Краткое содержание анализа
Китайский рынок коммерческого страхования здоровья в 2025 году наконец превысил отметку в триллионы юаней, однако темпы роста существенно замедлились (в ноябре 2025 года рост составил всего 2,4% по сравнению с прошлым годом), что значительно ниже установленной в 2019 году цели в два триллиона юаней (фактический объем достиг лишь половины от этой цифры). В индустрии существуют три основные проблемы: пользователи считают, что страховка не оправдывает затрат (низкий уровень выплат); 400 миллионов пациентов с хроническими заболеваниями отказываются от страхования; недостаточно эффективные услуги по управлению здоровьем. Кроме того, коммерческие страховые компании не имеют четкой стратегии развития и конкурируют со страховыми программами государственного обеспечения. В будущем необходимо перейти от роли финансовых посредников, собирающих премии и выплачивающих страховые выплаты, к комплексным сервисам, которые действительно могут помочь улучшить здоровье клиентов.
I. Отметка в триллионы юаней: достигнута не легко
Превышение отметки в триллионы юаней кажется важной вехой, но путь к этому был сложным:
- Резкое замедление роста: с 2012 по 2019 год ежегодный темп роста страхования здоровья превышал 30% (особенно популярны были полисы медицинского страхования и страхование от серьезных заболеваний), но в ноябре 2025 года темп роста составил всего 2,4% (низчий показатель за последние пять лет).
- Значительный разрыв с целью: в 2019 году правительство поставило цель в два триллиона юаней к 2025 году, однако на данный момент достигнут только половина этой цели.
- Изменение характера роста: ранее рост страхования основывался на продаже полисов медицинского страхования и страхования от серьезных заболеваний, но в настоящее время объем новых контрактов снизился с нескольких сотен миллионов до двух-трех сотен миллионов юаней; это свидетельствует о переходе от роста, основанного на новых потребностях, к росту, опирающемуся на существующие контракты.
II. Почему пользователи считают, что страховка не оправдывает затрат?
Средний уровень выплат по страховым полисам составляет около 40% — это означает, что из каждых 100 юаней, уплаченных пользователем, менее 40 юаней идут на выплаты (в зрелых рынках этот показатель составляет от 50% до 80%). Пользователи часто жалуются, что страховка бесполезна:
- Продукция не соответствует требованиям политики: после внедрения реформ DRG/DIP (уплата за услуги по видам заболеваний) государственное страхование снизило расходы на лечение, и пользователи практически не могут воспользоваться льготами страхования.
- Высокие затраты на продвижение продукции: страховые компании вынуждены использовать интернет-платформы для привлечения клиентов, при этом расходы на эти услуги составляют около 35% от суммы страхового взноса. В результате многие компании не получают прибыли или даже терпят убытки, создавая порочный круг: страховые компании не зарабатывают, а пользователи не видят реальной пользы от страхования.
III. 400 миллионов пациентов с хроническими заболеваниями отказываются от страхования
В Китае 400 миллионов человек страдают от хронических заболеваний (гипертония, диабет и т. д.), но традиционные страховые программы либо отказывают им в страховке, либо не включают эти заболевания в список покрываемых случаев. Это самое серьезное «структурное противоречие» в индустрии: именно те, кому больше всего нужна страховка, не могут ею воспользоваться.
В последние два года наблюдаются некоторые успехи: например, продукты компаний Taibao и Ping An охватывают пациентов после операций по удалению щитоподобной железы, а компания Taikang — пациентов с сердечно-сосудистыми заболеваниями. Однако ключевой вопрос заключается в том, как обеспечить эффективное управление здоровьем клиентов после их страхования: необходимо не просто отказывать в страховке из-за высокого риска, а использовать методы управления здоровьем (например, контроль за приемом лекарств, регулярные осмотры). Однако большинство страховых компаний пока не обладают такими возможностями.
IV. Управление здоровьем — ключ к прорыву: уроки из южноафриканского примера
В Южной Африке успешно функционирует программа Vitality от компании Discovery Group. Она использует систему поощрений и скидок на страховые взносы, чтобы побудить пользователей к здоровому образу жизни (физические упражнения, медицинские осмотры). Результаты:
- Риск смерти среди участников программы высокого уровня снизился на 57%, риск инвалидности — на 47%;
- Сумма выплаченных вознаграждений превысила общую сумму страховых выплат за год (в среднем по отрасли этот показатель составляет всего 20–30%).
Проще говоря, программа превратила страхование из инструмента выплат после смерти в инструмент повышения качества жизни участников. В Китае компании AIA и Ping An также пытаются следовать этому примеру, но им еще предстоит долгий путь до достижения по-настоящему значимых результатов (необходимы данные, медицинские ресурсы и специализированные услуги).
V. Как должны развиваться коммерческие страховые компании?
Не следует конкурировать со страховыми программами государственного обеспечения, а нужно занять нишу, которую они не покрывают. Государственное страхование предназначено для обеспечения основных потребностей граждан; если коммерческие компании продолжат сосредотачиваться на обычных случаях госпитализации и покрытии дополнительных расходов, после внедрения реформ DRG их рыночные возможности только сократятся. Общепризнанное мнение: коммерческие страховые компании должны заниматься теми областями, которые не охватываются государственными программами (например, инновационные лекарства, дорогостоящие медицинские услуги, страхование пациентов с редкими или хроническими заболеваниями, возмещение расходов на приобретение лекарств вне больниц). В 2025 году правительство также выразило поддержку инновациям в этой сфере (опубликован список инновационных лекарств); страховые компании, способные перейти от простого сбора платежей к управлению здоровьем клиентов, смогут сохранить свои позиции на рынке.
Заключение
Будущее страхования здоровья не в создании новых, бросающихся в глаза продуктов, а в том, смогут ли страховые компании перейти от роли финансовых посредников к роли настоящих помощников в управлении здоровьем пользователей. В этом и заключается ключ к прорыву в развитии индустрии страхования.