Краткое содержание анализа
Фильтры типа BAW (Band-Air-Wave) являются ключевыми компонентами 5G-телефонов, отвечающими за фильтрацию сигналов. Мировой рынок этих фильтров составляет почти 10 миллиардов долларов и продолжает расти, однако на протяжении долгого времени он был монополизирован американскими компаниями, такими как Broadcom и Qorvo (которые контролируют более 90% рынка). Ранее производство BAW-фильтров в Китае практически отсутствовало, но в последние годы несколько китайских компаний (включая Wuhan Minsheng, Norsight Microelectronics и Xinsheng Semiconductor) начали массовое производство и уже поставляют сотни миллионов единиц продукции, которые используются в основных брендах смартфонов. Однако технология BAW представляет собой высокий уровень сложности (из-за использования специальных материалов, процессов производства и патентных барьеров). Китайским компаниям необходимо преодолеть не только патентные ограничения зарубежных гигантов, но и конкурировать между собой на рынке. Это свидетельствует о переходе от этапа начального развития к этапу серьезной индустриальной конкуренции по таким параметрам, как качество продукции, патентное положение, клиентская база и затраты.
I. Фильтры типа BAW: ключ к четкому приему сигналов в смартфонах; 5G-эра не может обойтись без них
Способность вашего телефона одновременно принимать сигналы от WeChat, телефонных звонков и 5G-сетей обеспечивается радиочастотными фильтрами, которые действуют как своего рода “сита для сигналов”, пропуская только необходимые данные. Фильтры типа BAW являются обязательной составляющей 5G-устройств:
- В отличие от традиционных фильтров типа SAW (Surface-Acoustic Wave), где звуковые волны распространяются по поверхности материала, что приводит к потерям сигнала при высоких частотах; фильтры типа BAW используют внутренние отражения звуковых волн в тонких пленках, что позволяет обеспечить стабильность сигнала при высоких частотах и широком диапазоне пропускания.
- С увеличением количества 5G-частот потребность в фильтрах типа BAW также растет; к 2025 году объем мирового рынка фильтров составит около 9,2 миллиардов долларов, из которых более 30% приходится на фильтры типа BAW, с ежегодным темпом роста свыше 10%.
II. Привлекательный рынок, но с высокими барьерами: монополия американских компаний
Рынок фильтров типа BAW кажется перспективным, однако он ограничен из-за монопольного положения американских производителей:
- Уровень монополии пугающий: в 2025 году компания Broadcom будет контролировать более 84% рынка BAW, а совместно с Qorvo — более 90%. Даже такой крупный клиент, как Apple, вынужден заключать долгосрочные контракты с Broadcom на сумму свыше 30 миллиардов долларов из-за необходимости использования их технологий.
- Высокие патентные барьеры: компании, занимающие лидирующие позиции на рынке (например, Akoustis из США), накопили множество патентов, которые образуют серьезные препятствия для новых участников. Например, компания Akoustis, занимавшаяся производством BAW более десяти лет, была подана в суд компанией Qorvo за нарушение патентных прав; в результате она потерпела убытки в размере 57 миллионов долларов, ее продукция была запрещена к продаже, и компания обанкротилась, а активы были приобретены компанией SpaceX.
III. Бурный рост производства фильтров типа BAW в Китае
В прошлом производство BAW-фильтров в Китае практически отсутствовало (в 2024 году доля китайских фильтров на рынке высоких частот составляла 0%), но за последние два года ситуация кардинально изменилась:
- Wuhan Minsheng: основана в 2019 году, начала массовое производство в 2023 году; к апрелю 2026 года было поставлено 800 миллионов единиц продукции, которые используются в смартфонах и устройствах Интернета вещей. Компания также построила производственную линию объемом 8 инчей, позволяющую производить до 10 тысяч кристаллов в месяц.
- Xinsheng Semiconductor: совместно с Huaren Microelectronics выпускает фильтры типа D-BAW; ежегодный объем производства превышает 300 миллионов единиц, продукция используется в основных смартфонах и планшетах, включая высококлассные модели.
- Разнообразие подходов: некоторые компании (например, Norsight Microelectronics и Hantianxia) осуществляют полный цикл производства (модель IDM), другие (включая Wuhan Minsheng) используют комбинацию разработки и производства (модель ODM), создавая полноценные промышленные экосистемы.
IV. Судебные споры между китайскими компаниями: не внутренняя конкуренция, а признак зрелости рынка
В июне этого года компания Norsight Microelectronics подала в суд на Wuhan Minsheng по обвинению в нарушении патентных прав. Что это означает?
- Это не плохо: ранее китайские производители даже не имели продукции для соперничества; теперь, когда у них есть товары, они начинают использовать патенты для защиты своих интересов. Это признак перехода от этапа технологических прорывов к этапу рыночной конкуренции.
- Патенты как инструмент: патенты Norsight Microelectronics касаются ключевых компонентов фильтров типа BAW (пьезокерамических резонаторов); их структура четко определена, что облегчает выявление нарушений. Ранее Norsight Microelectronics также подавала в суд на другие китайские компании, а также на Apple и Anhua High-Tech, но в конечном итоге достигла соглашения — это демонстрирует важность патентов для успеха в этой отрасли.
V. Что ожидает китайских производителей дальше? Патенты, высокий уровень производства и клиентская база
Технологические прорывы — это лишь начало; для устойчивого положения на рынке необходимо сосредоточиться на следующих аспектах:
- Патентное положение: необходимо не только избегать нарушений патентных прав, но и зарегистрировывать собственные ключевые патенты, чтобы не зависеть от других компаний.
- Качество производства: важно минимизировать количество бракованных изделий при массовом производстве для снижения затрат и повышения конкурентоспособности цен.
- Клиентская база: необходимо войти в поставочные цепи таких крупных брендов, как Apple, Huawei и Xiaomi, чтобы получать крупные заказы и снизить затраты на исследования и разработки.
- Контроль затрат: при высокой прибыльности (более 50% у Broadcom) китайским компаниям необходимо снизить свои затраты, чтобы конкурировать с зарубежными гигантами.
Председатель Wuhan Minsheng отметил: “Технологии уже не являются главным препятствием; ключевым моментом является преобразование технологий в рыночные преимущества.” Это указывает на следующий этап развития китайской индустрии BAW — переход от возможности производства к эффективной продаже продукции.
В целом, китайские компании, производящие фильтры типа BAW, уже преодолели самый сложный этап развития (от отсутствия производства до начала массового производства) и вступили в период интенсивной конкуренции. Несмотря на оставшиеся вызовы (патентные барьеры и требования к качеству продукции), они теперь имеют все возможности для соперничества с зарубежными лидерами. Это не только прорыв в производстве компонентов для смартфонов, но и символ продвижения китайской полупроводниковой индустрии на более высокий уровень.