Краткое содержание анализа
Недавно США планируют ввести дополнительные тарифы по программе 301 для 60 экономик (для Китая предусмотрен тариф в размере 12,5%), однако на самом деле это попытка найти долгосрочное правовое обоснование для ранее введенных временных тарифов; общий уровень тарифов не превысит пределы, установленные в ходе экономических переговоров между Китаем и США. Евросоюз, со своей стороны, ужесточает политику в отношении Китая на трех уровнях: таможенный контроль, проверка компаний и доступ к цепочкам поставок. Долгосрочные системные разногласия между странами-членами ЕС вызывают особую озабоченность, однако из-за различий в интересах единой позиции ЕС по Китаю сформировать не удаётся.
Подробный анализ
1. Американские тарифы по программе 301: «старые налоги под новым названием», ограниченное воздействие
Эти дополнительные тарифы США — это не что-то новое, а скорее продолжение ранее принятых мер:
- Предыстория: Ранее Трамповская администрация ввела тарифы на основании Закона о международных чрезвычайных экономических полномочиях (IEEPA), однако Верховный суд это признал неконституционным (право на введение тарифов принадлежит Конгрессу, а не президенту). Позже были введены временные тарифы в соответствии со статьей 122 Торгового закона 1974 года, срок действия которых истекает 23 июля 2025 года.
- Текущие действия: Сейчас используется расследование по программе 301 (под предлогом проблем с принудительным трудом) для продления действия временных тарифов; китайский тариф в размере 12,5% фактически является продолжением ранее введённых мер. Кроме того, в ходе переговоров было установлено, что уровень тарифов не должен превышать предыдущих ограничений, поэтому общее воздействие на экономику будет незначительным.
Проще говоря, США просто используют другой предлог для продолжения сбора тарифов; их объём не увеличится.
2. Политика ЕС в отношении Китая: тройной набор ограничений, более серьёзные последствия
ЕС не просто повышает тарифы, а ограничивает деятельность китайских компаний с трёх сторон:
- Таможенный контроль: антидемпинговые и антисубсидионные меры (например, в отношении электромобилей и стали), что приводит к увеличению импортных затрат;
- Проверка компаний: положения Регламента о иностранных субсидиях (FSR) позволяют проверять, получают ли китайские компании государственные субсидии; это может повлиять на их участие в тендерах или продажах на европейском рынке;
- Цепочки поставок: требуется локализация производства (например, использование разнообразных источников сырья, производство в Европе); в противном случае компании могут быть лишены доступа к ключевым рынкам или получить ограничения.
Эти правила становятся частью европейского законодательства и трудно изменить; они более долгосрочны и систематизированы по сравнению с тарифами. Например, в рамках расследований FSR компании должны предоставлять обширную финансовую информацию и могут быть исключены из участия в государственных проектах ЕС.
3. Почему внутри ЕС существуют разногласия по политике в отношении Китая?
Страны-члены ЕС не едины в своих позициях:
- За ужесточение: Франция, Италия и другие страны (особенно сильно затронутые китайской конкуренцией в таких отраслях, как производство электромобилей);
- Против/нерешительные: Германия (сильно зависящая от китайского рынка в автомобилестроении и машиностроении), Венгрия (зависящая от китайских инвестиций);
- Пример: На голосовании по антисубсидионным мерам для электромобилей в 2024 году Германия и другие страны выступали против, 12 стран воздержались; хотя меры были приняты, разногласия остались.
Разногласия обусловлены различиями в интересах стран-членов: некоторые зависят от китайского рынка, другие сталкиваются с проблемами в производственной сфере, а некоторые испытывают давление из-за высоких энергетических затрат (в связи с конфликтом на Украине).
4. Влияние на Китай: ЕС представляет большую угрозу, чем США
- Воздействие США: ограниченное; общий объём тарифов фиксирован и не увеличится.
- Влияние ЕС: систематическое: усложняется доступ к европейскому рынку, возрастают требования к соответствию законодательству, компании вынуждены тратить много средств на юридические услуги и корректировку своих бизнес-процессов.
- Долгосрочные последствия: установленные правила будут действовать постоянно, в отличие от тарифов, которые можно изменить посредством переговоров.
Проще говоря, США действуют непоследовательно, а ЕС пытается изменить существующие правила.
5. Как Китай может реагировать: целенаправленные меры и использование своих преимуществ
- Дифференцированный подход: контрмеры в отношении ключевых отраслей разных стран-членов ЕС (например, французский бренди, испанская свинина);
- Использование ресурсов: Китай может влиять на поставки ключевых минералов (редкоземелие, галий, германий), которые необходимы ЕС;
- Систематическая защита: признание европейских регламентов неконституционными и использование судебных инструментов для защиты своих интересов.
В целом, системные ограничения ЕС представляют серьёзную угрозу для китайской экономики, но у Китая есть возможности для эффективного противодействия. Важно целенаправленно реагировать на действия ЕС и использовать свои ресурсы для защиты интересов.
Итог анализа: тарифные меры США не приведут к существенным изменениям, а систематические ограничения ЕС представляют более серьёзную угрозу. Однако внутренние разногласия в ЕС дают Китаю возможность для маневрирования. Для компаний, работающих с европейскими рынками, важно приспособиться к более строгим правилам и использовать юридические инструменты для защиты своих интересов.