Resumen del contenido principal
La industria bancaria ha dejado atrás la era de crecimiento en la que todos ganaban dinero de manera generalizada y ha entrado en una fase de eliminación basada en la reducción de la diferencia entre los tipos de interés netos y la reevaluación de los riesgos. La estrategia de gestión de riesgos ya no es simplemente un documento de cumplimiento administrativo; se ha convertido en el factor clave para que los bancos puedan “permanecer en la mesa”. Existen diferencias significativas entre los distintos bancos debido a las diferencias en el ritmo y la orientación de sus estrategias de riesgo: el Banco China Merchants (ICBC) ha seguido con precisión el ritmo del ciclo económico y ha fortalecido su negocio minorista, mientras que el Banco Ping An ha cometido un error al juzgar mal el ciclo, lo que ha llevado a la exposición de sus riesgos en este sector; los bancos de Chengdu y Changsha han encontrado caminos distintivos al asociarse con proyectos de crédito gubernamental local. En el futuro, los bancos necesitarán ajustar sus estrategias de riesgo en cuatro direcciones: enfocarse en segmentos específicos del mercado, mejorar los servicios, innovar en métodos de inversión y expandirse internacionalmente para sobrevivir en esta era de diferenciación.
I. Estrategia de riesgos: de una “restricción administrativa” a la “tarjeta de entrada para sobrevivir”
En el pasado, los bancos abordaban los riesgos principalmente desde la perspectiva de la asignación de capital de riesgo (es decir, cuánto capital se utilizaba para asumir riesgos en busca de beneficios), pero este enfoque tradicional ya no es suficiente. La nueva estrategia de gestión de riesgos implica integrar la gestión de riesgos en todo el proceso comercial, no solo como un medio de controlar costos, sino como una ventaja competitiva. Esto implica tres aspectos clave:
1. Priorizar la supervivencia antes de pensar en ganancias: Las regulaciones exigen que los bancos eviten colapsos financieros, por lo que su principal tarea no es aumentar las ganancias, sino garantizar la seguridad y el cumplimiento de las normas. Por ejemplo, la fusión de 63 entidades bancarias rurales en Liaoning para formar un banco provincial, o la absorción de los bancos de aldeas de Henan, se debió a la falta de una estrategia de gestión de riesgos adecuada.
2. Vincular el negocio con los riesgos: Muchos bancos se centran únicamente en sus objetivos de rendimiento (KPI) y no consideran los riesgos al desarrollar sus actividades, lo que puede llevar a problemas cuando estos aumentan. Una buena estrategia de riesgos determina hacia dónde invertir el capital, en qué áreas se pueden asumir riesgos y cuáles deben reducirse; por ejemplo, algunos bancos evitan los préstamos al consumo de alto riesgo.
3. Ajustarse al ciclo económico: Ser demasiado conservador en tiempos de crecimiento puede hacer que se pierdan oportunidades, mientras que ser demasiado agresivo en tiempos de recesión puede llevar a errores. Los bancos exitosos llevan los departamentos de gestión de riesgos al frente de la organización; por ejemplo, el ICBC expande sus préstamos de tarjeta de crédito y para pequeñas y medianas empresas cuando la economía está fuerte, y reduce activos de alto riesgo en tiempos difíciles. Esto se denomina “bailar con el ciclo”.
II. Diferenciación entre los bancos minoristas
En los últimos años, todos intentaron entrar en el negocio minorista, pero los resultados han sido muy dispares:
- ICBC: Ha seguido con precisión el ciclo económico y ha mantenido su posición en este sector. Comenzó a trabajar en préstamos minoristas en 2004 y ha acumulado una gran base de clientes durante períodos de crecimiento económico. Ahora, cuando la economía está en declive, reduce los préstamos para mantener un bajo índice de morosidad.
- Banco Ping An: Cometió un error al juzgar mal el ciclo y ha visto expuestos sus riesgos en préstamos minoristas. En 2016, decidió centrarse en préstamos de tarjeta de crédito y consumo, pero en ese momento la tasa de endeudamiento de los residentes ya estaba cerca de su tope. En solo seis años, el volumen de préstamos personales se triplicó; sin embargo, en 2024, los residentes comenzaron a pagar sus préstamos anticipadamente, lo que aumentó la tasa de morosidad y obligó al banco a reducir activos de alto riesgo.
III. Bancos regionales: no compiten en el negocio minorista, sino que se destacan al asociarse con proyectos gubernamentales
Cuando el mercado minorista está saturado, algunos bancos regionales encuentran su lugar al asociarse con gobiernos locales y proyectos de infraestructura:
- Banco de Chengdu: Ha hecho del crédito gubernamental su foco principal, apoyando proyectos importantes como el aeropuerto de Tianfu y el metro. El 53% de sus préstamos proviene de este sector. La lógica detrás de esto es la siguiente: el círculo económico entre Chengdu y Chongqing es una estrategia nacional que conlleva a un aumento de la población y la mejora de la infraestructura, lo que a su vez aumenta la demanda de crédito. El banco ha aprovechado esto para ascender en rankings desde el decimoctavo puesto hasta el noveno.
- Banco de Changsha: Ha pasado de centrarse únicamente en préstamos a desarrollar un “ecosistema integral” para sus clientes, involucrándose en pagos gubernamentales y sistemas de seguridad social. Esto le ha permitido obtener depósitos a corto plazo a bajo interés y convertirse en un proveedor de servicios integrales para sus clientes.
IV. Cómo sobrevivir en el futuro: cuatro direcciones para los bancos
Los bancos enfrentan desafíos como la disminución de la diferencia entre tipos de interés netos y la exposición a riesgos en los préstamos. En el futuro, sus estrategias de gestión de riesgos deben orientarse hacia estas cuatro direcciones:
1. Bancos pequeños y medianos: Deben enfocarse en segmentos específicos del mercado y evitar competir directamente con los grandes bancos. Disponen de capital, tecnología y herramientas de control de riesgos, pero deben especializarse en áreas donde tengan una ventaja.
2. De préstamos a servicios: En lugar de obtener ingresos únicamente de las tasas de interés, pueden generar ingresos mediante servicios (por ejemplo, gestión de patrimonio o comisiones por transacciones).
3. Inversión en nuevas industrias: Para sectores como la manufactura de alta tecnología y el AI, donde los modelos tradicionales de crédito no son adecuados, los bancos pueden crear compañías de inversión que combinen préstamos e inversiones para cubrir los riesgos. Por ejemplo, podrían invertir en empresas de IA y obtener beneficios que compensen posibles pérdidas.
4. Expansión internacional: Los grandes bancos pueden seguir a sus clientes al extranjero para reducir riesgos geográficos. A medida que las empresas chinas se globalizan, los bancos pueden ofrecer servicios como liquidación transfronteriza y financiación, lo que les permite generar ingresos adicionales y diversificar sus riesgos.
Conclusión
En el futuro, lo que importará no será quién corre más rápido, sino quién puede sobrevivir más tiempo. La capacidad de los bancos para adaptar sus estrategias de gestión de riesgos al ciclo económico y elegir la dirección correcta determinará quienes seguirán siendo parte del mercado financiero. Esto ha sido cierto en los últimos diez años y lo seguirá siendo en los próximos.