핵심 내용 요약
외부에서는 텐센트가 AI 분야에서 “늦었다”고 일반적으로 여기고 있습니다. 기초 모델의 출시가 늦었으며, C단계(소비자용) 제품이 성공하지 못했고, 컴퓨팅 파워에 대한 투자도 보수적이라는 이유에서입니다. 하지만 텐센트는 사실 “마라톤식” 전략을 실천하고 있습니다. 즉, C단계에서의 자금 소모를 피하고 기업 및 전문 분야에 AI를 적용하는 데 집중하며, 모델과 제품의 긴밀한 협력을 통해 장기적인 경쟁력을 구축하고 있습니다. 이를 위해 자사가 보유한 생태계(위챗, 텐센트 미팅 등)를 활용합니다. 그러나 텐센트는 기초 모델의 격차, 컴퓨팅 파워 부족, 내부 데이터의 효율적인 활용 문제 등에 직면해 있으며, 위챗 AI라는 잠재적인 강점도 가지고 있습니다.
1. 외부의 시각: 텐센트가 “늦은” 이유
외부에서 텐센트를 비판하는 주요 세 가지 점은 다음과 같습니다:
- 기초 모델 출시가 늦었다: 2024년 업계가 대형 모델을 대량으로 출시할 때, 텐센트는 2026년이 되어서야 혼원(Hunyuan) 아키텍처를 재구축했으며, 이는 경쟁사들보다 2년 늦은 것입니다.
- C단계 제품의 실패: 자사의 AI 채팅 도구인 “원바오(Yuanbao)”의 월간 활성 사용자 수가 “두바오(Doubao)”의 일부에 불과하여 C단계에서의 역량이 약하다는 평가를 받고 있습니다.
- 컴퓨팅 파워 투자가 보수적이다: 지난 분기 텐센트는 경영 현금 흐름의 35%만을 AI에 투자했는데, 이는 전 세계 거대 기업들이 연간 현금 흐름의 상당 부분을 AI에 투자하는 것과 비교하면 보수적인 수준입니다.
2. 텐센트의 “늦음”은 의도된 것일까? C단계 트래픽의 함정을 피하기 위함
텐센트가 실제로 느린 것은 아니며, 단순히 C단계에서의 단기적인 트래픽을 추구하지 않는 전략을 선택한 것입니다:
- C단계는 “자금 소모의 블랙홀”: 두바오는 자금 소모를 통해 성장을 이끌었지만, 이로 인해字節(ByteDance)의 2026년 자본 지출이 70억 달러에 달하게 되어 이익에 부정적인 영향을 미쳤습니다. ChatGPT는 사용자 수가 10억 명을 넘었지만 연간 손실이 수십 억 달러에 달하며, 상용화 경로가 불확실합니다.
- Anthropic의 고가치 전략을 따른다: Anthropic은 기업 및 전문 분야에 집중하고 있으며, 사용자 수는 OpenAI의 10%-15%에 불과하지만 ARPU(단위 사용자 수익)는 OpenAI의 10배입니다. 텐센트도 이를 따라 워크버디(WorkBuddy, 생산성 지능 도구)와 코드버디(CodeBuddy)와 같은 고가치 분야에 집중하고 있습니다.
- 퉁다오생(Tang Daosheng)의 말: “AI는 마라톤이지 100미터 달리기가 아니므로, 과거의 속도는 의미가 없습니다.”
3. 텐센트의 핵심 전략: 모델과 제품의 협력
텐센트의 AI 적용은 “Co-Design(협력 설계)” 모델에 기반을 두고 있으며, 그 핵심은 모델 팀과 제품 팀의 긴밀한 협업입니다:
- 모델의 탄탄한 구축: 사전 훈련에서는 파라미터의 규모를 추구하지 않고 인프라와 데이터를 최적화합니다. 후처리 훈련에서는 실제 시나리오 데이터를 활용하여 모델을 개선합니다.
- 신뢰 관계의 구축: 혼원 팀은 원바오의 후처리 훈련을 지원하며, 사전 훈련이 완료되지 않았더라도 제품 요구사항을 우선적으로 충족시킵니다.
- 능력의 이식: 원바오의 채팅 기능은 워크버디로 이전되며, 워크버디의 업무 데이터는 혼원 모델의 업데이트에 활용됩니다.
- 평가 시스템: 제3자 순위를 사용하지 않고 사용자 피드백을 기반으로 모델을 개선합니다. 예를 들어, Hy3 Preview는 실제 사용자의 질문(모호하거나 비일관적인 질문)을 수집하기 위해 출시되었습니다.
4. 텐센트의 강점과 약점: 시나리오 기반의 경쟁력과 컴퓨팅 파워의 제약
강점:
- 풍부한 생태계: 위챗(14억 사용자), 텐센트 미팅, 게임, 클라우드 서비스 등에서 매일 대량의 고가치 데이터가 생성됩니다.
- 유연한 조직 문화: 소규모 팀(3-5명)이 신속하게 결정을 내리며, 복잡한 계층 구조가 없어 엔지니어들이 “코드 작성”에서 “AI 지휘”로 전환하여 효율성이 높습니다.
약점:
- 기초 모델의 격차: Hy3 Preview는 GPT-4o, Claude 3에 비해 복잡한 추론 및 다중 모달 이해에서 여전히 뒤처져 있습니다.
- 컴퓨팅 파워의 제약: 미국의 규제로 인해 H20 칩의 생산이 지연되고, 국산 승텡(Shengteng 950)은 2026년 말에야 대량 생산될 예정으로 향후 18-24개월 동안 컴퓨팅 파워가 부족할 것입니다.
- 내부 데이터의 통합: 위챗, 게임, 클라우드의 데이터가 규정에 따라 공유되지 않아 협력이 어렵습니다.
5. 아직 공개되지 않은 강점: 위챗 AI의 시장 혁신 가능성
텐센트는 위챗 AI라는 또 다른 강점을 가지고 있습니다:
- 위챗은 스마트폰 제조업체와 협력하여 시스템 수준의 AI 도우미를 개발하고 있습니다.
- 사용자는 화면을 오른쪽으로 슬라이드하기만 하면 AI 기능에 접근할 수 있으며, 수백만 개의 소프트웨어(예: 문서 자동 생성, 회의 시작 등)를 사용할 수 있습니다. 위챗은 세계에서 가장 큰 지능 플랫폼이 될 가능성이 있습니다.
- 이 기능이 실제로 도입되면, 텐센트의 AI 역량은 14억 사용자의 일상에 자연스럽게 스며들어 업계 구조를 변화시킬 수 있습니다.
결론
텐센트의 AI 전략은 인터넷 분야에서 “후발 주자가 선두 주자를 이기는” 논리의 연장선상에 있습니다(QQ 메일에서 위챗까지). 하지만 AI의 후반 단계에서 승리할 수 있는지는 컴퓨팅 파워의 제약을 극복하고 내부 데이터를 효과적으로 활용하며, 위챗 AI의 기능을 성공적으로 구현하는 데 달려 있습니다. 결국, AI 마라톤의 승자는 장기적인 가치에 의해 결정되며, 단기적인 속도가 아닙니다.