Résumé des points clés
SpaceX a récemment signé deux contrats de location de puissance de calcul extrêmement lucratifs : Anthropic paie 1,25 milliard de dollars par mois et Google 920 millions de dollars par mois, pour un total mensuel de 2,17 milliards de dollars, soit 26 milliards de dollars par an, pour un montant total des contrats dépassant 7 milliards de dollars. Cela renforce considérablement sa prochaine levée de fonds en bourse (IPO) de 7,5 milliards de dollars. Cependant, son laboratoire d'IA, xAI, rencontre de nombreux problèmes : la plupart de ses talents clés ont quitté l'entreprise, le développement est au point mort, et il a été révélé que xAI utilisait secrètement des technologies externes pour entraîner ses propres modèles. La question se pose : SpaceX cherche-t-il vraiment à développer son propre intelligence artificielle ou souhaite-t-il simplement gagner de l'argent en louant de la puissance de calcul ?
I. Deux contrats majeurs : un revenu mensuel de 2,17 milliards de dollars, un coup de pouce pour l'IPO
Les deux contrats signés par SpaceX sont véritablement lucratifs :
- Le contrat avec Anthropic, signé en mai, prévoit le paiement de 1,25 milliard de dollars par mois pour la location de la majeure partie des ressources de calcul du data center Colossus 1 à Memphis, dans le Tennessee, pour une période minimale de six mois. Ce data center dispose de 220 000 cartes graphiques NVIDIA, fournissant 300 mégawatts de puissance de calcul au robot de conversation Claude d'Anthropic (équivalant à l'énergie consommée par 300 000 foyers).
- Le contrat avec Google, signé en juin, s'étend de octobre de cette année à juin 2029 et prévoit un paiement de 920 millions de dollars par mois pour la location de 110 000 cartes graphiques NVIDIA et d'autres ressources. Cependant, Google se réserve le droit de résilier le contrat ou de réduire le montant du paiement si SpaceX n'a pas rassemblé suffisamment de cartes graphiques avant le 30 septembre.
Ces deux contrats permettent à SpaceX de générer un revenu mensuel stable de 2,17 milliards de dollars, soit 26 milliards de dollars par an. Si tous les contrats sont respectés, le montant total dépassera 7 milliards de dollars. Cela est particulièrement important pour SpaceX, qui prépare son IPO et a besoin de preuves concrètes de sa solvabilité pour atteindre son objectif de financement.
II. Le chaos au sein de xAI : perte de talents, développement bloqué, données d'entraînement perdues
Contrairement à la situation florissante de la location de puissance de calcul, xAI connaît des difficultés importantes :
- Perte de talents significative : plusieurs des huit fondateurs ont quitté l'entreprise, et l'équipe d'ingénierie a été réduite. L'équipe chargée du projet préentraînement comptait plus de 20 personnes il y a un an ; le responsable du projet Grok Code a changé quatre fois en quelques mois, et le dernier a démissionné en mai.
- Problèmes de développement : Un employé a accidentellement supprimé les données d'entraînement essentielles du produit d'IA, entraînant la perte de plusieurs semaines de travail. De plus, xAI n'a pas pu poursuivre l'entraînement du modèle Grok dans le data center Colossus 1 en raison de l'utilisation de cartes graphiques de modèles différents (H100, H200, etc.), ce qui a obligé l'équipe à se déplacer vers le data center Colossus 2.
- Impact financier négatif : xAI est une division déficitaire et a même entraîné des pertes pour toute l'entreprise SpaceX au premier trimestre de cette année. Sans les revenus provenant de la location de puissance de calcul, la situation aurait été encore plus précaire.
III. xAI utilise-t-elle secrètement les technologies d'Anthropic ?
Les problèmes internes de xAI sont particulièrement gênants :
- Utilisation non autorisée des technologies d'Anthropic : Selon des sources, xAI a développé un projet dans lequel elle utilisait directement les réponses du robot de conversation Claude d'Anthropic pour entraîner ses propres modèles.
- En janvier de cette année, Anthropic a interrompu l'accès de xAI à ces données, mais les ingénieurs de xAI ont continué à en utiliser via des comptes personnels avant que ces derniers ne soient fermés par Anthropic. Par la suite, xAI a utilisé un intermédiaire, Blackbox AI, pour accéder aux données, la dernière fois en mai.
- Musk a admis que xAI utilisait partiellement des modèles d'OpenAI pour l'entraînement de Grok, mais n'a pas mentionné l'utilisation des technologies d'Anthropic. Cette pratique remet en question la capacité d'xAI à développer ses propres technologies indépendamment et soulève des questions sur sa compétitivité face à OpenAI et Anthropic.
IV. La location de puissance de calcul est-elle une opportunité inattendue ? Les erreurs de xAI profitent à SpaceX
En réalité, c'est l'échec de xAI dans le développement de ses propres technologies qui a ouvert la porte à la location de puissance de calcul pour SpaceX :
xAI souhaitait initialement utiliser le data center Colossus 1 pour entraîner son modèle Grok, mais en raison d'une erreur de planification (utilisation de cartes graphiques de modèles différents), les ressources n'ont pas pu être utilisées efficacement. SpaceX a alors décidé de louer ces ressources à des tiers pour en tirer profit. Musk a également indiqué que ces contrats étaient temporaires et que la société pourrait récupérer les ressources à l'avenir. Cependant, si SpaceX décide de mettre fin à ces locations après l'IPO, où trouvera-t-elle ses sources de revenus ? La question reste ouverte : SpaceX cherche-t-il à s'appuyer sur la location de puissance de calcul à long terme ou souhaite-t-il vraiment développer son propre intelligence artificielle ?
V. L'IPO est prometteuse, mais les doutes subsistent
L'objectif d'IPO de SpaceX est de lever 7,5 milliards de dollars, ce qui en ferait la plus importante levée de fonds dans l'histoire du marché boursier américain. Cependant, cette opération présente des faiblesses :
- Bien que la location de puissance de calcul soit rentable, elle consiste à vendre des ressources et non à développer des produits d'IA. Si xAI n'arrive pas à produire de véritables produits d'IA, l'histoire de croissance basée sur cette activité ne sera qu'une illusion. En effet, les revenus liés à la location de puissance sont temporaires, et le développement indépendant d'IA constitue la véritable force concurrentielle à long terme.
- Musk affirme que xAI travaille sur la prochaine version du modèle Grok, mais n'a pas précisé de date de lancement. Si les progrès sont lents après l'IPO, les investisseurs pourraient être déçus.
En somme, la location de puissance de calcul contribue à la réussite de l'IPO de SpaceX, mais les problèmes internes de xAI mettent en évidence ses lacunes dans le domaine de l'IA. La stratégie d'IA de SpaceX reste incertaine : d'un côté, l'entreprise gagne de l'argent facilement grâce à ces locations, mais de l'autre, ses efforts de développement sont loin d'être satisfaisants. Pour les investisseurs, il reste à voir si SpaceX parviendra vraiment à surmonter ces obstacles et à devenir un acteur majeur dans le domaine de l'IA.
Conclusion : La location de puissance de calcul est une opportunité pour SpaceX, mais les difficultés de xAI soulignent ses défis en matière de développement d'IA indépendant. L'IPO semble prometteuse, mais les questions soulevées sur la stratégie d'IA de l'entreprise font planer le doute sur sa capacité à réussir sur le long terme.