Résumé des principaux points
La semaine prochaine sera marquée par de fortes turbulences sur les marchés internationaux : les cours des actions américaines ont chuté de manière généralisée (l'indice NASDAQ a perdu plus de 4 %, ce qui est le pire résultat), tandis que ceux des actions européennes ont varié. De nombreux événements clés affectant l'ensemble de la situation sont prévus : les données sur l'inflation aux États-Unis (qui détermineront les chances qu'une hausse des taux d'intérêt par la Fed), la réunion du Conseil d'administration de la BCE (avec une probabilité élevée de hausse des taux), le plus grand IPO de l'histoire de SpaceX, ainsi que la conférence WWDC d'Apple. Les tendances des matières premières, notamment la reprise des prix du pétrole et la baisse de celui de l'or, méritent également notre attention. Dans l'ensemble, la pression inflationniste et les attentes de hausse des taux d'intérêt constituent les principales lignes directrices des fluctuations boursières de cette semaine et de la prochaine.
I. Les données sur le CPI aux États-Unis : le « juge » de la décision de la Fed de relever les taux
Le lundi 10 juin, les données sur le CPI (Indice des prix à la consommation) pour le mois de mai seront publiées, ce qui constitue le « dernier examen » avant la réunion du Conseil d'administration de la Fed le 17 juin. Les précédentes données sur l'emploi non agricole étaient très bonnes (plus d'emplois que prévu), ce qui a déjà suscité des inquiétudes quant à une éventuelle hausse des taux par la Fed. Si les prix à la consommation sont toujours élevés, en particulier en raison de la forte augmentation des prix du pétrole qui entraîne une hausse des coûts dans tous les secteurs, la probabilité d'une telle mesure augmentera (actuellement, 70 % des marchés estiment qu'une hausse de 25 points de base pourrait avoir lieu avant la fin de l'année).
En bref, le CPI est comme le « thermomètre de l'inflation » pour la Fed : si les taux d'inflation ne diminuent pas, la Fed recourra à une augmentation des taux (pour rendre l'emprunt plus coûteux et inciter les gens à dépenser moins) afin de rafraîchir l'économie. Cela aura un impact significatif sur le marché boursier, en particulier sur les actions technologiques (car ces entreprises empruntent beaucoup d'argent, et une hausse des taux augmentera leurs coûts). Par conséquent, les cours des actions américaines pourraient de nouveau fluctuer dès la publication des données du CPI.
II. La BCE va probablement relever les taux : les prêts dans la zone euro vont devenir plus chers
Le taux d'inflation dans la zone euro est monté à 3,2 % en mai (pour le quatrième mois consécutif), et il est très probable que la BCE augmente les taux de 25 points de base jeudi 11 juin, portant ainsi le taux d'intérêt des dépôts à 2,25 %. Cette mesure vise principalement à empêcher une augmentation généralisée des prix des biens due à la hausse des prix du pétrole (par exemple, en raison des conflits au Moyen-Orient). L'objectif est de prévenir que les attentes d'inflation ne deviennent incontrôlables (si les gens pensent que les prix continueront à augmenter, ils pourraient stocker des biens, aggravant ainsi l'inflation).
La question qui se pose maintenant est de savoir si la BCE continuera à relever les taux. Certains estiment qu'une autre hausse pourrait avoir lieu au troisième trimestre, et que les taux ne baisseront pas avant 2027. Pour le grand public, une augmentation des taux signifie que les intérêts des prêts immobiliers et automobiles deviendront plus élevés, rendant plus difficile l'utilisation de son argent.
III. Le plus grand IPO de l'histoire de SpaceX : 75 milliards de dollars levés, les investisseurs se bousculent
Mercredi 12 juin, SpaceX va faire son entrée en bourse, ce qui représente le plus grand IPO de l'histoire des marchés américains (lancement d'actions au public pour la première fois), avec un objectif de financement de 75 milliards de dollars. Les demandes d'abonnement ont déjà doublé par rapport au plan initial. Pourquoi autant d'intérêt ? Parce que l'entreprise est active dans trois domaines prometteurs pour les décennies à venir : les lancements spatiaux, l'internet par satellite (Starlink) et l'intelligence artificielle. Par exemple, Starlink peut fournir un accès à Internet aux régions reculées du monde, et l'intelligence artificielle peut être combinée avec les technologies spatiales pour créer des satellites intelligents. Les investisseurs institutionnels souhaitent donc participer à cette croissance.
IV. Reprise des prix du pétrole et baisse de celui de l'or : un contraste saisissant parmi les matières premières
- Prix du pétrole : Ce week-end, le prix du WTI a augmenté de 3,64 % (pour atteindre 90,54 dollars le baril), principalement en raison des stocks de pétrole de plus en plus bas dans le monde et de la saison haute de consommation au troisième trimestre (plus de conduite et d'utilisation des climatiseurs en été). Cependant, il existe également des facteurs limitants : la diminution des stocks est plus lente que prévu, les itinéraires de transport du pétrole ont changé, et la demande des consommateurs a diminué. La semaine prochaine, l'OPEP publiera ses quotas de production, et les rapports mensuels des États-Unis et de l'OPEP mettront à jour leurs projections sur l'offre et la demande, ce qui pourrait entraîner de nouvelles fluctuations des prix du pétrole.
- Prix de l'or : Ce week-end, le prix de l'or a chuté de 4,9 % (pour atteindre 4337 dollars l'once), tandis que celui de l'argent a baissé encore plus (de 8,82 %). Pourquoi ? Bien que l'or résiste à l'inflation, une hausse des taux incite les gens à déposer leur argent dans les banques (car les intérêts sont plus élevés) ou à acheter des obligations. De plus, l'économie américaine reste stable et l'inflation est élevée, ce qui laisse penser que la Fed continuera à relever les taux, entraînant ainsi une baisse du prix de l'or.
V. La conférence WWDC 2026 d'Apple : Cook présente pour la dernière fois, l'intelligence artificielle est au centre de l'attention
Samedi 8 juin, Apple tiendra sa conférence mondiale des développeurs (WWDC). C'est la dernière fois que Tim Cook, en tant que PDG, animera cette réunion. L'accent sera mis sur les fonctionnalités liées à l'intelligence artificielle : Apple Intelligence et la refonte de Siri, qui pourraient devenir plus intelligentes, comprenant des instructions plus complexes et permettant une meilleure interaction avec d'autres appareils Apple.
Cette conférence est cruciale pour l'avenir de l'entreprise. L'intelligence artificielle est un domaine clé pour les entreprises technologiques ; si Apple réussit à développer de bonnes fonctionnalités, ses actions pourraient augmenter en valeur. Sinon, elle pourrait se distancer par rapport à des concurrents tels que Google et Microsoft. Les utilisateurs ordinaires pourront également s'attendre à de nouvelles fonctionnalités intelligentes sur leurs téléphones et ordinateurs, rendant leur vie plus pratique.
Conclusion
La prochaine semaine sera très chargée en événements susceptibles de provoquer des fluctuations sur les marchés boursiers et les matières premières : données sur l'inflation, décisions concernant les taux d'intérêt, IPOs et conférences technologiques. Pour le grand public, suivre ces événements permet de comprendre pourquoi les fonds ou actions que vous détenez peuvent augmenter ou diminuer, ainsi que d'anticiper l'évolution future de l'économie. Par exemple, si la Fed décide réellement de relever les taux, vos frais de prêt pourraient augmenter, ou les rendements de vos investissements pourraient s'améliorer – tout cela a un impact direct sur notre vie quotidienne.