核心内容のまとめ
テンセントはAI競争において、字節やアリババに明らかに遅れをとっており、馬化腾（マー・ファーテン）は何度も「遅れている」と認めています。追いつくために、28歳の元OpenAI科学者である姚顺雨（ヤオ・シュニュー）を最高AI科学者として招き、改革を推進するための特別な権限を与えました（古い研究所の廃止やモデル路線の調整など）。しかし、まだ目覚ましい成果は出ていません。モバイルインターネット時代に張小龙（ジャン・シャオロン）が個人の英雄主義で微信を作り上げたのとは異なり、AI時代は「集団戦」であり、組織力、エコシステム、財政力の総合的な競争が求められます。微信は13.8億人のユーザーと豊富なシナリオという強みを持っていますが、張小龙の控えめな姿勢のためにAIに全力を注いでいません。テンセントはAIの「チケット」を手に入れる必要があります。さもないと、モバイルインターネット時代の「3番手」と同じ危険な立場に追い込まれるかもしれません。
一、テンセントのAI：確かに遅れており、プレッシャーは2010年の微博（ウェイボー）時代に似ている
現在、業界では一般的に字節がC端末向けのアプリ「豆包」で成功し、アリババがB端末向けのサービス「通義千問」で強いとされています。テンセントは基本モデル（例えば大言語モデル）、計算能力（AIを支えるサーバー）、C端末向けアプリ（豆包のようなもの）の3つの分野でほとんど発言権がありません。馬化腾は2026年に少なくとも2回「私たちは遅れている」と公に述べており、このプレッシャーは2010年の微博が流行した時と似ています。当時、微信はまだ誕生しておらず、テンセントはモバイルインターネットのスタートラインで遅れをとりかけました。
例えば、字節の豆包は月間活動ユーザーが1億人を超え、アリババの通義千問は企業向けサービスで大成功しています。一方、テンセントの混元モデルは以前は「ランキング争い」（どちらのモデルのテストスコアが高いか）に夢中でしたが、ユーザーはその実際の価値を感じていませんでした。姚顺雨が来てから、この路線を止め、「価値のあるシナリオ」を探す方向に転換しました。
二、姚顺雨：テンセントが賭けた「速い変数」だが、救世主ではない
姚顺雨は天才です。安徽省で理科で3位になり清華大学のAI専攻に進学し、プリンストン大学で博士号を取得し、OpenAIで働いた経験もあります（ChatbotからAI Agentへの転換に参加）。テンセントは彼に特別な権限を与えています。直接劉炽平（リュウ・チーピン）社長に報告し、AIインフラや大言語モデル部門も管理しています（技術責任者の卢山（ルー・シャン）にも報告）。これにより、ビジネスに関わりながらもビジネス部門の制約を受けずに改革を推進できます。
彼が入社して半年間で何をしたかというと、2016年に設立された古いAI研究所を廃止し、混元モデルの過度なランキング争いを止め、インフラを再構築し、データの監査を直接行いました。今年4月にリリースされたHy3 preview（テンセントの新モデル）は、トレーニングからリリースまで3ヶ月未満でしたが、彼の影響が明らかです。しかし、テスト結果はまだ「驚くべき」ものではありませんでした。馬化腾は「船に乗ったと思っていたが、後で船から水が漏れていることに気づいた。今は船に乗っているが、座ることができない」と述べています。つまり、姚顺雨は変化をもたらしましたが、成功にはまだ距離があります。
彼の著書『The Second Half』（AIの後半戦）はテンセントにぴったり当てはまっています。AIはモデルの性能を競うのではなく、価値のあるシナリオを見つけることです。テンセントには微信、ゲーム、広告などのシナリオがあります。これらをAIで活性化すれば、字節やアリババに対抗できます。例えば、「張華が北京大学に行き、李萍が技術学校に行き、私が販売員になる。私たちには明るい未来がある」というように、テンセントの「販売員」ことすなわちシナリオが重要です。
三、AI時代 vs モバイルインターネット時代：「個人英雄」から「集団戦」へ
モバイルインターネット時代には、張小龙がテンセントの救世主でした。テンセントは1600万円を出してFoxmailを購入し、張小龙に最大限の自由を与えました（深センに行きたくなければ広州に研究開発センターを設立し、会議が嫌なら専用車で送迎する）。彼は微信を作り出し、テンセントにモバイルインターネットのチケットをもたらしました。当時は、一人の天才的なプロダクトマネージャーが会社の運命を変えることができました。
しかし、AI時代は異なります：
- 個人英雄はいない：AI製品は集団の成果であり、ユーザーは開発者を見ることができず、微信のように特定の人物に縛られることもありません。例えば、字節は多くの有名な科学者を雇っていますが、豆包は「ある人の製品」ではありません。
- 集団戦が必要：AI競争には資金（資本）、計算能力（サーバー）、エンジニアリングの協力（多くのチームが一緒に働く）が必要です。姚顺雨も「バランスの取れた三角形」を構築することが重要だと述べています：基礎技術＋価値ある製品＋先端探索であり、個人ではなく組織に頼ります。
したがって、テンセントは姚顺雨一人に頼るだけでなく、会社全体の組織調整とリソース投入が必要です。
四、微信：手元の強みだが、張小龙はAIを無理に導入したがらない
微信はテンセント最大の武器です。13.8億人の月間活動ユーザー、数百万のミニプログラム、ユーザーのチャット記録、支払いデータ、ミニプログラムの使用習慣などがあります（これらはAIにとって非常に重要な「原料」です）。6月初めに微信でAIエージェントのテストが行われたと報じられると、テンセントの株価は10％上昇しました。皆が微信がAI時代に再び大成功することを期待しています。
しかし、張小龙には「控えめな哲学」があります。彼は微信に中央集権的なAIインターフェース（豆包のようなチャットボット）を追加したくないと考えており、それがソーシャル体験を損なうと思っています。結局のところ、微信は毎日使われるツールであり、失敗すると大きな影響が出ます。だから彼は少し遅くてもリスクを冒したくありません。
しかし、テンセントには時間がありません。資本市場は今、混元モデルの使用量やAI Agentの商業化（例えば、スマートアシスタントが仕事を手伝う）に関心を持っています。ゲームや広告収入よりもです。テンセントはAI分野でトップ3に入っておらず、モバイルインターネット時代の「3番手」（例えばかつての百度）のように簡単に後れを取る可能性があります。
五、古い英雄の退場：時代は変わり、組織が個人よりも重要
大企業では、新しいヒーローが現れると古いヒーローが退場することがよくあります。例えば、2013年にテンセントの上場を成功させた劉成（リュウ・チェン）は退任しました。同様に、他の人々も次のステップに進んでいます。
結論
テンセントは新しい時代に適応するために変化が必要です。古いやり方に固執することなく、新しい技術や人材を積極的に取り入れることで、競争力を維持し、発展を続けることができます。