Краткое содержание анализа
Недавние коммерческие инициативы OpenAI и DouBao отражают заметное различие в подходах к взиманию платы за использование больших моделей внутри страны и за рубежом: зарубежные компании (например, OpenAI) активно переходят на плату по токенам (минимальная единица обработки информации AI, аналогично плате за использование ресурсов) на корпоративном уровне, в то время как в Китае (например, DouBao) предпочитается подписной модель с фиксированной ежемесячной платой без ограничений по количеству использованных токенов. Это различие обусловлено такими факторами, как давление затрат, привычки пользователей и конкуренция на рынке. Распространение платы по токенам способствует переходу системы оценки стоимости индустрии с учета количества пользователей на учет фактического объема использования ресурсов, и в будущем в Китае, вероятно, будет принят смешанный подход, сочетающий подписку и плату по токенам.
Подходы к взиманию платы за использование ресурсов внутри страны и за рубежом: один — по количеству использования, другой — ежемесячная плата
- Зарубежный подход: для индивидуальных пользователей используется подписной модель, а для корпоративных клиентов — плата по токенам.
ChatGPT предлагает несколько уровней подписки: бесплатная версия ограничена 10 сообщениями за 5 часов, Plus и Pro — по 160 сообщениями за 3 часа; пользователи, превышающие этот лимит, переходят на мини-версию. Корпоративные клиенты (например, Codex) платят за каждый токен, используемый для ввода, вывода и хранения данных. Anthropic предлагает ежемесячную плату в размере 20 долларов США за пользователь плюс дополнительную плату за количество токенов; бесплатный лимит отсутствует.
- Китайский подход: преобладает подписной модель без ограничений по количеству использованных токенов.
DouBao предлагает три уровня профессиональных пакетов: стандартный — 68 юаней в месяц, усиленный — 200 юаней, профессиональный — 500 юаней; Kimi также использует подписной модель. DeepSeek не предлагает подписку для конечных пользователей, а ориентируется на разработчиков через API.
- Общее: оба подхода направлены на привлечение активных пользователей: 40% новых пользователей OpenAI Codex — не разработчики (аналитики, операторы и т. д.), что свидетельствует о расширении использования инструментов в повседневной работе; активные пользователи могут сэкономить на плате за API, используя подписку.
Причины стремления к плате по токенам за рубежом: давление затрат
Основная логика платы по токенам заключается в точном отражении затрат на вычислительные ресурсы:
- Подписной модель имеет свой лимит: если расходы на токены превышают ежемесячную плату, компании терпят убытки (например, при обработке больших текстов или использовании инструментов).
- Корпоративные клиенты являются важным источником дохода: они потребляют много ресурсов и способны платить больше. Плата по токенам позволяет увеличить доходы компаний. Например, доля доходов от корпоративных клиентов в OpenAI составляет 21%, а годовой доход Anthropic достигает 47 миллиардов долларов США (в прошлом году — 9 миллиардов).
- Высокие затраты на вычислительные ресурсы являются важным фактором: для работы AI требуются мощные GPU, что увеличивает затраты. Плата по токенам позволяет связать затраты с доходами и снизить давление на компании.
Причины сохранения подписного моделя в Китае: страх потери пользователей и высокая конкуренция
Китайские компании не спешат переходить на плату по токенам из-за реальных причин:
- Психология пользователей: плата за каждый токен создает ощущение дополнительных расходов, что снижает желание использовать сервисы; подписной модель более приемлема для большинства пользователей.
- Крупная база пользователей: DouBao имеет 345 миллионов активных пользователей — это крупнейший AI-сервис в Китае; компании не хотят рисковать и терять эту базу.
- Жесткая конкуренция: многие AI-приложения в Китае все еще бесплатны, поэтому подписной модель считается более щадким способом получения дохода; переход на плату по токенам может привести к уходу пользователей к бесплатным аналогам.
- Развитие экосистемы: сервис DouBao включает такие инструменты, как Feishu (корпоративное сотрудничество) и Koudzzi (AI-программирование); компании стремятся сначала удержать пользователей через подписку, а затем перевести их на платную экосистему.
Влияние платы по токенам на индустрию
Плата по токенам не только меняет способы взимания платы, но и влияет на оценку стоимости компаний и структуру цепочки поставок:
- Изменение моделей оценки: традиционно для интернет-компаний важным показателем было количество пользователей, сейчас — объем использования ресурсов (токенов).
- Новые возможности для индустрии:
- Сектор вычислительных ресурсов: чем больше токенов используется, тем больше требуется вычислительной мощности; это способствует развитию центров обработки данных и компаний по аренде ресурсов.
- Сектор связи: передача токенов требует использования коммуникационных сетей, что улучшает доходы операторов.
- Сектор приложений: смешанный подход (подписка + плата по токенам) делает монетизацию более гибкой (например, подписки для конечных пользователей и плата за использование ресурсов для корпоративных клиентов).
Различия в ценах: стоимость токенов зависит от сценариев использования
Различия в ценах между странами обусловлены разными потребностями пользователей:
- За рубежом: новые модели стоят дороже (GPT-5.5 в два раза дороже предыдущего поколения); Anthropic увеличил цены из-за использования более эффективных алгоритмов.
- В Китае: цены на API для общих сценариев снижены (например, DeepSeek и Xiaomi); цены на продукты для производственных сценариев увеличены (например, Zhispu GLM-5 и Tencent CodeBuddy).
Будущие тенденции: смешанный подход как основной
Переход на плату по токенам за рубежом и сохранение подписного моделя в Китае не означает замену одного подхода другим; это выбор, соответствующий разным этапам развития индустрии: зарубежные компании с более зрелыми экосистемами могут позволить себе плату по токенам, в то время как китайские компании с большой базой пользователей сначала используют подписной модель, а затем постепенно переходят на плату по токенам. В конечном итоге может возникнуть смешанный подход, учитывающий особенности обоих рынков.