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SpaceX ha firmado recientemente dos contratos de alquiler de capacidad de cómputo de “precios exorbitantes”: Anthropic paga 1250 millones de dólares al mes y Google, 920 millones de dólares al mes, lo que representa un ingreso mensual combinado de 2170 millones de dólares y un total anual de 26 mil millones de dólares. Este monto considerable fortalece su próxima oferta pública inicial (IPO) de 7500 millones de dólares. Sin embargo, por otro lado, su laboratorio de IA, xAI, enfrenta numerosos problemas: la mayoría de los talentos clave han dejado la empresa, el desarrollo está estancado y se ha revelado que están utilizando tecnología de otros para entrenar sus modelos sin ser conscientes de ello. La comunidad externa comienza a dudar si SpaceX realmente desea desarrollar su propia IA o simplemente busca ganar dinero alquilando capacidad de cómputo.
I. Dos contratos “mega”: Ingresos mensuales de 2170 millones de dólares, un impulso para la IPO
Estos dos contratos de SpaceX son verdaderamente lucrativos:
- El contrato con Anthropic: Firmado en mayo, por 1250 millones de dólares al mes, incluye el alquiler de la mayor parte de la capacidad de cómputo del data center Colossus 1 en Memphis, Tennessee, por un período mínimo de 6 meses. Este data center cuenta con 220.000 GPU de NVIDIA, lo que proporciona a la plataforma de chat Claude de Anthropic una potencia de cálculo de 300 megavatios (equivalente al consumo eléctrico de 300 hogares).
- El contrato con Google: Firmado en junio, desde octubre de este año hasta junio de 2029, por 920 millones de dólares al mes, incluye el alquiler de 110.000 GPU de NVIDIA y otros recursos relacionados. Sin embargo, existe una condición: si SpaceX no suministra todas las GPUs antes del 30 de septiembre, Google puede rescindir el contrato o reducir el pago.
Con estos dos contratos, SpaceX obtiene un ingreso mensual fijo de 2170 millones de dólares, lo que representa 2600 millones de dólares al año. Si ambos contratos se cumplen, el monto total superará los 7000 millones de dólares. Esto es crucial para SpaceX, que está a punto de realizar su IPO y necesita fondos sustanciales; el alquiler de capacidad de cómputo proporciona los datos necesarios para demostrar su solvencia financiera.
II. El desastre en xAI: Pérdida de talentos, problemas de desarrollo y pérdida de datos de entrenamiento
A diferencia del éxito del alquiler de capacidad de cómputo, el laboratorio de IA de SpaceX, xAI, está pasando por un momento difícil:
- Pérdida significativa de talentos: Muchos de los 8 fundadores originales han dejado la empresa, y el equipo de ingeniería ha sido reducido. El equipo de preentrenamiento, que contaba con más de 20 personas hace un año, ahora solo tiene menos de 5. El responsable del proyecto Grok Code ha cambiado cuatro veces en los últimos meses, y el último dejó la empresa en mayo.
- Problemas de desarrollo: Un empleado eliminó accidentalmente los datos clave para el entrenamiento de los modelos AI durante el proceso de migración de datos, lo que resultó en la pérdida de dos o tres semanas de trabajo. Además, al intentar entrenar el modelo Grok en el data center Colossus 1 (que contiene GPU de diferentes modelos como H100 y H200), los esfuerzos de desarrollo se detuvieron, forzando la transferencia del proyecto al data center Colossus 2.
- Impacto financiero: xAI es una división que genera pérdidas significativas; en el primer trimestre de este año, incluso causó que toda la empresa sufriera pérdidas. Si no fuera por los ingresos del alquiler de capacidad de cómputo de Anthropic, la situación podría ser aún peor.
III. ¿xAI está copiando ideas de otros? Los problemas con Anthropic son evidentes
Lo más incómodo es que se ha descubierto que xAI ha estado utilizando tecnología de Anthropic sin ser autorizado:
- Según fuentes informadas, xAI desarrolló un proyecto en el que utilizaba las respuestas del chatbot Claude de Anthropics para entrenar sus propios modelos de programación.
