Краткое содержание анализа
Экспорт китайских автомобилей продолжает расти стремительными темпами, однако на зарубежных рынках возникает все больше барьеров в виде тарифов и требований к происхождению комплектующих. Традиционная модель экспорта, основанная на однократной продаже автомобилей с передачей полного права собственности, стала неэффективной. В свете этого появилась новая модель — трансграничный лизинг: право собственности на автомобиль остается в Китае, а он сдается зарубежным клиентам в аренду по финансовому лизингу с получением долгосрочной арендной платы; после окончания срока аренды право собственности переходит к арендатору. Эта модель снижает барьеры для выхода на зарубежные рынки и обеспечивает стабильный доход, что привлекло более 30 автопроизводителей, включая Dongfeng и Chery. Она стала новым путем для китайских автомобилей на международный рынок.
Почему необходимо изменение подходов к экспорту автомобилей? — Рост быстр, но барьеры высоки
За первые четыре месяца этого года экспорт китайских автомобилей составил 3,127 миллиона единиц (увеличение на 61,5% по сравнению с прошлым годом), в апреле было экспортировано 901 тысяча автомобилей (увеличение на 74,4%). Доля новых энергетических автомобилей приближается к половине от общего объема экспорта. Однако на зарубежных рынках появилось много препятствий:
- Тарифные барьеры: некоторые страны взимают высокие тарифы на импорт готовых автомобилей, что напрямую повышает их стоимость;
- Ограничения на комплектующие: в некоторых рынках требуется, чтобы автомобильные компоненты производились местно;
- Недостатки традиционной модели: после продажи право собственности переходит к покупателю, и предприятия теряют возможность получать доход от последующего обслуживания автомобилей, а также утрачивают способность поддерживать лояльность клиентов к бренду.
Поскольку традиционный подход не работает, необходимо искать новые решения, и именно здесь на помощь пришел трансграничный лизинг.
Что такое трансграничный лизинг и в чем он отличается от традиционной продажи автомобилей?
Проще говоря, при традиционном экспорте предприятие продает автомобиль покупателю за единовременную сумму денег, после чего автомобиль переходит в его собственность; при трансграничном лизинге предприятие сдает автомобиль в аренду за ежемесячную плату, и право собственности остается у него до окончания срока аренды. Конкретные детали:
- Право собственности остается в Китае: зарубежный клиент получает только право пользования автомобилем;
- Арендная плата в иностранной валюте: клиент оплачивает аренду в иностранной валюте, что обеспечивает предприятию стабильный долгосрочный доход;
- Передача права собственности по окончании срока аренды: по истечении срока аренды автомобиль передается клиенту бесплатно (аналогично китайской практике «аренда вместо покупки»).
Такая модель уже использовалась в Китае (например, компания Yixin Group предлагает программы с низким первоначальным взносом и долгосрочными платежами). Теперь она применяется на зарубежных рынках для решения проблем, связанных с перенаселенностью китайского рынка автомобилей.
Преимущества трансграничного лизинга: не только арендная плата, но и долгосрочный доход
Для предприятий и клиентов это имеет ряд преимуществ:
- Для зарубежных клиентов: снижение барьеров для использования автомобилей. Например, в некоторых странах финансовые условия не благоприятны, и покупка автомобиля за наличные представляет собой большую сложность; аренда позволяет распределять платежи по месяцам.
- Для китайских предприятий:
1. Возможность возврата НДС при экспорте: это позволяет увеличить доступные средства;
2. Стабильный доход: доход поступает ежемесячно или ежегодно, а также предприятие может получать доход от услуг по обслуживанию и страховке автомобилей;
3. Контролируемые риски: если клиент не выплачивает арендную плату, предприятие может забрать автомобиль обратно;
4 Снижение нагрузки на активы: нет необходимости инвестировать средства в приобретение земли и строительство заводов за рубежом.
Существуют ли сложности при использовании трансграничного лизинга?
Несмотря на преимущества, существуют и некоторые трудности:
- Снижение стоимости автомобилей после длительного использования за рубежом: возвращенные автомобили могут иметь сниженную ценность;
- Проблемы управления на международном уровне: как обслуживать автомобиль, если он сломался за границей, и как взыскать просроченные платежи?
- Нестабильность политической ситуации: изменения в законодательстве зарубежных стран могут повлиять на бизнес.
Чтобы преодолеть эти трудности, предприятия начинают с работы с корпоративными клиентами (например, компаниями по организации такси или транспортными компаниями), у которых есть четкая кредитная история и низкие затраты на управление. Например, компания Peanut Good Car начала свою деятельность в Пакистане, сосредоточившись на рынке такси, предоставляя услуги по аренде автомобилей и финансовые услуги.
Кто использует эту модель? Многие автопроизводители присоединяются к этому подходу
Множество автопроизводителей уже начали использовать трансграничный лизинг:
- Peanut Good Car: проводила пилотные проекты в Узбекистане и Южной Африке, сейчас активно развивает бизнес в Пакистане в сотрудничестве с региональными организациями, финансовыми институтами и компаниями по обслуживанию автомобилей (например, Teldian); более 30 автопроизводителей (включая Dongfeng, Chery, GAC) проявили интерес к этой модели;
- Тенденции в отрасли: трансграничный лизинг позволяет автопроизводителям выходить на зарубежные рынки с минимальными инвестициями, не строя заводов; это также стимулирует переход от продажи товара к предоставлению услуг (обслуживание, страховка).
- Создание экосистемы: сотрудничество между компаниями, финансовыми институтами и правительствами помогает решить проблемы с финансированием, управлением и уменьшением рисков, делая китайские автомобили более конкурентоспособными на зарубежных рынках.
В целом, трансграничный лизинг не заменяет традиционные методы экспорта, а представляет собой дополнительный способ для выхода китайских автомобилей на международный рынок. Он позволяет обойти существующие барьеры и обеспечивает стабильный доход, что может стать одним из важных направлений развития китайского автомобилестроения в будущем.