Акции компаний, занимающихся производством чипов, начали резко расти! Акции Intel выросли более чем на 11%, акции Micron Technology — почти на 10%. На конференции WWDC компания Apple представила обновленную версию сервиса Siri с улучшениями в области искусственного интеллекта.

Краткое содержание

В понедельник на американских фондовых рынках наблюдалась дифференцированная тенденция: индекс NASDAQ и S&P 500 выросли благодаря восстановлению цен на акции чиповых компаний, в то время как индекс Dow Jones упал незначительно. Новости о прекращении огня на Ближнем Востоке кратковременно стабилизировали рыночные настроения, однако долгосрочные риски, связанные с поставками энергоносителей, остаются. Ожидания инфляции от Нью-Йоркского федерального резерва на май снизились до 3,5%, что уменьшило опасения по поводу потери контроля над инфляцией. Доходность американских государственных облигаций колебалась в узком диапазоне; цены на нефть сначала выросли, затем упали, но в итоге остались на уровне предыдущего дня. Цены на золото и серебро снизились из-за снижения спроса на инвестиции в безопасные активы. В этой неделе на рынке особое внимание будет уделено IPO компании SpaceX, а также финансовым отчетам Oracle и Adobe.

Подробный анализ

1. Дифференцированный рост на американских рынках

Различия в динамике цен на акции были обусловлены разным поведением технологических компаний (особенно производителей чипов) и традиционных секторов экономики:

• Возобновление роста цен на акции чиповых компаний: В пятницу цены на эти акции резко упали (их рыночная капитализация сократилась примерно на 1 триллион долларов); в понедельник инвесторы начали покупать их по низким ценам. Кроме того, хорошие новости от Intel (компании Google и Nvidia выбрали его в качестве запасного производителя передовых чипов, что снизило проблемы с производственными мощностями у TSMC) способствовали росту индекса Philadelphia Semiconductor Index на 5,9%. Акции компаний-производителей запоминающих устройств, таких как Micron и Samsung, также выросли (Micron — примерно на 10%), что повлияло на рост индекса NASDAQ (на 0,86%) и S&P 500 (на 0,3%).
• Незначительный спад индекса Dow Jones: Индекс Dow Jones в основном состоит из акций традиционных отраслей; потенциальные риски, связанные с ситуацией на Ближнем Востоке, привели к временному оттоку инвестиций, что вызвало его падение на 0,16%.

2. Ситуация на Ближнем Востоке: кратковременное прекращение огня стабилизирует рыночные настроения, но долгосрочные риски сохраняются

В конце недели произошли столкновения между Ираном и Израилем, однако вскоре было объявлено о прекращении огня. Иран заявил, что атаки завершились, а Трамп призвал стороны немедленно прекратить войну, что временно успокоило рынок. Однако долгосрочные риски не исчезли:

• Банк Societe Generale предупредил о возможном закрытии Пролива Хоремоз, через который проходит около трети мирового объема нефтеперевозок; это может привести к усилению давления на поставки энергоносителей. Крупные нефтегазовые компании предупредили о возможном дефиците нефти уже в ближайшие недели, а не месяцы, что может привести к росту цен на нефть и усилению инфляционных тенденций.

3. Снижение ожиданий инфляции: не стоит слишком беспокоиться о резком росте цен, но цены на продукты питания и аренду жилья продолжают расти

Опрос Нью-Йоркского федерального резерва показал, что ожидаемый уровень инфляции в ближайший год составляет 3,5% (в апреле — 3,6%). Это снижение на 0,1 процентного пункта облегчило опасения по поводу потери контроля над инфляцией. Однако следует обратить внимание на то, что ожидания относительно цен на продукты питания и аренду жилья остаются высокими (например, арендная плата может продолжать расти), в то время как ожидания относительно цен на бензин снизились из-за новостей о прекращении огня.

Для обычных граждан: цены не резко возрастут, но стоимость еды и аренды жилья может постепенно увеличиваться.

4. Главные события на этой неделе

На рынке ожидаются несколько важных событий:

• IPO компании SpaceX: Это одно из крупнейших IPO в этом году; инвесторы опасаются, что рынок снова может войти в состояние ажиотажа (как это произошло ранее с акциями компаний из сферы искусственного интеллекта), поэтому за этим событием следует внимательно следить.
• Финансовые отчеты Oracle и Adobe: Результаты деятельности этих компаний могут помочь понять реальное состояние технологической индустрии.

Выдающиеся акции на этой неделе:

• Intel вырос на 11,2% благодаря хорошим новостям; Micron Technology — на 9,6% (входит в состав индекса S&P 500 22 июня, что может привлечь дополнительные инвестиции); Eli Lilly & Company — на 1,6% (новое поколение средств для похудения помогает не только снижать вес, но и уменьшать боли в суставах и симптомы апноэ во сне, что может способствовать улучшению продаж).
• Apple выросла, но затем упала на 1,9%: несмотря на выпуск обновленной версии сервиса Siri, цены на ее акции снизились из-за ранее значительного роста.
• Акции китайских компаний, котирующихся на американских биржах, показали негативную динамику: индекс Golden Dragon упал на 0,62%, Pinduoduo и Baidu — более чем на 2% (возможно, это связано с временным оттоком инвестиций).

5. Цены на сырье: нестабильность цен на нефть, стабильность цен на золото и серебро

• Цены на нефть: Изначально они выросли из-за конфликта на Ближнем Востоке, но после призыва Трампа к прекращению огня цены резко упали; в итоге они все же остались на уровне предыдущего дня (сырая нефть в Нью-Йорке — на 0,84%, Brent — на 1,25%). Это свидетельствует о сохранении опасений по поводу долгосрочных проблем с поставками энергоносителей.
• Цены на золото и серебро: Спрос на инвестиции в безопасные активы снизился, что привело к их падению (золото — на 0,03%, серебро — на 0,75%). Инвесторы решили, что в ближайшее время угроз не ожидается, поэтому интерес к золоту и серебру снизился.

Вывод

В понедельник на рынках наблюдалась ситуация, характеризующаяся восстановлением после ранее наблюдавшегося спада и оценкой различных рисков: инвесторы покупали акции чиповых компаний на выгодных условиях, а новости о прекращении огня на Ближнем Востоке стабилизировали рыночные настроения. Однако долгосрочные риски, связанные с поставками энергоносителей и инфляцией, остаются. Развитие событий на этой неделе (включая IPO SpaceX и финансовые отчеты компаний) будет влиять на дальнейшее развитие рынка. Обычным гражданам не стоит паниковать; достаточно следить за ключевыми событиями, такими как IPO SpaceX и ситуация на Ближнем Востоке.