Краткое содержание анализа
Недавно оценка стоимости компании DeepSeek взлетела до 350 миллиардов юаней, и впервые были привлечены внешние инвестиции от таких игроков, как Tencent и Alibaba. Полученные средства компания направляет в два основных направления: развитие крупномасштабной инфраструктуры для обработки данных (строительство серверных центров, управление эксплуатацией) и создание прикладных продуктов на основе технологий искусственного интеллекта. Начиная с набора специалистов по проектированию серверных центров и обслуживанию оборудования, а также формирования команды, разрабатывающей инструменты для работы с кодом на уровне продукта Claude Code, компания демонстрирует свои амбиции не ограничиваться только созданием моделей ИИ, а стремиться к полному контролю над всей цепочкой от исходных ресурсов до готовых приложений.
I. Финансирование на сумму 350 миллиардов юаней: откуда деньги и куда они пойдут?
Ранее DeepSeek функционировала за счет собственных средств, почти не привлекая внешних инвестиций. Однако теперь, после первого контакта с инвесторами, ее оценка увеличилась до 350 миллиардов юаней (около 48 миллиардов долларов США), среди потенциальных инвесторов — такие гиганты, как Tencent и Alibaba. Как будут распределены эти средства? Ответ можно найти в объявлениях о наборе сотрудников: половина средств пойдет на развитие инфраструктуры, а другая половина — на создание прикладных продуктов.
- Развитие инфраструктуры: набор специалистов по проектированию серверных центров и обслуживанию оборудования; строительство собственных крупномасштабных серверных комплексов.
- Разработка прикладных продуктов: создание команды для разработки инструментов на основе технологий искусственного интеллекта, конкурирующих с Claude Code, с целью завоевания рынка программистов.
Проще говоря, сначала необходимо укрепить основу (инфраструктуру), а затем построить на ней приложения.
II. Почему компания, занимающаяся разработкой моделей ИИ, стремится конкурировать с провайдерами облачных услуг?
Самым неожиданным аспектом набора сотрудников стало включение вакансии инженера по проектированию и планированию серверных центров — ключевого специалиста, отвечающего за все этапы строительства. Это свидетельствует о том, что DeepSeek хочет не просто создавать модели ИИ, а занять всю цепочку от исходных ресурсов до готовых продуктов.
III. Собственное строительство крупномасштабных серверных комплексов: почему компания ИИ берет на себя задачи, обычно выполняемые провайдерами облачных услуг?
Особое внимание следует уделить набору инженеров-планировщиков: они отвечают за выбор местоположения, проектирование и реализацию серверных центров. Это говорит о том, что DeepSeek не собирается довольствоваться арендой оборудования у других компаний и планирует строить собственные серверные комплексы мощностью более 1 ГВт (1 ГВт = 1000 МВт, что позволяет одновременно использовать тысячи графических процессоров).
Почему это важно?
- Недостаток арендного оборудования: для тренировки моделей с миллиардами параметров требуется огромная вычислительная мощность; аренда серверных комплексов дорога и может быть ограничена (например, при нехватке ресурсов графических процессоров они могут быть предоставлены в первую очередь провайдерам облачных услуг).
- Более низкие затраты: строительство собственных серверных комплексов позволяет выбирать подходящие места (например, Уланчаб с прохладным климатом, что снижает энеропотребление и улучшает КПД оборудования; КПД может достигать около 1,2, т. е. на 20% ниже, чем в городах первого уровня).
- Больший контроль: компания может сама распоряжаться своим оборудованием, что обеспечивает стабильность работы моделей и будущих сервисов.
Сейчас в Уланчабе уже начался набор сотрудников для эксплуатации и ввода серверных комплексов в эксплуатацию.
IV. Создание прикладных продуктов: команда специалистов по разработке инструментов на уровне Claude Code
Новые сотрудники DeepSeek работают над созданием инструментов для работы с кодом, конкурирующих с продуктом Claude Code от компании Anthropic. Цель этого шага очевидна:
- Поиск различий среди моделей: сходство базовых возможностей больших моделей увеличивается; те, кто сможет превратить их в удобные для использования инструменты, завоюют пользователей.
- Завоевание экосистемы программистов: такие инструменты помогают программистам написать код и находить ошибки; захватив эту группу пользователей, компания сможет использовать свои модели для создания различных приложений.
- Коммерциализация: инструменты легче продавать по количеству используемых функций или на основе подписки, что обеспечивает стабильный доход.
V. Амбиции Лян Вэнфэна: полный контроль над всей цепочкой
Лян Вэнфэн, руководитель DeepSeek, всегда держался в тени, но этот набор сотрудников раскрыл его амбиции: компания стремится стать гигантом, контролирующим весь процесс от исходных ресурсов до готовых продуктов.
- Развитие инфраструктуры: решение проблем, связанных с ограничениями в доступе к вычислительным ресурсам, для обеспечения необходимой мощности для тренировки моделей.
- Разработка прикладных продуктов: превращение возможностей моделей в удобные для пользователей инструменты с целью коммерциализации.
- Долгосрочная стратегия: создание замкнутой экосистемы, объединяющей вычислительные ресурсы, модели и приложения (аналогично комбинации OpenAI, Microsoft Azure и Copilot), но DeepSeek планирует взять на себя всю работу по созданию этой экосистемы.
Такой подход требует значительных инвестиций, но при успешном реализации он может обеспечить компании преимущества на рынке ИИ, которые другие игроки вряд ли смогут превзойти. В конце концов, не каждая компания способна потратить миллиарды юаней на строительство серверных центров или превратить модели ИИ в удобные для использования инструменты.
Вывод: рискованный, но необходимый шаг DeepSeek
С оценкой в 350 миллиардов юаней DeepSeek идет на риск, чтобы взять свою судьбу в собственные руки: с одной стороны, компания стремится укрепить свои инфраструктурные ресурсы, чтобы не зависеть от поставщиков вычислительных мощностей; с другой — разрабатывает прикладные продукты для коммерциализации. Если этот путь окажется успешным, DeepSeek может стать ведущим игроком на рынке ИИ в Китае. В противном случае все инвестиции могут быть потрачены впустую, но Лян Вэнфэн ставит на будущее — конкуренция в области искусственного интеллекта в конечном итоге сводится к борьбе за вычислительные ресурсы и экосистемы.