomi.
- Les consommateurs ne peuvent plus se permettre d'acheter de nouveaux smartphones : les prix de gros des téléphones ont déjà augmenté de 14 %, et les prix de vente aux consommateurs continueront à grimper, tandis que leur pouvoir d'achat n'évolue pas.
- Apple et Samsung sont plus résistants aux chutes de ventes : elles disposent de chaînes d'approvisionnement plus solides (par exemple, Apple peut négocier de meilleurs prix pour la mémoire) et d'un avantage de marque qui les protège davantage des effets de la crise.
IV. Cette crise est différente des précédentes ; les méthodes traditionnelles ne fonctionnent pas
Auparavant, les ventes de smartphones étaient faibles car les gens n'en avaient pas envie (comme en 2022-2023), mais cette fois-ci, c'est le coût élevé des composants qui est un obstacle majeur. Les promotions ne font qu'aggraver les pertes pour les fabricants. Selon les analystes de Counterpoint, il s'agit d'un problème lié à l'offre, et des solutions telles que l'optimisation des canaux de distribution ou le réajustement des spécifications des produits ne suffiront pas. L'industrie connaîtra une consolidation : de petites marques pourraient disparaître, les prix moyens des smartphones augmenteront, et les cycles de remplacement des appareils s'allongeront (passant d'un an à deux ou trois ans).
V. À l'ère de l'IA, l'industrie des smartphones doit jouer un « nouveau jeu »
L'IA ne se contente pas de prendre la place de la mémoire ; elle modifie également la répartition des ressources dans toute l'industrie des semi-conducteurs. À l'avenir, la compétition entre les fabricants de smartphones ne portera plus sur le volume des ventes, mais plutôt sur :
- Le contrôle des chaînes d'approvisionnement : être capable d'obtenir de la mémoire et des puces à bas prix et de manière fiable (comme Apple et Samsung).
- Le développement d'écosystèmes complets : des écosystèmes tels que celui d'Apple avec iOS, qui incitent les utilisateurs à rester fidèles à leur marque, ou celui d'Honor avec HarmonyOS, qui permet de connecter les smartphones à d'autres appareils. Ces facteurs sont plus importants que la simple accumulation de fonctionnalités.
En bref, l'industrie des smartphones doit s'adapter à l'ère de l'IA : les stratégies basées sur les prix compétitifs ne suffisent plus ; il faut désormais se concentrer sur sa force réelle pour survivre.