L'ère où les banques gagnaient généralement de l'argent est révolue. Quelles transformations attendront-elles au cours des dix prochaines années ?

Résumé des principaux points

L’industrie bancaire a quitté l’ère de croissance où il était « généralement facile de gagner de l’argent » et est entrée dans une phase de consolidation caractérisée par une réduction de la marge d’intérêt nette et une réévaluation des risques. La stratégie de gestion des risques n’est plus simplement un document de conformité administratif ; elle devient déterminante pour que les banques puissent « rester dans le jeu ». Les différentes banques présentent de grandes disparités en fonction du rythme et de la orientation de leur stratégie de gestion des risques : la Banque China Merchants (China Merchants Bank, CMB) a su suivre le cycle économique pour consolider sa position dans le secteur retail, tandis que la Ping An Bank a commis une erreur en jugant mal le cycle, ce qui a entraîné l’exposition de ses risques retail. Les banques de Chengdu et Changsha ont trouvé leur propre voie en s’associant à des projets financés par les gouvernements locaux. À l’avenir, les banques devront ajuster leur stratégie de gestion des risques dans quatre directions : se concentrer sur des segments de marché plus spécifiques, améliorer leurs services, innover dans leurs méthodes d’investissement et suivre les entreprises à l’international pour survivre dans cette ère de différenciation.

I. La stratégie de gestion des risques : d’une contrainte administrative à un atout essentiel pour la survie

Auparavant, les banques abordaient les risques principalement en termes d’allocation de capital de couverture (par exemple, combien de capital utiliser pour absorber les risques et générer des revenus). Cependant, cette approche traditionnelle ne suffit plus. La nouvelle stratégie de gestion des risques consiste à intégrer la prévention et le contrôle des risques dans l’ensemble du processus commercial, afin qu’ils deviennent un avantage concurrentiel. Il y a trois points clés à retenir :

1. Priorité absolue à la survie avant de penser aux profits : Les réglementations exigent que les banques évitent les crises financières ; l’objectif principal n’est plus la croissance des bénéfices, mais la sécurité et la conformité. Par exemple, 63 banques rurales du Liaoning ont été fusionnées pour former une banque provinciale, et les banques de village de Henan ont été absorbées en raison d’une mauvaise stratégie de gestion des risques.

2. Liens entre les activités commerciales et la gestion des risques : De nombreuses banques se concentrent uniquement sur leurs objectifs de performance (KPI) lorsqu’elles mènent leurs activités, et ne prêtent attention qu’aux taux de défauts lorsque elles parlent de risques. Une bonne stratégie de gestion des risques détermine où investir l’argent, dans quels domaines prendre des risques et quels secteurs réduire. Certaines banques évitent volontairement les prêts aux consommateurs à haut risque.

3. Adaptation au cycle économique : Être trop conservateur pendant une période de croissance peut faire manquer des opportunités, tandis qu’être trop agressif pendant une période de récession peut entraîner des erreurs. Les bonnes banques déplacent les départements de gestion des risques du second plan vers le premier plan ; par exemple, la CMB étend ses activités de cartes de crédit et de prêts aux petites et moyennes entreprises lors des périodes économiques favorables, puis réduit ses actifs à haut risque en temps de crise. C’est ce qu’on appelle « danser avec le cycle ».

II. Diferrenciation des banques retail

Il y a quelques années, toutes les banques étaient désireuses de se lancer dans le secteur retail, mais les résultats ont été très disparates :

• CMB : suit le cycle économique avec maîtrise : La CMB s’est engagée dans le secteur retail dès 2004 et a développé ses activités de cartes de crédit et de prêts aux petites et moyennes entreprises pendant les périodes de croissance économique, ce qui lui a permis d’acquérir une large base de clients. Aujourd’hui, en période de récession, elle réduit ses prêts tout en se concentrant sur des clients de qualité et des régions stratégiques, ce qui maintient un faible taux de défauts.
• Ping An Bank : a commis une erreur en jugant mal le cycle : En 2016, la Ping An Bank a tenté de se transformer pour se concentrer sur les cartes de crédit et les prêts aux consommateurs, mais à ce moment-là, le taux d’endettement des ménages était déjà proche de son plafond. En six ans, le volume de ses prêts personnels a triplé ; cependant, en 2024, les ménages ont commencé à rembourser leurs prêts plus tôt, entraînant une augmentation des retards de paiement et un taux de défauts de 1,37 %. La banque a dû réduire ses actifs à haut risque.

III. Les banques régionales : elles trouvent leur propre voie en s’associant aux projets gouvernementaux

Lorsque le secteur retail était très concurrentiel, certaines banques régionales ont trouvé leur propre chemin en s’associant aux gouvernements locaux et aux projets d’infrastructure :

• Banque de Chengdu : se concentre sur l’économie régionale : La Banque de Chengdu a fait du soutien à des projets majeurs tels que l’aéroport de Tianfu et le métro, en utilisant les financements gouvernementaux comme source de revenus. Cette stratégie a permis à la banque de passer de la 18e place au 9e rang parmi les banques commerciales de la région en dix ans.
• Banque de Changsha : évolue vers un modèle axé sur l’ensemble de l’écosystème client : Les prêts financés par les gouvernements représentent 57,5 % des activités de la banque de Changsha, qui a également participé aux systèmes de paiement publics et à la sécurité sociale, ce qui lui a permis d’acquérir une importante base de dépôts à faible taux d’intérêt. Elle ne se contente pas de prêter de l’argent au gouvernement, mais s’efforce de comprendre en profondeur l’écosystème client et de devenir un partenaire actif pour ses clients.

IV. Comment les banques survivront-elles à l’avenir ?

Face à des défis tels que la réduction de la marge d’intérêt nette et l’exposition aux risques de prêts, les banques devront ajuster leur stratégie de gestion des risques dans les quatre directions suivantes :

1. Les petites et moyennes banques : se concentrer sur des segments de marché spécifiques : Elles ne doivent pas essayer de concurrencer les grandes banques sur le marché global, mais plutôt se spécialiser dans des domaines où elles ont un avantage. Par exemple, la Banque de Taizhou se concentre sur les petites et moyennes entreprises, tandis que la Banque rurale de Changshu s’engage dans les zones rurales.

2. Passer du prêt au service : Gagner de l’argent sur les frais de service est souvent plus stable que sur les intérêts. Les banques peuvent utiliser leur base de clients existante pour proposer des services de gestion d’actifs et de patrimoine, ce qui réduit les risques.

3. Investir dans de nouvelles industries avec de nouvelles méthodes : Pour les secteurs à forte technologie ou à fort potentiel (comme l’intelligence artificielle), les modèles de crédit traditionnels ne sont pas adaptés. Les banques peuvent créer des sociétés d’investissement pour combiner prêts et investissements, utilisant les revenus des investissements pour couvrir les risques liés aux prêts (par exemple, en investissant dans une entreprise de technologie AI et en détenant des parts).

4. Les grandes banques : suivre leurs clients à l’international : En accompagnant les entreprises chinoises sur le marché international, les banques peuvent diversifier leurs sources de revenus et réduire les risques géopolitiques.

En conclusion

Aujourd’hui, ce n’est plus la vitesse qui compte pour les banques, mais leur capacité à survivre sur le long terme. La stratégie de gestion des risques, ainsi que l’adaptation au cycle économique et le choix du bon positionnement, détermineront celles qui réussiront. Cela a été vrai au cours des dix dernières années et le restera dans les dix prochaines.