Résumé des points clés
L'exposition SNEC 2026 à Shanghai a révélé deux changements majeurs dans l'industrie photovoltaïque :
1. Le stockage d'énergie passe du rôle de second plan à celui de protagoniste : pour la première fois, le nombre de pavillons consacrés au stockage d'énergie a dépassé celui des pavillons photovoltaïques. Les entreprises photovoltaïques se tournent collectivement vers ce secteur en raison des pertes subies par l'industrie, mais la fusion entre photovoltaïque et stockage d'énergie rencontre des obstacles techniques.
2. Le réalignement de l'industrie photovoltaïque est sur le point de se terminer : les méthodes d'élimination des entreprises défavorisées évoluent, passant d'une simple suppression à des ajustements stratégiques et des fusions-acquisitions. Seules celles disposant d'un avantage technologique, d'accès aux marchés étrangers et de bonnes liquidités pourront survivre.
1. Un changement radical à l'exposition : les pavillons de stockage d'énergie dépassent ceux de photovoltaïque, la logique industrielle est complètement remaniée
Les années précédentes, l'exposition SNEC était principalement une vitrine pour les composants photovoltaïques. Cette année, le paysage a radicalement changé : il y avait 6 pavillons consacrés au stockage d'énergie contre seulement 4 pour la technologie photovoltaïque. Un changement encore plus marquant est l'absence des panneaux présentant simplement les composants, remplacés par des écrans montrant des solutions complètes et des simulations de parcs à zéro carbone. Cela reflète le passage de l'industrie photovoltaïque d'une expansion de masse à une croissance de qualité.
Le président du groupe GCL, Zhu Gongshan, a souligné l'essentiel : « L'ancien modèle de développement est dépassé ». Pendant les vingt dernières années, l'industrie photovoltaïque a prospéré en augmentant sa production. Mais aujourd'hui, simplement agrandir la taille ne suffit plus pour générer des profits ; il faut se diriger vers de nouvelles approches créatrices de valeur, et le stockage d'énergie est au cœur de cette évolution.
2. Les entreprises photovoltaïques se tournent vers le stockage d'énergie : elles perdent de l'argent, mais cela peut être rentable
Pourquoi les entreprises photovoltaïques adoptent-elles massivement le stockage d'énergie ? La réponse est simple : le stockage d'énergie est rentable, tandis que l'industrie photovoltaïque connaît des difficultés financières.
- À quel point l'industrie photovoltaïque est-elle en difficulté ? En 2025, 15 entreprises majeures du secteur ont subi des pertes nettes de plus de 56 milliards de yuans en Chine, et les cinq leaders dans la production de composants ont tous perdu de l'argent au premier trimestre de cette année.
- Le stockage d'énergie est-il si attractif ? Les revenus liés à ce secteur ont augmenté de 49 % l'année dernière chez Sungrow Power, et Ates a réalisé des bénéfices grâce à un taux de marge brute de 28,6 % (nettement supérieur à celui des composants photovoltaïques). Un représentant d'une entreprise photovoltaïque a déclaré : « L'industrie photovoltaïque est déficitaire, tandis que le stockage d'énergie est rentable ».
En plus de la rentabilité, un changement technologique s'impose également : l'électricité produite par les panneaux photovoltaïques est instable (plus abondante le jour qu'à la nuit, et en plus grande quantité par temps clair que couvert). Sans système de stockage permettant d'ajuster la production, le réseau électrique ne peut pas supporter cette variation, et l'électricité bon marché ne peut pas être distribuée efficacement. Li Zhengguo, fondateur de Longi, a illustré ce point en disant : « Si l'électricité bon marché ne peut pas être utilisée de manière stable, sa valeur est limitée ». Le stockage d'énergie est donc essentiel pour surmonter ces contraintes.
3. La fusion entre photovoltaïque et stockage d'énergie n'est pas si simple qu'on le pense
Beaucoup pensent que la fusion des deux technologies consiste simplement à mettre ensemble des panneaux photovoltaïques et des batteries de stockage, mais en réalité, c'est bien plus complexe.
- La combinaison native est plus efficace : le système « LONGi ONE » lancé par Longi cette année intègre les technologies photovoltaïque et de stockage dès la conception, ce qui augmente l'efficacité de 4 points de pourcentage et permet d'améliorer le rendement des projets (IRR) de 2 à 4 points.
- Les différences techniques sont significatives : le stockage d'énergie repose sur la chimie électrique, tandis que la technologie photovoltaïque s'appuie sur la physique des semi-conducteurs. Les experts comme Shi Zhengrong rappellent que ceux qui ne connaissent pas bien ces domaines risquent de commettre des erreurs, et il reste à voir si le stockage d'énergie pourra vraiment devenir un atout décisif pour l'industrie photovoltaïque.
4. Le réalignement de l'industrie photovoltaïque est sur le point de se terminer : qui survivra ? Trois critères clés
La question principale de l'exposition était de savoir quelles entreprises réussiront à survivre. L'opinion générale est que le processus de réorganisation est presque achevé, mais les méthodes d'élimination des entreprises défavorisées ont changé :
- Deux types d'élimination : les grandes et moyennes entreprises ne ferment pas directement, elles ajustent plutôt leur stratégie (par exemple, en cessant de développer de nouvelles capacités de production de composants) ; les petites et moyennes entreprises, en revanche, sont plus vulnérables et sont souvent éliminées si elles ne peuvent pas suivre l'évolution technologique.
- Trois critères pour survivre :
- Avantage technologique : par exemple, la technologie de batterie ABC d'Axion Energy est très demandée et permet de vendre toute sa production. Les entreprises sans cette technologie doivent collaborer avec d'autres.
- Accès aux marchés à forte valeur : être capable de se imposer sur des marchés rentables tels que l'Europe et les États-Unis.
- Liquidités : disposer de fonds suffisants pour tenir entre 12 et 18 mois (de nombreuses entreprises ont des déficits mensuels importants).
En résumé
L'industrie photovoltaïque évolue vers une approche axée sur la qualité et la rentabilité des produits, avec le stockage d'énergie comme nouvelle voie de développement. Seules les entreprises disposant d'un avantage technologique, d'accès aux marchés étrangers et de bonnes liquidités pourront survivre à ce réalignement. Comprendre cette tendance permet de voir où se trouvent les opportunités futures dans l'industrie photovoltaïque.