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La IA se está convirtiendo en el “nuevo motor” del crecimiento económico mundial: a través de la expansión de inversiones y la reestructuración del comercio, impulsa directamente el aumento del PIB de las principales economías europeas, estadounidenses y asiáticas, al tiempo que modifica la dirección del flujo de capital transfronterizo y las cadenas de suministro. Europa se centra en el apoyo político a la IA y la construcción de infraestructura de capacidad de cálculo, mientras que Asia, gracias a sus ventajas en la fabricación de semiconductores, se ha convertido en un centro clave para el suministro de hardware de IA. Sin embargo, la economía global también enfrenta el riesgo de una dependencia excesiva de la IA: si las inversiones en IA disminuyen o las expectativas tecnológicas no se cumplen, podría provocar una caída abrupta del crecimiento regional, pérdidas en la producción mundial, desequilibrios en la estructura del mercado y riesgos crediticios.
1. La IA como el “nuevo motor” de la economía global: datos e inversiones impulsan el crecimiento
El impacto positivo de la IA en la economía ya se ha reflejado en los datos: el PIB del Reino Unido aumentó un 0,4% en el segundo trimestre, con la industria de información y comunicaciones aportando casi la mitad de ese crecimiento; la zona del euro también registró un aumento del 0,4%, superando las expectativas, gracias al auge de las inversiones en IA. Expertos del Deutsche Bank consideran que la IA será el “tema estructural” de los próximos años, similar a lo que fue Internet hace 20 años; los sistemas de IA más inteligentes están acelerando la dinámica de crecimiento, y la cantidad de texto y datos procesados por la IA ha aumentado casi 20 veces en un año.
Las inversiones también están en aumento vertiginoso: Goldman Sachs predice que los gastos de capital de los principales proveedores de servicios en la nube a gran escala (como Amazon y Google) alcanzarán los 1,1 billones de dólares para 2027. Solo estos cuatro empresas gastaron cinco a seis veces más en 2026 que en 2021, lo que equivale a cientos de miles de millones de dólares al año en la construcción de centros de datos necesarios para las tecnologías de IA.
2. Europa lidera en la infraestructura de IA: una estrategia integral de políticas, financiación y proyectos
Europa trata la IA como un asunto de estado:
- Reino Unido: El nuevo primer ministro, Bernham, ha dado prioridad a la IA en el gabinete y busca “controlar su propia soberanía tecnológica”. En el segundo trimestre, las empresas invirtieron 22.1 mil millones de libras esterlinas (alrededor de 200 mil millones de yuanes) en equipos industriales, lo que impulsó un aumento del 10,7% en la producción de alta tecnología (como computadoras y electrónica), llevándola por delante de todos los otros sectores manufactureros.
- Unión Europea: Invierte 30 mil millones de euros en la construcción de “fábricas superde alta capacidad de cálculo”, con planes de establecer siete centros de procesamiento en los estados miembros: cuatro de tamaño mediano, cada uno equipado con 75.000 chips de IA, y tres de gran tamaño, cada uno con más de 100.000 chips. De estos fondos, 10 mil millones provienen de la UE y los estados miembros, mientras que los 200 mil millones restantes serán aportados por empresas privadas. Las licitaciones finalizarán en noviembre y la construcción comenzará en 2027.
- Alemania y Francia: Deutsche Telekom y Nvidia han colaborado para establecer una fábrica de nube de IA, con una inversión de 1 mil millones de euros, lo que ha aumentado la capacidad de cálculo de Alemania en un 50%; Siemens recibió un pedido récord de 1.9 mil millones de euros para un centro de datos, y sus ingresos relacionados aumentaron un 45% en el primer semestre. El sector tecnológico francés está impulsando la producción industrial y planea desplegar supercomputadoras con una capacidad de cálculo extremadamente alta para 2026.
3. Asia se convierte en la “fábrica de hardware de IA”: las exportaciones y la manufactura florecen
Asia, gracias a su fabricación de semiconductores y componentes clave, se ha convertido en el principal proveedor de hardware de IA a nivel mundial:
- ASEAN+3 (China, Japón, Corea del Sur + ASEAN): La mitad del comercio relacionado con la IA a nivel mundial pasa por esta región; en el primer trimestre, casi dos tercios del aumento en las exportaciones provino de productos de IA. AMRO (Oficina de Investigación Económica de ASEAN+3) ha revisado al alza su expectativa de crecimiento regional para 2026 al 4,1%.
- Corea del Sur: Las exportaciones aumentaron un 62,9% en julio, con los semiconductores y las computadoras aportando más del 80%; las exportaciones de Corea suelen liderar a Asia por un cuarto de año, lo que indica que la demanda de hardware de IA seguirá siendo alta.
- Sudeste Asiático: Las exportaciones de Singapur aumentaron un 49,3% en junio, impulsadas por la demanda de hardware de IA; el PIB de Malasia aumentó un 5,8% en el segundo trimestre, y las exportaciones de productos eléctricos y electrónicos crecieron un 70,5%; Vietnam también registró un aumento del 25% en julio, con el sector electrónico siendo un motor importante del crecimiento.
4. ¿Demasiada dependencia de la IA? Los riesgos para la economía global
Aunque la IA es muy popular, una dependencia excesiva puede traer problemas:
- Riesgos de crecimiento regional: AMRO advierte que si las inversiones en IA vuelven a los niveles de 2024, el crecimiento de ASEAN+3 podría disminuir al 2,5% en 2027, el nivel más bajo desde la crisis financiera asiática de 1997 (excluyendo la pandemia).
- Pérdidas en la producción mundial: El FMI indica que si la IA no logra los aumentos de eficiencia esperados y las empresas tecnológicas dejen de invertir, la producción global podría disminuir un 1,2% en dos años, lo que equivale al PIB de un país de tamaño medio.
- Desequilibrios en la estructura del mercado: El sector de semiconductores representa el 19% del índice S&P 500 de EE. UU., el porcentaje más alto de la historia; cualquier problema en esta industria podría causar volatilidad en todo el mercado bursátil.
- Riesgos crediticios: La deuda empresarial ha aumentado un 125% en comparación con la época del escándalo de los bancos de Silicon Valley, y el rendimiento de la deuda del sector tecnológico es el peor desde 2001. Los diferenciales de crédito (costos de endeudamiento) están aumentando, lo que pone en peligro a algunas pequeñas empresas tecnológicas.
Conclusión
La IA es un impulso importante para la economía actual, pero también puede ser una espada de doble filo: si se utiliza adecuadamente, puede impulsar el crecimiento; sin embargo, una dependencia excesiva puede generar problemas. Europa y Asia tienen sus ventajas respectivas, pero todos los países deben estar atentos al riesgo de concentrar demasiado en un solo sector. El público general puede buscar oportunidades en industrias relacionadas con la IA, pero también debe estar preparado para las fluctuaciones del mercado, ya que no existen temas económicos que siempre estén en alza sin caídas.