核心内容总结
国内晶圆代工两大龙头中芯国际和华虹宏力（原华虹公司）2026年第二季度业绩大爆发：销售收入、利润双双大幅增长，产能利用率接近或超过满负荷，且对三季度业绩给出积极预期。背后驱动因素是AI需求持续外溢（从存储扩展到逻辑、模拟芯片）和成熟制程供给紧张（8英寸产能吃紧、代工价上涨），行业景气度正逐步攀升，市场也用股价上涨给出了正面反馈。
一．业绩亮眼：收入利润“双暴涨”，创历史新高
两家公司二季度的成绩单都超出预期：
- 中芯国际：单季销售收入首次突破30亿美元（同比涨36.1%、环比涨20%），净利润比去年同期翻了2.6倍（归母净利润4.79亿美元，同比增261.7%），毛利率25.3%（同比升4.9个百分点）。
- 华虹宏力：销售收入创历史新高（7.175亿美元，同比涨26.8%），净利润更是暴涨近四倍（母公司利润3860万美元，同比增385.9%），毛利率16.5%（同比升5.6个百分点）。
业务结构上，消费电子是两家最大的终端市场（中芯占44.2%+华虹占6%）+工业/汽车需求也在上升（中芯16.5%、华虹达%+）。华虹的存储器产品尤其突出—嵌入式存储器（用于MCU智能卡芯片+）收入涨41.8%+独立式闪存涨149%，成重要增长点
二．增长动力：AI需求外溢+成熟制程“供不应求”
业绩爆发的核心原因有两个↓
1. AI需求“蔓延开来”
AI不仅需要高端芯片，还带动下游大量成熟制程芯片需求：比如AI服务器需要配套存储芯片、智能终端需要MCU（微控制单元）、智能卡芯片等。华虹总裁说白鹏提到AI需求从存储扩展到逻辑/模拟芯片+中芯也认为下半年AI溢出效应还会持续。
2成熟制程供给“吃紧
全球成熟制程产能（尤其是8英寸晶圆+供需失衡：集邦咨询数据显示2026年全球前十大代工厂八英寸产能利用率已回升到%+下半年将到%+代工价从一季度开始全面涨价+平均涨幅5-15%+还在酝酿第三波涨价+两家公司作为国内成熟制程龙头，直接受益于价格上涨和订单饱满。
三．产能拉满：生产线“忙到停不下来”，还在积极扩产
两家公司的产能利用率都高得惊人：
- 华虹宏力产能利用率达102%—意味着生产线不仅满负荷运转，还通过加班或优化流程超额生产；
- 中芯国际也达93.7%，接近满产。
为了应对持续增长的需求，中芯还在加大扩产力度：二季度资本开支18.36亿美元（环比涨17.5%），月产能也从一季度的107.8万片8英寸等值晶圆增加到109.65万片。
四．未来可期：三季度指引“很乐观”，行业景气度持续上升
两家公司对三季度都给出了积极预测：
- 中芯国际预计收入环比涨2%-4%，毛利率26%-28%（比二季度还高）；
- 华虹宏力预计收入7.7-7.8亿美元（环比涨7%-8%），毛利率16%-18%。
行业机构也看好：SEMI中国数据显示二季度全球硅晶圆出货量同比涨7.4%，矢田银次（SUMCO高管）提到AI需求已扩展到功率器件、光电子等领域+工业/汽车需求复苏+硅晶圆需求会持续增长。
五．市场认可：股价应声上涨，投资者用脚投票
业绩发布后，两家公司股价都出现上涨：
- 中芯国际（688981.SH）收盘129.44元/股，涨1.16%；
- 华虹宏力（688347.SH）收盘276.99元/股，涨1.39%。
这说明投资者对两家公司的业绩和未来前景是认可的—毕竟在AI和成熟制程的双重红利下，龙头企业的增长确定性很强。
一句话总结：国内晶圆代工双雄正踩着AI和成熟制程的风口，业绩、产能、前景都“在线”，行业春天可能真的来了。
（全文完）