Краткое содержание анализа
Банковский сектор покинул эпоху устойчивого роста прибыльности и вступил в период сужения чистой процентной маржи и переоценки рисков, что приводит к отбору наиболее устойчивых игроков. Стратегия управления рисками больше не является лишь формальным требованием регулирования, а становится ключевым фактором, определяющим способность банка сохранить свои позиции на рынке. Различные банки демонстрируют заметные различия в подходах к управлению рисками из-за разных темпов и направлений своей стратегии: банк Чжаошинг точно следует циклам экономики, сохраняя прочные позиции в сфере розничного кредитования, в то время как банк Пинань ошибся в оценке цикла, что привело к раскрытию рисков в этом сегменте; банки Чэнду и Чанша нашли свой путь развития, связав свою деятельность с местными государственными инвестиционными проектами. В будущем банкам необходимо будет корректировать свои стратегии управления рисками, сосредотачиваясь на избирательном подходе к клиентской аудитории, повышении качества обслуживания, инновациях в инвестиционных методах и расширении географического присутствия, чтобы выжить в условиях конкурентного рынка.
I. Стратегия управления рисками: от “ограничения сзади” к “ключу к выживанию”
Ранее банки оценивали риски, исходя из распределения рискового капитала (сколько капитала необходимо для покрытия потенциальных убытков), но этот подход уже неэффективен. Новая стратегия включает управление рисками на всех этапах бизнес-процессов, превращая его в конкурентное преимущество. Это означает:
1. Приоритет безопасности: сначала выжить, а затем думать о прибыли
Регуляторные требования предписывают избегать крупных финансовых кризисов; для банков главное — обеспечение безопасности и соблюдения нормативов, а не рост прибыли. Например, 63 сельских банка Ляонина были объединены в один провинциальный банк, а сельские банки Хэнаня были поглощены из-за неправильного управления рисками.
2. Связь между бизнесом и управлением рисками
Многие банки сосредотачиваются только на достижении KPI, игнорируя риски; в результате рост бизнеса часто сопровождается увеличением рисков. Эффективная стратегия управления рисками позволяет определить, куда инвестировать средства, в каких областях можно рисковать и в чем следует сократить затраты (например, избегать высокорисковых потребительских кредитов).
3. Адаптация к экономическим циклам
Слишком консервативный подход в период роста экономики приводит к упущениям, а слишком агрессивный подход — к ошибкам. Эффективные банки перемещают отделы управления рисками из “заднего плана” на передний фронт; например, банк Чжаошинг расширяет кредитование по картам и микрокредитованию в период экономического роста и сокращает высокорисковые активы в период спада.
II. Различия среди розничных банков: Чжаошинг сохраняет стабильность, Пинань сталкивается с проблемами
В прошлые годы все стремились развивать розничный бизнес, но результаты оказались совершенно разными:
- Банк Чжаошинг: точно следует циклам экономики и управляет своими активами; в период роста он расширял кредитование по картам и микрокредитованию, завоевав большое количество клиентов; в период спада сократил объемы кредитования (темп роста розничных кредитов составил всего 2,15%).
- Банк Пинань: ошибся в оценке цикла экономики, что привело к раскрытию рисков; в 2016 году он начал активно развивать розничный бизнес, но к 2024 году уровень непогашенных кредитов вырос до 1,37%, и банку пришлось сократить высокорисковые активы.
Ключевой момент: важнее всего правильный выбор времени для действий — Чжаошинг действовал, когда жители увеличивали свой личный долг, а Пинань — когда они начали его сокращать.
III. Региональные банки: не стремятся к розничному бизнесу, находят свою нишу через связь с местными государственными проектами
В условиях конкуренции в сфере розничного кредитования некоторые региональные банки нашли свой путь, связав свою деятельность с местными государственными инвестиционными проектами:
- Банк Чэнду: сосредоточился на поддержке крупных проектов (аэропорт, метро) и получил выгоду от государственных инвестиций; его доля кредитов, связанных с государственными программами, составляет 53%.
- Банк Чанша: расширил спектр услуг, включив финансовые операции и участие в системе социального обеспечения; это позволило ему получить стабильные доходы.
Ключ: важно выбрать перспективный регион и следовать государственной стратегии для обеспечения устойчивого развития бизнеса.
IV. Как будут выживать банки в будущем? Четыре направления для развития
Банки сталкиваются с проблемами снижения чистой процентной маржи и увеличения кредитных рисков; новые стратегии управления рисками должны ориентироваться на следующие направления:
1. Малые и средние банки: сосредоточиться на избирательной аудитории, не конкурировать с крупными игроками; использовать свои преимущества (например, специализацию в определенных сегментах рынка).
2. Смена подхода от кредитования к обслуживанию: получение доходов за услуги (например, управление активами клиентов) является более стабильным вариантом.
3. Инновации в инвестициях: для новых отраслей (например, высокотехнологичного производства или ИИ) необходимы новые подходы к инвестированию; банки могут создавать инвестиционные компании для совмещения кредитования и инвестиций.
4. Расширение географического присутствия: следовать за клиентами за рубежом для снижения региональных рисков; это также позволяет расширить источники доходов.
Заключение
В будущем банки будут соревноваться не в скорости, а в устойчивости. Способность эффективно управлять рисками и выбирать правильное направление развития определит, кто сможет сохранить свои позиции на рынке. Так было в прошлые десятилетия, и так будет и в будущем.