Краткое содержание
В этой новости говорится о долгосрочном техническом сотрудничестве между Nvidia и SK Hynix по разработке высококачественной памяти, необходимой для устройств на основе ИИ, чтобы обеспечить её достаточное предложение в условиях взрывного роста спроса на ИИ и связанного с этим дефицита. Хван Джин Ун заявил во время визита в Корею, что дефицит памяти будет сохраняться ещё несколько лет, и SK Hynix планирует удвоить свою производственную мощность за пять лет. Однако после объявления о сотрудничестве акции SK Hynix и Samsung снизились, что отражает опасения рынка по поводу краткосрочных проблем с балансом спроса и предложения и усиления конкуренции.
Подробный анализ
1. Что именно предполагает это сотрудничество?
Сотрудничество между Nvidia и SK Hynix включает:
- Совместную разработку продуктов: памяти для ИИ-суперкомпьютеров (Vera Rubin), ИИ-процессоров (Vera), персональных компьютеров с ИИ-функциями (драйверы RTX Spark) и вычислительных платформ для роботов (Jetson Thor);
- Обеспечение стабильности поставок: решение проблем, связанных с длительным циклом разработки и высокими затратами на производство высококачественной памяти, чтобы Nvidia могла получать достаточное количество памяти для строительства своих ИИ-производств;
- Расширение сфер применения: SK Hynix получает возможность войти на рынки персональных ИИ-устройств (например, помощников для телефонов/персональных компьютеров) и физического ИИ (например, систем, использующих ИИ для взаимодействия с реальным миром);
- Сотрудничество с другими компаниями: Nvidia также сотрудничает с корейской компанией Naver (аналогичной Baidu) и группой Doosan в создании ИИ-центров обработки данных, а SK Telecom использует технологии Nvidia для создания квантового ИИ-облака, которое будет запущено в 2027 году и предоставлять услуги по обучению и интеллектуальным вычислениям корейским компаниям.
В общем, компании совместно производят память, необходимую для ИИ-устройств, одновременно помогая SK Hynix расширить свои рынки, а Nvidia обеспечивает себя достаточным количеством памяти.
2. Почему Nvidia так стремится к сотрудничеству с SK Hynix?
Рост спроса на ИИ привёл к нехватке памяти. Хван Джин Ун заявил, что дефицит памяти продлится ещё несколько лет. Причины следующие:
- Взрывной рост спроса на ИИ: для обучения крупных моделей и работы ИИ-приложений требуется большое количество памяти с высокой пропускной способностью (HBM), которая производится с трудом;
- Проблемы в цепочке поставок: от производства кристаллов до упаковки и изготовления оптических компонентов для связи – ни один этап не справляется со спросом;
- Необходимость заранее обеспечить поставки: как лидер в области ИИ, Nvidia не может позволить себе простой перебой в поставках памяти. SK Hynix контролирует более 50% рынка HBM, и сотрудничество с ней гарантирует стабильные поставки.
3. Что может получить SK Hynix от этого сотрудничества?
Для SK Hynix это выгодное соглашение:
- Новые рынки: возможность войти в области персональных и физических ИИ-решений, что позволит компании расширить свою деятельность;
- Стабильные заказы: предварительное заключение контрактов с Nvidia гарантирует стабильный доход на протяжении длительного периода разработки новых продуктов;
- Технологическое обновление: компания получает возможность улучшить свои продукты за счёт знаний, полученных в рамках сотрудничества с Nvidia;
- Связь с другими компаниями: SK Telecom будет использовать память от SK Hynix в своих ИИ-центрах обработки данных.
В итоге, SK Hynix получает долгосрочные гарантированные заказы и новые возможности для развития.
4. Почему акции упали?
Несмотря на позитивные аспекты сотрудничества, акции SK Hynix и Samsung снизились:
- Краткосрочные проблемы с поставками: даже при сотрудничестве увеличение производственных мощностей займёт время (пять лет), и в ближайшем будущем спрос на память останется высоким, что повлияет на прибыльность компаний;
- Усиление конкуренции: Samsung также стала поставщиком HBM для Nvidia, и доля SK Hynix на рынке может снизиться;
- Осторожный подход инвесторов: они считают, что позитивные последствия сотрудничества проявятся только в долгосрочной перспективе, а в краткосрочной перспективе рынок может не показать значительного роста.
5. Будущее индустрии хранения данных:
Согласно заявлениям Хван Джин Уна и руководителей SK Hynix:
- Продолжение дефицита: проблемы с поставками памяти сохранятся до 2030 года, а цены на память в ближайшие годы не сильно упадут;
- Расширение производственных мощностей: SK Hynix планирует удвоить свою производственную мощность, а Samsung и Micron также планируют увеличить производство;
- Более тесное сотрудничество: ИИ-гиганты будут продолжать тесно сотрудничать с производителями памяти, что сделает хранение данных ключевым элементом ИИ-процессов.
В целом, в ближайшие годы индустрия хранения данных будет испытывать высокий спрос и ограниченное предложение, что приведёт к усилению конкуренции между производителями. Компании будут активно расширять свои производственные мощности, чтобы справиться со спросом.
Эта новость отражает тенденцию к углублению взаимосвязей между ИИ-технологиями и индустрией хранения данных: Nvidia стремится получить достаточное количество памяти, а SK Hynix увеличивает производственные мощности в связи с ростом спроса на ИИ. Однако краткосрочные проблемы с балансом спроса и предложения вызывают осторожность у инвесторов относительно краткосрочных результатов деятельности компаний.