第一财经

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八部门联合发布《推动工业互联网高质量发展的实施意见》，明确了2030年（核心产业增加值破2.5万亿、5万张工业5G专网等）和2035年（全球领先基础设施与技术体系）的目标，重点推进基础设施、技术创新、融合应用、安全保障、产业生态五大领域18项任务，尤其强调工业互联网与AI、5G独立专网的融合，以支撑新型工业化和新质生产力培育。目前工业互联网核心产业规模已超1.6万亿，进入规模化应用新阶…

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2026年上半年楼市“冷热交织”：百强房企整体销售额仍在同比下降，但降幅连续四个月收窄；头部央国企主导市场，千亿房企数量减少，竞争白热化；一线城市销售贡献反超二线，成为房企业绩核心来源；大户型高端房和首改房卖得最好；行业“强者越强”的马太效应加剧，房企分化成“龙头央企攻核心”和“区域民企守本地”两条路径，后市仍以结构性改善为主，全面回暖还需时间。

一、整体销售：降幅收窄但压力未消，6月单月有回暖…

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这篇新闻围绕中国汽车在非洲市场的发展展开：一是非洲小国佛得角的政府公务车全部采用比亚迪电动汽车，体现中国新能源汽车的认可度；二是中国汽车近年在非洲出口量猛增（如阿尔及利亚增速超42倍）；三是多家中国车企在非洲建立本地组装厂，带动当地就业和产业链升级，助力非洲从“二手车为主”向“新车+新能源”转型。

详细拆解解读

1. 佛得角全用比亚迪电动车：中国新能源走进非洲小国公务领域

佛得角是非洲一个人…

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7月1日畜牧养殖板块集体冲高，肉鸡板块领涨（鸡产业指数涨7.2%），益生股份等肉鸡龙头涨停，牧原、温氏等生猪龙头大涨超5%。直接导火索是益生股份预告2026上半年利润暴增42-47倍，背后原因包括白羽肉鸡行业供给紧张（法国禽流感导致引种不足）、生猪价格重返10元/公斤以上，以及板块超跌反弹（今年已跌近19%）。

1. 益生股份的“业绩炸弹”引爆板块

6月30日晚，白羽肉鸡龙头益生股份发布预…

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德国港口企业（如汉堡港、欧洲最大码头运营商欧门集团）正加速“向东看”，通过与中国青岛港、上海港、宁波舟山港等签署合作协议，深化在绿色航运、智能化运营、供应链稳定等领域的合作。中国市场是其业务增长的核心支撑（中德贸易额重回高位，汉堡港近四成对华海运中转依赖中国）；同时，德国港口希望借鉴中国港口的AI技术、自动化经验解决自身空间有限、劳动力短缺等问题，最终共同打造更稳定、可持续的中欧供应链…

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白酒行业的调整正从卖酒的下游渠道，蔓延到酿酒的上游生产端。过去被视为“金矿”的原酒（基酒），现在在拍卖平台上大量流拍，价格暴跌到“可乐价”甚至更低；中小酒企因缺品牌、缺资金、缺信心批量退场；整个行业正经历“卖得少、卖得便宜、赚得更少”的“量价利三杀”，虽然部分机构说“最困难阶段过去”，但实际调整还没见底，可能要到2027年上半年才触底，且未来难回全民扩产的好日子。

一、原酒卖成“可乐价”，有的比矿泉水还便宜…

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最近，两家由盛大集团创始人陈天桥投资的脑机接口公司——格式塔科技和脑虎科技，相继宣布建设“超级工厂”（格式塔成都工厂已投用，脑虎江西工厂下半年投产），加速产业化布局。但需注意：脑机接口作为医疗器械，必须经过漫长的临床验证和拿证才能真正交付；目前两家公司均无获批的商业化产品，离批量交付至少还有2-3年。背后是资本（融资数亿元）和地方政府（产业基金、园区建设）的大力支持，显示行业热度，但技…

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美股二季度AI投资发生明显轮动：资金从英伟达等“纯算力卖铲人”转向美光、英特尔、AMD等更广泛的AI基础设施企业，这些企业市值合计大增2万亿美元，但板块估值和波动率已达历史极端水平；同时AI投资进入新阶段，瓶颈从“硬件稀缺”转向“算力融资可行性”，资本使用效率成为新竞争点。

一、AI投资“换赛道”：从英伟达独舞到全产业链开花

之前AI投资主要盯着英伟达（GPU芯片龙头），它就像“卖铲子给挖…

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现在美股80%的交易是机器和量化策略在主导，它们靠“追涨杀跌”的动量策略操作，导致市场波动越来越极端（比如一天暴跌4%，第二天又反弹）。人类投资者的机会藏在机器的盲区里：比如“从0到1”的新变化（没有历史数据喂给算法）、传统行业的供给侧改革（机器不分析这类慢变量），以及利用机器制造的极端波动反向操作。

一、美股变天了：机器占了80%的交易，人类成了少数派

十几年前，美股交易还是人类主导（8…

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上海上半年土地市场呈现“前冷后热”的明显特征：前几批土拍多数地块底价成交，开发商拿地保守；从第四批开始热度回升，第五批高溢价地块频现（甚至外环外都出现近20%溢价），开发商信心修复。同时，第六批次集中供地已挂牌，含118亿的杨浦滨江百亿地块，部分房企提前布局，下半年土地竞争或将持续升温。土拍热度回升预示未来上海新房价格稳中有升，核心区改善盘支撑力更强。

