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En general, se considera que Tencent ha “desacelerado” en el campo de la IA: comenzó tarde con los modelos básicos, sus productos para el mercado consumidor no han tenido éxito y su inversión en capacidad de cálculo ha sido conservadora. Sin embargo, Tencent está implementando una estrategia a largo plazo: evita la trampa del gasto excesivo en el mercado consumidor y se centra en la aplicación de la IA en entornos empresariales y profesionales. A través de un modelo de “diseño conjunto” (Co-Design) que integra profundamente modelos y productos, y apoyándose en su propia ecosistema de escenarios (WeChat, Tencent Meeting, etc.), está construyendo una competitividad a largo plazo. No obstante, Tencent también enfrenta desafíos como la brecha en los modelos básicos, limitaciones en la capacidad de cálculo y dificultades para coordinar los datos internos, aunque cuenta con el potencial as de WeChat AI.
I. La percepción externa de que “Tencent está desacelerando”: análisis detallado de tres críticas
Las críticas hacia la lentitud de Tencent se centran en tres aspectos:
1. Comienzo tardío con los modelos básicos: Mientras la industria lanzaba modelos grandes en 2024, Tencent no completó la reconstrucción de su arquitectura MixNiu hasta 2026, lo que representa un retraso de dos años en comparación con sus competidores.
2. Productos para el mercado consumidor sin éxito: Su herramienta de chat AI, YuanBao, tiene una tasa mensual de usuarios mucho menor que la de DouBao, lo que ha llevado a bromas sobre su falta de capacidad en este segmento.
3. Inversión conservadora en capacidad de cálculo: El trimestre pasado, Tencent invirtió solo el 35% de su flujo de efectivo operativo en IA, lo cual es más conservador en comparación con las prácticas de los gigantes globales que invierten todo su flujo de efectivo anual en este campo.
II. ¿Es la lentitud de Tencent intencionada? Evitando la trampa del tráfico en el mercado consumidor
Tencent no está realmente desacelerando; por el contrario, ha elegido conscientemente no buscar el tráfico a corto plazo en este segmento:
- El mercado consumidor es un “agujero negro” de gastos: DouBao necesita invertir mucho dinero para crecer, lo que llevó a que ByteDance aumentara sus gastos de capital a 70 mil millones de dólares en 2026, afectando sus ganancias; ChatGPT tiene más de 1000 millones de usuarios pero pierde miles de millones al año, y su camino hacia la comercialización es incierto.
- Siguiendo el enfoque de alto valor de Anthropic: Anthropic se centra en entornos empresariales y profesionales, con solo el 10%-15% de los usuarios en comparación con OpenAI, pero su ARPU (ingreso por usuario) es diez veces mayor. Tencent está siguiendo este ejemplo: YuanBao es solo un campo de pruebas para modelos, mientras que se enfoca en desarrollar herramientas de alto valor como WorkBuddy (agente de productividad) y CodeBuddy (herramienta para ingenieros).
- Tang Daosheng lo dice claramente: “La IA es una maratón, no una carrera de 100 metros; la velocidad del pasado no tiene importancia.”
III. El enfoque central de Tencent: hacer que modelos y productos trabajen juntos
La implementación de la IA en Tencent se basa en un modelo de “diseño conjunto” (Co-Design), cuyo objetivo es la integración estrecha entre los equipos de modelado y de desarrollo de productos:
1. Modelos sólidos: En el entrenamiento previo, no se busca el tamaño máximo de los parámetros, sino la optimización de la infraestructura y los datos; en el entrenamiento posterior, se abandona la mentalidad de “superar las listas de clasificación” y se utilizan datos reales de escenarios.
2. Establecimiento de vínculos de confianza: El equipo de MixNiu envía expertos para apoyar el entrenamiento posterior de YuanBao, asegurando así que las necesidades del producto sean atendidas incluso antes de que el entrenamiento previo esté completo.
3 Transferencia de capacidades: Las funciones de chat de YuanBao se pueden transferir a WorkBuddy, y los datos de trabajo de WorkBuddy contribuyen al desarrollo continuo de MixNiu, formando un círculo virtuoso.
4. Sistema de evaluación (evaluación real): En lugar de utilizar listas de clasificación de terceros, se basa en la retroalimentación de los usuarios para mejorar el producto; por ejemplo, el lanzamiento de Hy3 Preview fue para recopilar preguntas reales de los usuarios (ambiguas o dispersas) y corregir defectos no detectados por las listas de clasificación.
IV. El as de Tencent y sus debilidades: los escenarios como ventaja y la limitación en la capacidad de cálculo
As:
- Ecosistema de escenarios rico: WeChat (1400 millones de usuarios), Tencent Meeting, juegos, servicios en la nube, etc., generan una gran cantidad de datos de alto valor todos los días.
- Cultura organizativa adaptativa: Equipos pequeños (3-5 personas) toman decisiones de manera flexible sin jerarquías complejas; los ingenieros pasan de escribir código a dirigir el funcionamiento de la IA, lo que aumenta la eficiencia.
Debilidades:
- Brecha en los modelos básicos: En comparación con modelos como Hy3 Preview, GPT-4o y Claude 3, todavía está rezagando en áreas como el razonamiento complejo y la comprensión multimodal.
- Limitaciones en la capacidad de cálculo: La regulación estadounidense afecta los chips H20, y el chip nacional Ascend 950 no estará listo para su producción hasta finales de 2026, lo que creará una escasez de capacidad de cálculo en los próximos 18-24 meses.
- Dificultades para coordinar datos internos: Los datos de WeChat, juegos y servicios en la nube no están interconectados debido a cuestiones de cumplimiento normativo, lo que impide una colaboración efectiva.
V. El as oculto de Tencent: WeChat AI podría revolucionar el mercado
Tencent tiene un as oculto: WeChat AI:
- Está colaborando con fabricantes de teléfonos para abrir la cadena de relaciones sociales a asistentes inteligentes a nivel de sistema.
- Los usuarios pueden acceder a las funciones de IA deslizando hacia la derecha en la pantalla y utilizar millones de aplicaciones mini (por ejemplo, generar documentos automáticamente o iniciar reuniones); WeChat podría convertirse en la plataforma de asistentes inteligentes más grande del mundo.
- Una vez que se implemente, la capacidad de IA de Tencent se integrará de manera sutil en la vida diaria de sus 1400 millones de usuarios, cambiando significativamente el panorama del sector.
Conclusión
La estrategia de IA de Tencent continúa con la lógica de “llegar después y tomar la iniciativa” característica de Internet (desde QQ Mail hasta WeChat). Sin embargo, su éxito en la segunda mitad de la carrera de la IA dependerá de su capacidad para superar las limitaciones en la capacidad de cálculo, coordinar los datos internos y del éxito de WeChat AI. Al final, en una maratón de IA, lo que cuenta es el valor a largo plazo, no la velocidad a corto plazo.