Краткое содержание анализа
Бум развития искусственного интеллекта привел к тому, что производители полупроводников переключили большую часть своих производственных мощностей на производство прибыльной памяти, используемой в серверах на основе технологий искусственного интеллекта (например, HBM), что вызвало существенное сокращение поставок памяти типа LPDDR, широко используемой в смартфонах, и резкий рост ее цен. Это оказало прямое влияние на рынок смартфонов: цены на среднеценовые модели выросли, а низкоценовой сегмент рынка столкнулся с угрозой исчезновения. Эксперты прогнозируют, что в 2026 году объем мировых поставок смартфонов достигнет самого низкого уровня с 2013 года — 1,08 миллиарда единиц (снижение на 13,9% по сравнению с предыдущим годом). Нынешний кризис вызван не недостатком спроса, а ростом затрат со стороны производителей; обычные методы снижения цен и проведения акций продаж оказались бесполезными. В результате предстоит процесс консолидации рынка, а основной фокус конкуренции сместится на улучшение логистических цепочек и создание собственных экосистем.
I. Искусственный интеллект отбирает у смартфонов долю рынка памяти
Производители памяти действуют подобно владельцам заводов: ранее основным продуктом была память типа LPDDR, используемая в смартфонах, но теперь память HBM, необходимая для серверов на основе искусственного интеллекта, приносит гораздо большую прибыль (например, за производство 1 ГБ памяти HBM получается в несколько раз больше, чем за LPDDR). В результате поставки памяти LPDDR сократились: по данным компании Counterpoint, квоты на LPDDR4 во втором квартале 2026 года уменьшатся на 40%, а цены вырастут вдвое. Это подобно ситуации, когда количество доступного молока резко сокращается, а его цена возрастает, что приводит к увеличению затрат производителей смартфонов.
II. Среднеценовые смартфоны подвергаются коллективному повышению цен
Во время распродаж 618 и летних сезонов смены устройств смартфоны ценового сегмента от 2000 до 5000 юаней, которые обычно должны были стоить дешевле, вместо этого подорожали (на 300–1000 юаней); это касается практически всех отечественных производителей. Они используют два основных подхода для преодоления этого явления:
- Улучшение характеристик устройств для компенсации роста цен: например, модель OPPO Reno16 получила четыре основных камеры и большую батарею ёмкостью 6700 мАч; Huawei nova16 включила функцию телеобъектива, характерную для флагманских моделей, что позволяет потребителям считать повышение цен оправданным.
- Выпуск более доступных версий устройств: компания vivo выпустила модель S60 в базовой версии за 2899 юаней, а Huawei Honor представила модель Honor 600 с процессором Snapdragon 7 Gen4 по более низкой цене, что позволяет потребителям приобрести устройства за 3000 юаней и менее. Однако давление затрат остается высоким: Юй Чэндун отметил, что стоимость производства флагманских моделей Huawei увеличилась на 1200–1500 юаней, а генеральный директор Honor признал, что это проблема всего рынка.
III. Низкоценовой сегмент рынка смартфонов находится в наибольшей опасности
Эксперты прогнозируют, что в 2026 году объем мировых поставок смартфонов снизится до 1,08 миллиарда единиц (наименьшего уровня с 2013 года). Основные причины:
- Низкоценовой сегмент рынка не выдерживает конкуренции: прибыльность устройств стоимостью менее 150 долларов уже невысока, а рост цен на память делает их нерентабельными; некоторые производители могут полностью исчезнуть с рынка (например, компания Transsion, начавшая свою деятельность с производства недорогих смартфонов для африканского рынка).
- Потребители не могут позволить себе покупку новых устройств: оптовые цены на смартфоны уже выросли на 14%, а конечные цены продолжают расти, при этом покупательская способность потребителей не увеличивается.
- Компании Apple и Samsung более устойчивы к кризису: у них более сильные логистические цепочки (например, Apple может сама договариваться о лучших условиях поставок памяти) и высокий брендовый престиж, что снижает влияние кризиса на них.
IV. Нынешний кризис отличается от предыдущих
Ранее смартфоны не продавались из-за недостатка спроса (например, в 2022–2023 годах), но теперь проблема заключается в высоких затратах на производство. Обычные методы снижения цен и стимулирования продаж только увеличивают убытки производителей. Аналитики компании Counterpoint подчеркивают, что решение проблемы возможно только путем улучшения логистических цепочек и корректировки ассортимента продукции. В будущем рынок будет консолидироваться: малые бренды могут исчезнуть, средняя цена смартфонов увеличится, а периоды замены устройств сократятся (с одного года до двух–трех лет).
V. В эпоху искусственного интеллекта смартфонная индустрия должна играть по новым правилам
Искусственный интеллект не только отбирает долю рынка памяти у смартфонов, но и меняет распределение ресурсов в полупроводниковой промышленности. В будущем основной конкуренцией между производителями станут не объемы продаж, а такие факторы, как контроль над логистическими цепочками и создание собственных экосистем (например, экосистемы Apple iOS и Huawei HarmonyOS). Простыми словами, ранее эффективным был подход, основанный на низких ценах и большом объеме продаж; теперь для выживания необходимы более сильные производственные и коммерческие ресурсы.
(Анализ представлен простым языком, без использования специализированной терминологии; включает все ключевые моменты новости.)