Краткое содержание анализа
В данной статье рассматривается, что в течение трех волн развития индустрии молочного чая настоящими богачами не становились компании, которые напрямую занимаются продажей молочного чая, а поставщики (т.е. те, кто предоставляет необходимые для производства товары и услуги). В первый раз это были поставщики сырья, во второй — бренды и платформы для доставки еды, а в третий раз — производители стаканов и соломинок. Однако сейчас эти гиганты по производству упаковки сталкиваются с кризисом: ведущие бренды молочного чая (например, Мишуй Бинчэн) начали создавать собственные цепочки поставок, чтобы отвоевывать рынок. Производителям упаковки приходится искать новые пути развития (переход на более премиальный уровень, расширение рынков, технологическое обновление), чтобы выжить.
Кто был победителем в каждой из трех волн развития индустрии молочного чая?
За последние двадцать лет индустрия молочного чая пережила три значительных изменения, и в каждый раз победителями оказывались поставщики:
- Первая волна (конец 90-х — 2005 гг.): эпоха уличных лотков
В то время молочный чай готовился на месте, его продавали по цене 2–3 юаня за стакан, при этом стоимость сырья составляла всего 0,6 юаня, что обеспечивало высокую прибыльность (более 70%). Но настоящими богачами стали поставщики растительных жиров, перлов и порошка для молочного чая. Им не нужно было открывать магазины или платить арендную плату; достаточно было снабжать мелких предпринимателей, и они зарабатывали миллионы.
- Вторая волна (2005–2016 гг.: эпоха франчайзинговых сетей и доставки еды
С появлением таких брендов, как CoCo и Yidianyian, молочный чай стал продаваться в официальных магазинах по цене от 10 до 20 юаней. Платформы для доставки (Meituan, Ele.me) значительно увеличили объем продаж. Победителями стали бренды (за счет взимания платы за франшизу и продажи сырья), а также платформы для доставки. Например, один бренд мог зарабатывать несколько миллиардов в год, в то время как множество франчайзи становились убыточными.
- Третья волна (с 2016 г.: эпоха новых видов чая)
Бренды, такие как Xicha и Мишуй Бинчэн, повысили цены на молочный чай до уровня свыше 30 юаней, что привело к усилению конкуренции в сфере доставки. На этот раз победителями стали производители стаканов, соломинок и упаковки. Например, компания Xintianli, вышедшая на биржу в 2025 г., заработала чистую прибыль в 76,16 миллиона юаней благодаря поставкам упаковки для молочного чая.
Почему производители стаканов и соломинок могут зарабатывать больше, чем компании, которые продают сам молочный чай?
Может показаться удивительным, но стоимость упаковки для стакана молочного чая иногда превышает стоимость самих ингредиентов. Это обусловлено тремя основными факторами:
1. Высокий спрос и большие объемы производства: каждый заказ молочного чая требует использования стакана и соломинки; если в день продается 1000 стаканов, то потребуется 1000 комплектов упаковки. Рынок готовых напитков в 2025 году превысил 300 миллиардов юаней, а стоимость упаковки составляет около 15 миллиардов юаней с ежегодным ростом на 10%. Такие объемы обеспечивают значительную прибыль.
2. Высокая прибыльность и низкий уровень риска: стоимость производства обычного пластикового стакана составляет около 0,1 юаня, но прибыльность может достигать более 30%; для качественной упаковки (например, специально разработанных стаканов Xicha) прибыльность может превышать 50%. Кроме того, независимо от успеха или неудачи брендов, производители упаковки всегда найдут покупателей.
3. Высокая зависимость брендов: современная молодежь покупает молочный чай в первую очередь из-за красивых стаканов и упаковки; бренды не хотят менять поставщиков и готовы платить больше за индивидуальные дизайны.
Завершение: хорошие времена производителей упаковки подходят к концу?
В последнее время производители упаковки начали волноваться, так как их основные клиенты (ведущие бренды молочного чая) начали создавать собственные цепочки поставок:
- Мишуй Бинчэн: компания создала собственную цепочку поставок, снизив затраты до минимума; с 2012 года она самостоятельно производит более 40 000 единиц продукции, включая основные ингредиенты. Стоимость приобретаемых стаканов составляет всего 0,18 юаня, что на 30% ниже среднего уровня на рынке. Благодаря этому Мишуй может продавать молочный чай по цене 3 юаня и при этом оставаться прибыльной.
- Другие бренды также последовали примеру Мишуй Бинчэн: компании, такие как Гумин и Чабайдao, создали собственные складские базы и производственные центры. Это привело к уменьшению объемов заказов от производителей упаковки.
Как производители упаковки могут изменить ситуацию?
Чтобы выжить, им необходимо изменить свой подход:
1. Переход на более премиальный уровень: ведущие бренды используют упаковку среднего и низкого класса, но такие бренды, как Xicha и NaiXue, требуют качественной и дизайнерской упаковки; производители, специализирующиеся на этом (например, Xintianli), могут получать прибыльность более 25%.
2. Расширение сфер деятельности: помимо молочного чая, растет спрос на упаковку для кофе, готовых блюд и косметики.
3. Технологическое обновление: с ужесточением экологических норм становятся актуальными биоразлагаемые материалы (например, пластиковые соломинки из кукурузного крахмала) и интеллектуальные упаковочные решения (например, стаканчики с датчиками температуры). Те, кто первыми освоит эти технологии, смогут получить преимущества на рынке.