Résumé des principaux points
Récemment, de nombreux banques privées ont retiré ou arrêté la vente de produits de dépôts à terme de 3 et 5 ans. Cette mesure est liée aux nouvelles réglementations sur le soutien au crédit, qui ont entraîné une réduction de l'échelle de leurs prêts en ligne, ce qui a affecté leur passif : les banques cherchent donc à réduire les dépôts à coût élevé et à long terme. Ce trend pourrait se propager aux banques commerciales urbaines et aux banques de villages et de villes, mais les grandes banques d'État et les banques par actions ne suivront pas dans l'immédiat, préférant utiliser des contrôles quantitatifs ou des taux d'intérêt inversés plutôt que de retirer purement et simplement ces produits.
1. Quelles banques privées ont arrêté la vente de dépôts à long terme ? Quelles mesures ont-elles prises ?
Cette vague d'arrêts concerne principalement les banques privées, avec des situations variées :
- Banque Zhongguancun de Pékin : a temporairement retiré les produits de dépôt à terme de 3 ans pour les particuliers et les entreprises, ne vendant plus que des produits de 3 mois, 6 mois, 1 an et 2 ans (avec un taux d'intérêt de 1,8 % pour les 2 ans) ;
- Banque Sanxiang du Hunan : a retiré les produits de dépôt à terme de 5 ans au début du mois de mai ; les dépôts en cours n'ont pas été automatiquement renouvelés, et le taux d'intérêt des 3 ans a été abaissé de 2,05 % à 1,95 % ;
- Banques Huarui, Xin'an et Wangshang : il est impossible d'acheter des produits de dépôt à terme de 5 ans via leur application ;
- Banque Yilian : tous les produits de dépôt à 2 ans, 3 ans et 5 ans sont indiqués comme « épuisés » ;
- Banque Lanhai : depuis novembre de l'année dernière, tous les produits de dépôt en renminbi sont « épuisés », il ne reste que des dépôts en dollars.
En somme, les banques privées soit retirent directement ces produits de dépôt à long terme, soit abaissent les taux d'intérêt ou limitent les montants déposés.
2. Pourquoi les nouvelles réglementations sur le soutien au crédit font-elles que les banques retirent leurs produits de dépôt ?
Il faut d'abord comprendre ce qu'est le « soutien au crédit » : les banques privées ayant peu de succursales et un nombre limité de clients, elles collaborent souvent avec des plateformes en ligne comme Alipay ou WeChat pour trouver des emprunteurs (par exemple, de petites et moyennes entreprises ou des particuliers demandant des prêts à consommation). Les banques accordent ensuite les prêts, ce qui constitue le modèle de soutien au crédit.
Cependant, les nouvelles réglementations mises en œuvre en octobre dernier exigent que les banques ne collaborent qu'avec les plateformes figurant sur leur liste. De nombreuses plateformes avec lesquelles les banques privées collaboraient auparavant n'ont pas été incluses dans cette liste, entraînant une forte réduction de l'échelle des prêts en ligne. Par exemple, le solde des prêts à consommation en ligne de la Banque Yilian a diminué de 8,5 milliards d'euros et le montant des prêts accordés de 19 milliards d'euros par rapport à l'année précédente.
Les prêts représentent les « actifs » des banques (ceux qui génèrent des revenus), tandis que les dépôts constituent leurs « passifs » (ceux pour lesquels elles doivent payer des intérêts). Avec moins d'actifs, les passifs doivent également être réduits ; sinon, les banques auraient des dépôts à haut taux d'intérêt sans possibilité de générer des revenus par le biais de prêts, ce qui serait déficitaire. C'est pourquoi elles retirent ces produits de dépôt à long terme et à haut taux d'intérêt.
3. Pourquoi les dépôts à long terme sont-ils devenus un fardeau pour les banques ?
Les taux d'intérêt des dépôts à long terme (3 ans, 5 ans) sont généralement plus élevés que ceux des dépôts à court terme. Par exemple, il y a peu, le taux d'intérêt pour un dépôt de 3 ans était d'environ 2 %, tandis qu'il n'était que de 1,8 % pour un dépôt de 2 ans. Pour les banques, les dépôts à long terme représentent donc un coût plus élevé.
Aujourd'hui, l'échelle des prêts des banques privées a été réduite et le nombre de bons projets de prêt est faible, ce qui diminue les revenus générés par les intérêts. Si elles conservent un grand nombre de dépôts à long terme à haut taux d'intérêt, leur marge bénéficiaire (intérêts sur les prêts moins intérêts sur les dépôts) sera compressée, voire entraînera des pertes. C'est pourquoi elles décident volontairement de retirer ces produits à coût élevé.
4. Ce mouvement d'arrêt se propagera-t-il à d'autres banques ?
Les analystes estiment que cela pourrait se produire aux banques commerciales urbaines et aux banques de villages et de villes, mais les grandes banques d'État et les banques par actions ne suivront pas dans l'immédiat. Les grandes banques d'État (comme la Banque de Chine ou la Construction Bank) disposent de nombreux succursales et d'une source de fonds stable et à faible coût grâce aux dépôts à vue des particuliers et aux cartes de salaire ; elles n'ont donc pas besoin de recourir à des produits de dépôt à haut taux d'intérêt pour attirer les clients. Elles préfèrent utiliser deux méthodes :
- Contrôles quantitatifs : elles mettent à disposition un nombre limité de places pour les dépôts à long terme chaque jour, qui sont épuisées rapidement ;
- Taux d'intérêt inversés : par exemple, le taux d'intérêt pour un dépôt de 3 ans est inférieur à celui d'un dépôt de 2 ans (1,7 % contre 1,8 %), ce qui incite les clients à ne pas déposer sur des périodes longues.
Les banques commerciales urbaines et les banques de villages et de villes, ayant peu de succursales et une source de fonds limitée, pourraient également être confrontées à la même pression et retirer eux aussi ces produits de dépôt à long terme à l'avenir.
5. À quel point est-il difficile pour les banques d'attirer des clients ?
En plus de retirer les produits de dépôt à long terme, les banques font face à la pression de la « migration des dépôts » :
- De nombreux dépôts à 3 ans arrivent à échéance cette année, et les clients ne souhaitent peut-être pas renouveler leur contrat pour des périodes plus courtes (avec des taux d'intérêt plus bas) ; ils préfèrent investir dans des produits financiers ou des fonds, voire se tourner vers le marché boursier (le marché boursier étant actuellement en hausse) ;
- Le personnel bancaire se plaint de la difficulté à attirer des clients : par exemple, certaines banques demandent à leurs employés de convertir les dépôts à 3 ans arrivés à échéance en produits de dépôt à 1 an ou 2 ans, ou en bons de dépôt de grande valeur, afin d'empêcher les clients de transférer leur argent ailleurs.
En somme, les banques sont confrontées à la nécessité de réduire leurs coûts tout en essayant de conserver leurs clients, ce qui représente une situation difficile.
Conclusion
La suppression des produits de dépôt à long terme par les banques privées est une mesure d'autoprotection suite aux nouvelles réglementations sur le soutien au crédit, visant à réduire leur passif à coût élevé et à faire face à la compression de l'échelle de leurs prêts. Les épargnants ordinaires qui souhaitent effectuer des dépôts à long terme devront probablement se tourner vers les grandes banques ou accepter des taux d'intérêt plus bas.