- En enero de este año, Anthropic cortó el acceso de xAI a sus recursos, pero los ingenieros de xAI continuaron utilizando la tecnología a través de cuentas personales hasta que Anthropic las bloqueó. Más tarde, xAI intentó acceder a los datos a través de una intermediaria llamada Blackbox AI; la última vez que lo hicieron fue a mediados de mayo.
- Musk ha admitido que xAI utilizó modelos de OpenAI para entrenar el Grok, pero no mencionó a Anthropic. Este comportamiento pone en duda la capacidad de xAI para desarrollar tecnología propia y plantea preguntas sobre su competitividad frente a empresas como OpenAI y Anthropic.
IV. El alquiler de capacidad de cómputo es un “regalo inesperado” o el resultado de los errores de xAI?
En realidad, la oportunidad para que SpaceX se dedique al alquiler de capacidad de cómputo surgió debido a los problemas internos de xAI:
xAI intentaba entrenar su modelo Grok en el data center Colossus 1, pero debido a la mezcla de modelos de GPU (un error de planificación), la capacidad no se pudo utilizar adecuadamente, convirtiéndose en un recurso inactivo. En lugar de dejar que esos recursos permanecieran sin uso, SpaceX decidió alquilarlos para obtener ingresos. Esto llevó a los contratos con Anthropic y Google.
Musk también ha mencionado que estos arreglos son temporales y que es posible recuperar la capacidad de cómputo en el futuro. Sin embargo, si SpaceX retira dicha capacidad durante la IPO, ¿cómo se financiará su actividad? La comunidad externa se pregunta si realmente pretende generar ingresos a largo plazo a través del alquiler de capacidad de cómputo o si busca desarrollar su propia IA.
V. La historia de la IPO es impresionante, pero hay dudas que no se pueden ignorar
El objetivo de la IPO de SpaceX es recaudar 7500 millones de dólares, lo que sería el mayor en la historia de las bolsas de valores estadounidenses. Sin embargo, hay aspectos débiles en esta estrategia:
- Aunque el alquiler de capacidad de cómputo es rentable, se trata de vender recursos, no de desarrollar productos AI. Si xAI no logra crear productos AI significativos, la promesa de crecimiento basada en IA podría convertirse en una ilusión. Después de todo, los ingresos provenientes del alquiler son temporales, mientras que la capacidad de desarrollar tecnología propia es clave para la competitividad a largo plazo.
- Musk ha mencionado que xAI está trabajando en el próximo modelo Grok, pero no ha especificado cuándo será lanzado. Si no hay avances después de la IPO, ¿se decepcionarán los inversores?
En resumen, SpaceX utiliza el alquiler de capacidad de cómputo como una herramienta para mejorar su imagen en la IPO, pero su éxito a largo plazo dependerá de la capacidad de xAI para resolver sus problemas internos. Para el público en general, esto puede interpretarse como que la empresa ha encontrado otra forma de generar ingresos, aunque enfrenta desafíos en el desarrollo de IA. En cuanto a si la IPO es una inversión valiosa, depende de si creen que SpaceX podrá superar estas dificultades y convertirse en un líder en el campo de la IA.
Conclusión: El negocio de alquiler de capacidad de cómputo de SpaceX ha fortalecido su posición para la IPO, pero los problemas de xAI revelan sus debilidades en el desarrollo de tecnología propia. Mientras SpaceX obtiene ingresos fáciles gracias a estos contratos, su estrategia de IA sigue siendo incierta. Para el público, esto puede significar que la empresa ha encontrado una nueva fuente de ingresos, pero aún tiene que superar los obstáculos en el desarrollo de IA. En cuanto a si la IPO es una buena inversión, dependerá de si SpaceX logra superar estas limitaciones y demostrar su potencial en el campo de la inteligencia artificial.