Краткое содержание анализа
Конференция Microsoft Build 2026 года была сокращена с четырех дней до двух, количество участников уменьшено вдвое, а место проведения перенесено из Сиэтла в Сан-Франциско, что символизирует стратегию сокращения деятельности компании. За этим стоят такие факторы, как падение цены акций Microsoft (снижение рыночной капитализации на 440 миллиарда долларов), низкий уровень использования инструмента Copilot (из 100 пользователей только 5 используют его) и ослабление сотрудничества с OpenAI (OpenAI перешла к сервису AWS). На конференции Microsoft представила семь собственных моделей искусственного интеллекта (серия MAI) и объявила о совместной разработке чипа RTX Spark с Nvidia в попытке «переосмыслить» концепцию персональных компьютеров. Однако два предыдущих попытки Microsoft «переосмысления своей продуктовой линейки» (устройство Surface RT и приобретение Nokia) закончились неудачей. Таким образом, остается вопрос: действительно ли существует спрос на интеллектуальные агенты типа AI и удастся ли Microsoft добиться успеха в этой области.
I. Сокращение конференции Build: что скрывается за этими изменениями?
Изменения на конференции Build очевидны: количество дней сокращено с четырех до двух, число участников уменьшено с 5000 до 2500 (при этом необходимо подавать заявку на участие), а место проведения перенесено из Сиэтла в Сан-Франциско, центр разработок технологий искусственного интеллекта. Эти шаги не случайны — такие изменения обычно свидетельствуют о переосмыслении стратегии компании в отношении ключевых направлений деятельности.
Почему происходят такие изменения? Microsoft сталкивается с серьезными трудностями: цена акций упала на четверть по сравнению с историческим максимумом, после отчета о финансовых результатах в январе прошлого года акции компании резко упали на 10% (снижение капитализации на 440 миллиардов долларов). Инвесторы с Уолл-стрит задаются вопросом: «Зачем тратить 19 миллиардов долларов ежегодно на разработку инфраструктуры для искусственного интеллекта, если результаты не видны?» Сокращение масштабов конференции — это попытка сосредоточиться на реальных результатах работы и ответить на критику. Особенно учитывая низкий уровень использования инструмента Copilot, о котором так много говорилось.
II. «Неловкость» с Copilot: большие обещания, но малый интерес пользователей
Copilot был главным продуктом Microsoft в области искусственного интеллекта на протяжении последних двух лет; Сатьян Надала утверждал, что он изменит способ работы всех работников, использующих информационные технологии. Однако реальность оказалась иной: из 400 миллионов корпоративных пользователей сервиса Microsoft 365 только 20 миллионов активно используют Copilot, то есть всего 5 человек из 100. Кроме того, накануне конференции произошел масштабный сбой в работе инструмента, что привело к серьезным проблемам для компаний, полагающихся на его использование.
Это является отражением сложностей при внедрении технологий искусственного интеллекта: технологии звучат многообещающе, но пользователи часто считают их неудобными или ненужными. Реакция рынка была негативной — в день конференции акции Microsoft упали на 3,6%. Инвесторы хотели увидеть конкретные результаты работы, а не лишь обещания.
III. Ослабление сотрудничества с OpenAI: почему Microsoft спешит разрабатывать собственные модели?
Ранее в стратегии Microsoft искусственного интеллекта OpenAI играла важную роль (ее модели использовались в основных продуктах, таких как Copilot). Однако на этой конференции Microsoft акцентировала внимание на собственных разработках, подчеркнув, что серия моделей MAI была обучена с нуля и не использует данные от OpenAI. Причина такого изменения проста: в апреле этого года Microsoft и OpenAI изменили условия сотрудничества — модели OpenAI больше не являются эксклюзивными для Microsoft, и компания перестала платить OpenAI. Более того, OpenAI заключила крупный контракт с конкурентом Microsoft по области облачных услуг — AWS. Microsoft боится потерять свое преимущество: ранее IBM помогла компании в ее развитии, но в итоге Microsoft обогнала IBM; теперь, когда Microsoft поддерживает OpenAI, последняя может стать конкурентом. Поэтому разработка собственных моделей — это способ показать рынку, что компания способна функционировать независимо от других игроков.
IV. Совместные усилия с Nvidia для «переосмысления» персональных компьютеров: повторится ли неудача с Surface RT?
На конференции Стив Надала представил чип RTX Spark и заявил о планах «переосмысления» концепции персональных компьютеров. Однако два предыдущих попытки Microsoft изменить эту концепцию (устройство Surface RT и приобретение Nokia) закончились неудачей: в 2012 году продажи Surface RT были низкими, что привело к значительным финансовым потерям; в 2013 году приобретение Nokia также оказалось неудачным с точки зрения финансовых результатов.
На этот раз у Microsoft есть более мощные партнеры (Asus, Dell и другие производители), а Nvidia представила трехпоколенчатую линейку чипов. Однако существует ряд проблем: чипы Apple M уже доминируют на рынке высококлассных ноутбуков на базе архитектуры Arm, возникают трудности с поставками оборудования для работы с технологиями искусственного интеллекта. Кроме того, неясно, действительно ли пользователи хотят, чтобы их компьютеры управлялись искусственным интеллектом.
V. Туман вокруг спроса на интеллектуальные агенты: реальная тенденция или пустая идея?
Сатьян Надала назвал интеллектуальных агентов (способных самостоятельно выполнять задачи и принимать решения) следующей важной технологической возможностью. Однако показатели использования Copilot свидетельствуют о том, что даже более простые формы искусственного интеллекта (например, помощники) еще не получили широкого распространения. Надала сам не уверен в реальности спроса на такие продукты — в конце конференции он высказал опасения относительно возможного сосредоточения полномочий в руках искусственного интеллекта и потери человеческих качеств. Успех Azure обусловлен реальным спросом на облачные услуги, но спрос на интеллектуальных агентов пока не подтвержден. Если потребности пользователей отсутствуют, даже мощные технологические решения могут оказаться бесполезными.
Вывод: сможет ли Microsoft выиграть свою «битву за спасение»?
Сейчас Microsoft находится в сложном положении: компания пытается уменьшить зависимость от OpenAI и разработать собственные технологии, а также сотрудничает с Nvidia. Однако прошлые неудачи и текущие финансовые результаты заставляют задуматься о реальных перспективах развития. Без поддержки пользователей и инвесторов успехи будут непостоянными.