一、上半年土拍：从“底价成交”到“抢地大战”…

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2026年上半年美股科技股的最大变化是AI投资逻辑的彻底转向：从过去追捧“拥有先进大模型的科技巨头”，变成现在青睐“真正从AI赚到钱的半导体产业链（尤其是存储、设备等基础设施供应商）”。半导体指数半年涨超100%，存储公司涨幅惊人（闪迪涨850%、美光涨300%），而原来的“美股七巨头”因AI烧钱多、商业化慢，市值大幅缩水（单月蒸发2.3万亿美元）。市场开始重新定价AI产业链价值——“…

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耐克2026财年整体业绩平淡（营收持平、净利润降3%），第四季度净利润看似暴增407%，实则靠一笔9.86亿美元的一次性关税收回“撑场面”；中国市场连续8个季度收入下滑，成最大痛点；北美市场稳健增长成支柱；管理层换帅并计划通过本土化策略挽救中国业务；股价创10年新低，年初至今跌35%，市场信心不足。

一、Q4利润暴增是“虚胖”：靠“意外之财”撑起来的

第四季度耐克净利润大增407%，听着很…

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这篇新闻围绕户外题材电影《北回归线以北》展开，讲述了导演赵汉唐如何通过三组普通人的旅途故事，传递“从固化生活中短暂放逐、寻找内心和解”的主题；电影坚持实景拍摄和真实动物出镜，却因小众题材面临资金短缺和宣发困境，导演创新用“凑15人开专场”的方式触达精准观众；同时，电影融入了亲子矛盾、中老年情感需求等现实社会问题，而赵汉唐自身的户外探险经历是创作的核心支撑。

1. 电影想讲啥？——从“困住的生活”里逃出来，找内心的光…

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6月造车新势力销量出现明显分化：零跑以9.3万+的成绩刷新行业单月销量纪录，把新势力天花板从8万级拉到9万级；蔚来、小鹏双双突破4万大关，结束了4万级阵营“空窗”的局面；理想、问界等仍在3万级阵营缠斗，部分品牌环比下滑，纯电与增程的技术路线之争升温；同时行业进入淘汰赛，规模效应成为生存关键，未来多数新势力可能被淘汰或并购。

一、零跑破9万：新势力销量天花板再刷新，逼近传统巨头

零跑6月交付…

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离境退税2.0政策于7月1日正式落地，是去年1.0版的优化升级。政策针对入境游回暖但消费堵点（如退税网点少、通关慢、异地不能退等），通过简化验核流程、拓宽退税门店、推进异地互认等措施，旨在扩大入境消费、提升对外开放水平。官方预计这一政策能撬动万亿级入境消费新增量，助力中国成为全球最大旅游经济体，同时带动零售、旅游等行业发展和就业增收。

一、入境游火了，但消费堵点让游客“不敢买”——2.0版政策的出台背景…

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美联储新主席沃什在上任前曾支持降息，但首次议息会议上却转向“抗通胀优先”，淡化了美联储传统的“最大化就业”目标，更强调回归2%的通胀目标。欧洲工商管理学院教授米霍夫（伯南克的前学生）分析认为，沃什立场转变的原因是“低利率不引发通胀”的理论缺乏数据支撑，且他成功说服特朗普：通胀才是中期选举的最大敌人，暂时降息可能加剧通胀，反而不利于竞选。当前通胀是需求驱动的经济过热（非地缘政治），可能是…

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三星集团宣布未来将在韩国本土投入2655万亿韩元（约合1.98万亿美元）的巨额资金，重点布局AI半导体、机器人、电池、显示面板等高科技产业，分首都圈、湖南、忠清、岭南四大区域精准投放；同时韩国政府推出“半导体、物理AI、AI数据中心”三大超级项目，引导产业方向，另一家半导体巨头SK海力士也跟进投资1100万亿韩元扩产存储芯片。整体来看，韩国正联合两大半导体龙头押注AI相关产业，试图巩固…

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6月29日，央行首次开展隔夜逆回购操作，填补了公开市场1天期流动性工具的空白。这次操作配合7天逆回购，精准解决季末（6月底）市场缺钱的问题，当天各期限资金利率全线下行。市场最关注两个点：一是该工具的利率（央行未公布，分析预测1.30%-1.35%）；二是未来操作频率（目前是临时按需使用，或逐步常态化）。分析人士认为，它短期是流动性补充工具，长期有望成为新的政策利率，助力货币政策向更精准…

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这篇新闻围绕建筑界“诺贝尔奖”普利兹克奖得主让·努维尔展开：他在自己设计的浦东美术馆举办了首次个人展览，通过沉浸式影像让普通人“走进”他的建筑世界；重点展现了他“因地制宜”的设计理念（每个建筑都和当地环境、文化深度绑定）、“光的魔术师”的独特手法（用光线和材料玩出诗意），以及他未建成的“无尽塔”背后的理想与遗憾；同时提到他经历经济起伏后，依然坚持做有灵魂的建筑，让每个项目都成为不可复制…

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国务院《教育发展“十五五”规划》聚焦高等教育“扩优提质”：一方面推动双一流高校本科扩招10万人以上，名额优先投向国家急需的前沿技术领域（如AI、具身智能）；另一方面新建若干新型研究型大学，同时升级新一轮双一流建设，目标解决“上大学易、上好大学难”的矛盾，服务国家战略需求，加快教育强国建设。

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1. 为啥要扩优质本科？——上好大学还是“挤破头”

现在我国18-22岁年轻人里，超过6…