Краткое содержание анализа
В последнее время инвесторы из материкового Китая ищут способы кросс-бордерных инвестиций, не ограничиваясь Гонконгом (например, через брокерские компании в Сингапуре или США). Однако на практике оказывается, что открытие счета в Сингапуре сложнее, чем казалось: требования к соответствию нормам строгие (тщательная проверка), а также существуют скрытые условия, связанные с внесением депозитов. Азиатские филиалы американских брокерских компаний не принимают клиентов из Китая; кроме того, некоторые клиенты, ранее переведшие свои счета в Сингапур, возвращаются обратно в Гонконг из-за неудовлетворительного уровня обслуживания. В целом требования к соответствию нормам кросс-бордерных инвестиций ужесточаются, и альтернативы с низкими порогами доступа практически отсутствуют.
I. Не верьте рекламе о «нулевом пороге»! Открытие счета в Сингапуре сложнее, чем в Гонконге
Многие посредники утверждают, что открыть счет в Сингапуре можно удаленно и без каких-либо особых условий. На деле все обстоит иначе:
1. Открытие счета в приватных банках требует строгой проверки: В связи с делом о отмывании денег, произошедшим в Фуцзяне в 2023 году (китайские граждане использовали счета в сингапурских приватных банках для отмывания денег; многие организации были наказаны), Сингапур ужесточил проверку клиентов из Китая (источник средств, налоговый статус, подтверждение активов). Люди без постоянного вида на жительство в Сингапуре или доказательства места проживания не могут открыть официальный инвестиционный счет.
2. Для обычных счетов существуют скрытые условия: Хотя рекламируется, что для открытия счета не требуется внесение депозита и уплата комиссии, на самом деле в течение 1–3 месяцев необходимо внести определенную сумму; в противном случае счет может быть закрыт. Кроме того, банки и брокерские компании Сингапура используют разные системы проверки, и прохождение одной проверки не гарантирует успешного прохождения другой.
3. Много рекламных трюков: Предложения о возможности открытия счета во время поездки или с использованием удаленного участия в процессе открытия в основном предназначены для привлечения внимания; реально обычные инвесторы могут получить лишь ограниченный спектр услуг, поскольку сингапурские компании в первую очередь ориентированы на клиентов с высоким уровнем дохода.
II. Почему клиенты из Сингапура возвращаются в Гонконг? Низкий уровень обслуживания является основной причиной
За последние два года многие инвесторы перевели свои счета из Сингапура обратно в Гонконг из-за неудовлетворительного качества обслуживания:
- Финансовые специалисты в Гонконге лучше понимают потребности клиентов из Китая; Гонконг, как центр трансграничных финансовых операций в Азиатско-Тихоокеанском регионе, привлекает экспертов, владеющих китайским и английским языками и знающих бизнес-логику Китая.
- Сотрудники сингапурских компаний не хорошо знакомы с потребностями китайских клиентов; они в основном обслуживают клиентов из Юго-Восточной Азии, Европы и США, и не прошли специального обучения для работы с китайскими клиентами. В результате после открытия счета оказывается, что предлагаемые услуги не соответствуют потребностям инвесторов, и они переводят свои счета обратно в Гонконг.
III. Можно ли открыть счет через американские брокерские компании? Азиатские филиалы не принимают клиентов из Китая
Некоторые инвесторы пытаются открыть счет через азиатские филиалы американских брокерских компаний, но это невозможно:
- Брокерская компания E*TRADE Securities предлагает услуги только для клиентов из Гонконга, Японии и Индии; китайские граждане могут открыть счет только в главном офисе компании в США, но для этого необходимо предоставить доказательства длительного проживания или работы за рубежом. Кроме того, операции с акциями на американском рынке подлежат регулированию законодательством Китая.
- Брокерская компания Citibank не предусматривает возможность открытия счета для клиентов из Китая; на официальном сайте страны Китай не указан как регион, предназначенный для обслуживания клиентов.
IV. Требования к соответствию нормам ужесточаются; альтернативы с низкими порогами доступа исчезают
Как в Сингапуре, так и в США ужесточаются требования к соответствию нормам при открытии кросс-бордерных инвестиционных счетов:
- В Сингапуре в 2027 году вступит в силу система CRS 2.0, предусматривающая более строгий обмен налоговой информацией; проверка сведений о счетах и источниках средств будет усиленной. Клиенты, не являющиеся резидентами США, при покупке акций на американском рынке, должны заполнить форму W-8BEN; неправильное или отсутствующее заполнение этой формы приведет к удержанию 30% дивидендного налога.
- Американские брокерские компании также строго соблюдают местные законодательства и не предоставляют особых льгот клиентам из Китая.
Вывод: Для инвесторов из материкового Китая Сингапур и США не являются подходящими вариантами для кросс-бордерных инвестиций; Гонконг предлагает более зрелые услуги. В будущем требования к соответствию нормам ужесточатся, поэтому не стоит верить рекламе о «нулевом пороге» доступа и следует использовать официальные каналы для инвестиций.